宋朝這次終於出兵了，15萬大軍進攻遼的南京，指揮官是樞密使宦官童貫，一個太監領兵。南京的遼軍是1萬多人，一看宋軍就火了，同仇敵愾，你都敢欺負我？我打不過關張，還打不過劉備？於是遼軍發動突然襲擊，15萬宋軍大敗300裏。也就是遼國不願意跟宋朝徹底撕破臉，所以追了一陣就不追了。
宋軍退回到境內，接著整軍，15萬人又來了。遼國派使臣跟宋朝談，我你打得過嗎？宋說好像夠戧。遼說，我你都打不過，一個比我還強大的挨著你有好處嗎？現在來看應該是咱倆聯合對付他，你怎麼和他聯合對付我，你這是不義的行為，他是我的臣子，他叛亂，叛亂的臣子能不鎮壓嗎？童貫說，我們大宋皇上主意已經定了，你給我滾吧，我不聽你這一套。遼國使臣站在院裏哭：“遼宋兩國，和好百年。盟約誓書，字字俱在，爾能欺國，不能欺天。”回去後一報告，7000遼軍趁夜劫營，15萬宋軍又敗了300裏，神宗皇帝以來累朝儲積掃蕩無餘，王安石變法攢下的那點兒錢這兩仗全打光了，刀槍甲杖堆積如山。而且他是帶著很多金銀財寶去的，準備收複了燕雲十六州之後賞人，結果金銀財寶都被繳獲了。先賞遼人，後賞金人了。
北宋一看這形勢，就跟金說，能麻煩你替我打一下嗎？我們皇帝有好生之德，不願意殺傷人命，幹脆你幫我打一下吧。金國人早就看明白了，你除了會練嘴什麼都不行，你練嘴練得都不怎麼樣，說話也沒溜兒。金軍馬上越過燕山進攻南京，遼軍一看金軍來攻，沒抵抗就開城投降了。宋朝打我我跟你玩命，第一次1萬破15萬，第二次我7000人破15萬，等金國人一來，那就反過來了，他能1個滅我100個，別抵抗，開城投降吧。
童貫見南京攻下了，就跟金國說，能還給我嗎？謝謝您幫我打了，你能還給我嗎？金國說拿100萬贖城費。北宋又湊了100萬贖城費交給金，這樣一來總算把南京六州收回來了。西京就別想了，談都不和你談，我占了憑什麼給你？關鍵是在這次戰爭當中，北宋把自己的虛弱表現得淋漓盡致。
金與北宋聯合夾擊遼，1125年遼亡。從916年太祖耶律阿保機建國到滅亡，享國210年，傳了9代皇帝。
金人縱馬攻宋
遼滅亡之後，下一步金國開始打宋了。
宋朝在和遼國的戰爭中，把自己的虛弱暴露得淋漓盡致，我就是無能。而且宋朝淨幹沒溜兒的事，雙方約好了，咱們滅了遼之後各守疆界，不許招降納叛。
因為燕雲十六州的居民主要是漢人，而這些漢人不願意受金人的統治。遼比金的文明程度高多了，好歹遼已經漢化了，金基本上是野蠻人，刻木結繩。漢人不願意受他統治，就都往宋朝跑。但這是不允許的，雙方約定好了誰也不許招降納叛。
宋朝是怎麼辦的呢？你來我就接受，等金國一要我就把你送回去，這樣的結果就是他的虛弱暴露得更明顯，而且燕雲十六州的漢人全失望了，本來以為我跑到祖國，祖國會保護我，結果金人一要就給送回去，要人給人，要腦袋給腦袋，心一死，燕雲十六州的漢人就徹底離開了宋。
之前北宋收複燕雲十六州的時候說的是“念舊民塗炭之苦，複中國往昔之疆”，結果中國往昔之疆也沒收複成，舊民的塗炭你也不管。這個時候金國大軍兵分兩路南下，一路出西京雲中，一路出南京，摧枯拉朽，很快就打到了東京。當時，宋朝的皇帝是中國曆史上著名的書法家、畫家、詞人、文物鑒賞家宋徽宗。這個人除了不適合當皇帝，其他地方都非常完美，現在他的畫拿出來拍賣，一幅畫就6000多萬人民幣，還不知道是不是真的，就值那麼多錢。他的藝術成就很了不起，當什麼都有前途，就是當不了皇上，金國人一打來，他第一個反應就是逃跑。
宋徽宗派了一個大臣——給事中李鄴，到金營去看看虛實。李鄴回來後，說金國“人如虎，馬如龍，上山如猿、入水如獺，其勢如泰山，中國如危卵”。我們打不過人家，肯定完蛋了。宋徽宗一聽這太厲害了，忙傳位給他兒子宋欽宗。他兒子是罵著娘哭昏過去登基的，你不登基就是不孝啊！宋徽宗說，我到鎮江，白娘子許仙那地界，撞鍾祈福，國家長治久安。兒子說你扯吧，開封不能念經？你非跑那兒念經去。宋徽宗帶著人就跑了，宋欽宗也沒辦法，接過這爛攤子死守開封，在李綱的領導下打退了金兵的進攻。