我國商業銀行貸款定價現狀及存在問題
銀行分析
作者：劉燕麗
【摘要】信貸資產是商業銀行核心資產，合理的貸款定價是信貸資產管理的重要方麵。本文分析了我國商業銀行貸款定價的現狀，指出了貸款定價存在的一些問題。
【關鍵詞】商業銀行貸款定價
一、引言
貸款是商業銀行最主要和傳統的業務，其定價方式與策略會影響銀行的盈利性及市場競爭力，同時也會影響銀行的資產質量與客戶結構，這就要求銀行對貸款進行合理定價。商業銀行貸款定價過程實質上就是確定貸款利率的過程，長期的利率管製，使我國商業銀行在很長一段時間隻能作為中央銀行利率政策的執行者，並不能自主決定貸款利率水平。隨著利率市場化的深入，商業銀行利率風險意識和風險管理能力不斷加強，商業銀行合理運用利率市場化定價機製以應對市場變化就顯得十分重要。
二、我國商業銀行貸款定價現狀
（一）人民幣貸款定價
當前我國商業銀行的人民幣貸款定價主要是在人民銀行確定的基準利率的基礎上，商業銀行與借款人談判確定。因此人民幣貸款定價可以分為兩部分：基準利率和基準利率基礎上的浮動利差。
中國貨幣市場候選基準利率主要有全國銀行間同業拆借利率、銀行間市場債券回購利率和上海銀行間同業拆借利率。
1996年我國建立了全國統一的銀行間同業拆借市場，有關方麵曾有意將全國銀行間同業拆借利率（CHIBOR）作為我國的貨幣市場基準利率。雖然CHIBOR在一定程度上反映了貨幣市場上資金供求變化，但大部分集中在短期交易。同業拆借以信用為基礎，而債券回購市場存在債券抵押，這在一定程度上降低了信用風險。因此，回購市場的交易量遠遠超過同業拆借市場，債券回購利率也由於市場認可度較高，常作為一個月期間以內的基本參考利率。上海銀行間同業拆放利率（SHIBOR）是由信用較高的銀行報價，並經過計算的算術平均利率。SHIBOR從成立之日起承擔著成為我國貨幣市場基準利率的重任。其優勢主要在於：市場性好，能較好反映市場資金供求狀況；連續性好，品種結構較為完整；可控性好，適宜作為央行的貨幣政策工具。
在銀行對企業貸款定價過程中，企業狀況對貸款定價影響表現為對浮動利差的變動。企業按照信用狀況也對銀行的預期貢獻，大致可以分為三類：
1.大型優質企業和壟斷性項目。這一類企業主要包括國內壟斷行業的龍頭企業，如電信、電網公司等；大型跨國公司在華企業。這類企業和項目的特點在於經營狀況穩定，資金實力雄厚，信用良好，是眾多銀行競爭的焦點。對它們的貸款，一般都是直接執行下浮的最低利率。
2.中小型企業。該類企業的特點主要是信息不夠透明、實力不強、信用狀況不穩定，但融資需求非常旺盛，它們關心的往往不是利率高低，而是能不能獲得貸款。因此，對這類企業的貸款利率通常都要上浮，而上浮程度則取決於企業狀況。
3.骨幹企業。這部分企業介於上述兩類企業之間，他們通常是各行業的骨幹企業。雖然並不處於行業龍頭地位，但在市場上仍然有很強的話語權。對這類企業，貸款價格基本在基準利率上下，有些時分優秀的甚至會低於基準利率。