企業的現金收支頻繁，易發生舞弊和差錯，從而給企業帶來風險。因而，應當控製現金投資風險，運用一定的手段控製現金收、支、存、用，從而避免、防止或降低現金投資風險。具體說來包括以下幾個方麵。
1．確定最佳現金持有量
現金的流動性最強，但盈利性最差。現金持有量過多，會導致企業盈利水平下降；而現金持有量過少，則會造成現金短缺，對正常的生產經營不利。如何確定最佳現金持有量呢？不妨采用成本分析法。它是通過分析與現金相關的成本，尋找成本最低點的現金持有量。企業持有現金主要有三種成本：
（1）資金成本，即企業占用資金的代價。現金持有額越大，資金成本總額越高。企業為了生產經營付出一定的資金成本是有必要的，但如果現金持有量過多，付出的資金成本代價過高，於企業也不利。
（2）管理成本，即企業為了維護現金的安全和完整而發生的費用，包括管理人員的工資、安全防衛費用等。現金的管理成本與現金持有量之間無明顯的比例關係，是一種固定費用。
（3）短缺成本，即由於缺乏必要的現金，不能應付業務開支需要，而使企業蒙受損失或為此付出的代價或喪失獲利機會。現金的短缺成本隨著現金持有量的增加而下降，隨著現金持有量的減少而上升。
2．完善企業現金的內部管理
由於現金的流動性很強，因此必須完善企業現金的內部管理，保證現金收支不出差錯，維護現金的安全和完整。為此，企業必須做到以下幾點：
（1）建立完善的內部控製製度，現金的實物保管和會計記錄要由不同的人擔任，即出納和會計應由不同的人員分工負責；應由獨立於現金收付之外的財務人員編製銀行存款餘額調節表；盡可能集中辦理現金的收入業務，並及時將上述現金收入記錄在冊；每一筆現金支出都必須有審批手續，且必須按核準的目的。
（2）現金做到日清月結，做到“三符合”，即庫存現金的賬麵餘額與實際庫存額相符合；銀行存款日記賬的餘額與銀行對賬單的餘額相符合；現金、銀行存款日記賬數額分別與現金、銀行存款總賬數額相符合。
（3）加強現金收支憑證的管理。包括強化收據與發票的領用製度，空白憑證與使用過的憑證的管理等，對作廢的支票應加蓋“作廢”戳記；簽發支票後是否在所附發票附件加蓋“付訖”章等。
3．運用現金日常管理的策略
（1）加速收款。加速收款主要是指在不影響未來銷售的前提下，盡可能縮短從客戶收取款項的時間，如果現金折扣在經濟上可行，應盡量使用現金折扣加速應收賬款的收回。
（2）利用現金浮遊量。企業銀行存款賬戶上的存款餘額與企業銀行存款日記賬上的餘額之間有一個差額，往往是由企業與銀行出賬與入賬的時間差造成的。在這段時間裏，雖然企業已開出支票，但仍可動用銀行存款賬戶上的這筆資金。不過，企業在使用這筆資金時，應預估好這筆差額，並控製好使用時間。
（3）控製支出時間。企業在不影響自身信譽的前提下，可以盡量推遲應付賬款的支付期。如采購商品，若對方提出“10天內付款可以享受2％的現金折扣，30天內必須付清款項”，那麼在開票後第10天內付款，將能最大限度地利用現金。此外，企業還可以盡量使用彙票這一結算方式來延緩現金支出的時間。
（4）力爭現金收支同步，如果企業能夠使它的現金流入與現金流出的時間趨於一致，就可以使其所持有的交易性現金餘額降到最低水平。