財務管理 主要財務報表
最常用來讓外界了解公司績效的財務報表，是公司提供給股東看的年度報表。這張給股東的年度報表，通常會附上一封由公司總裁或董事長所寫的信，內容包含對過去一年公司營運及財務狀況的總結，以及對未來一年的表現提出評估。年度報表裏的財務報表部分有下列幾項：
①資產負債表；
②損益表；
③現金流量表；
④財務報表附注(包含各式各樣的補充附表)；
⑤由獨立公證會計師所提供的意見。
§1資產負債表
資產負債表(balancesheet)是會計師在特定的日期對公司的總價值所做的快照式呈現，就像那家公司暫時被凍結住了。資產負債表被分成兩邊，一邊是資產，一邊是負債和股東權益。資產負債表顯示出一個企業所擁有的資產及其資金來源。會計學對資產負債表所下的基本定義為：
資產≡負債+股東權益
三條橫線的等號強調這個等式在定義上必須永遠成立。事實上股東權益被定義為：公司資產與負債之間的差額。原則上這項權益是在公司償清債務之後所剩下且能為股東擁有的淨值。資產負債表裏的資產，一般是以它們能被公司轉換成現金所須時間長短來排列的。資產組合是由企業營業性質和管理階層選擇如何經營而決定的。管理階層必須為保有現金還是可流通有價證券、賒賬銷售還是現金銷售、自製還是購買原料商品、租賃還是采購設備、該介入何種營業項目等等作出決定，債務及權益則是按照清償順序排列。
至於負債及股東權益部分則反應了融資的形式和比例。這是由管理階層如何選擇企業的資本結構而決定的，他們必須在舉債或是發行新股本，或在短期、長期債務之間作出決策。
在分析資產負債表時，財務經理們有三件事必須注意到：
(1)會計流動性
會計流動性意指資產轉換成現金的速度及確定性。其中以流動資產的流動性最好，它包含了現金以及其他一些企業認為可以在一年內轉換成現金的資產。
一家企業資產的流動性越高，這家公司越不可能在短期債務的償付能力上遭遇問題，因此企業要避免發生財務困難就要保持充足的流動資產。然而流動資產的報酬率通常比固定資產低，就像企業保存有了現金便無法替自己帶來投資收入。若是一家公司保存有較多的流動資產，它同時也就放棄了將那些資金投入獲利率更高的投資計劃中。所以一家企業在決定該持有多少流動資產時，常常必須在發生財務困難的可能性和放棄投資活動而產生的損失之間選擇。
(2)負債和股本的比較
負債是公司必須在未來某個特定日期以現金清償的責任。
股東權益代表的則是一種對公司資產的所有權。股東權益是將公司資產扣除債務之後的差額或剩餘價值：
資產－負債≡股東權益
(3)價值和成本的比較
企業資產的會計價值(accountingvalue)一般是指資產的結存價值或賬麵價值。以一般公認會計原則的立場而言，在美國，經過會計師公證的企業財務報表，是以成本來表現公司的資產價值。因此在某個程度來說，結存價值或賬麵價值是一種誤用的名稱。因為它們特別指出“價值”，但實際上會計報表裏的數字表達的是資產成本。這樣一來可能會誤導財務報表的閱讀者，誤以為企業的資產是以真實市價來記錄的。市場價值是指買賣雙方都願意以這個價格或價值來交易某項資產。所以隻有在巧合的情況下，一家公司的會計價值才會和它的市場價值相等。事實上，管理階層的職責即在於努力創造公司的市場價值，使其超越這家公司的成本。
§2損益表
損益表衡量企業在一段特定期間內的經營表現，一般是以季報或年報的形式展現。會計對所得的定義為：
利潤－費用≡收入
如果資產負債表可以被視為一種快照，那損益表即可算是企業在兩張快照之間所產生的各種活動而做的攝影記錄。
損益表通常包含了一些重要信息的片斷。營業部分是展現由公司主營業務活動而產生的利潤及費用，其餘部分像非營業部分提供公司所有的融資成本。