特稿
作者：高豔輝 許超
2008年的金融危機讓世界金融行業遭受了重大挫折，很多企業在這場災難中轟然倒下。然而，微金融（Microfinance）卻成為為數不多的、在危機中仍然保持贏利的資產類別之一。P2P（Peer to Peer，個人對個人）小額信貸就是微金融的一種創新模式。
2006年4月，借鑒國外先進的信用理念和模式，唐寧在北京成立了國內第一家從事P2P小額信用貸款服務企業——宜信公司。經過4年多的高速發展，宜信已成為中國P2P小額信用貸款服務行業的領軍企業，實踐著商業性和社會性的完美結合。
藍海：P2P小額信貸
小額信貸是指專向中低收入階層提供小額度的、持續的信貸服務活動。P2P小額信貸是一種將互聯網、小額信貸等創新技術、模式緊密聯係的民間借貸形式，極大限度的為熟悉或陌生的個人提供透明、公開、直接、安全的小額信貸交易的機會。
P2P信貸具有以下特點：
直接透明：出借人與借款人簽署個人間的借貸合同，一對一地互相了解對方的身份信息、信用信息，出借人及時獲知借款人的還款進度和生活狀況的改善，最真切、直觀地體驗到自己為他人創造的價值；
信用甄別：P2P模式中，出借人可以對借款人的資信進行選擇，信用級別高的借款人將得到優先滿足，其得到的貸款利率也可能更優惠；
風險分散：出借人將資金分散給多個借款人對象，同時提供小額度的貸款，風險得到了最大程度的分散；
低門檻、低渠道成本：P2P信貸使每個人都可以成為信用的傳播者和使用者，信用交易可以很便捷地進行，每個人都能很輕鬆地參與進來，將社會閑散資金更好地進行配置，將中高收入人群的閑餘資金合理地引向眾多信用良好且需要幫助的中低收入人群。
基於此，P2P個人信貸讓借款人獲得信用貸款資金支持，用以改變自己的生產和生活，實現信用價值；同時，讓出借人得到相對固定收益的理財服務，實現經濟收益和精神回報的雙重價值。
P2P信貸風靡於2005年，尤其是2006年尤努斯教授由於其在小額信貸領域的突出貢獻而榮獲諾貝爾和平獎，讓更多的人開始關注小額信貸。2009年，P2P小額信貸市場規模已經達到了6.5億美元。著名谘詢公司高德納（Gartner）預測，在2013年，P2P信貸市場將達到50億美元的規模。
在中國，隨著消費者超前消費、未來投資觀念的不斷增強，個人消費信貸得到了長足的發展，為小額信貸行業帶來了曆史性的機遇。截至2009年6月，全國已有29個省（市、區）批準籌建小額信貸公司1400多家，已開業900多家，注冊資本總額約755億元，累計發放貸款約748億元。到2009年12月，小額信貸公司增加到了1612家。2010年上半年，小額信貸公司增加到1940家，平均每天新增3~4家。此外，農村金融的快速發展和教育培訓貸款市場也為小額信貸帶來了巨大的市場空間。
宜信：領跑中國P2P
通過P2P信貸平台，宜信在幫助出借人實現資金回報的同時，達到助學、助工、助商、助農的目的，實現經濟價值和社會價值的雙重收獲，為中國普惠金融建設和信用體係建設做出了巨大貢獻。
發展曆程
宜信P2P信貸服務之路是從助學貸款開始的。2006年，宜信開始推出助學貸款。經過4年多的實踐，宜信已經為一萬多名參加職業培訓、語言培訓、學曆教育的學生提供了助學貸款服務，累計貸款已逾億元，成為教育培訓領域最大的信用管理服務提供商。
同時，宜信的業務拓展到了更廣闊的個人信貸領域。為了實踐消費信貸，宜信與眾多提供家電產品、電子產品、家裝產品、樂器產品、娛樂健身等商品或服務的商家緊密合作，為不同消費群體量身定做了個性化的信貸解決方案。隨後，助業貸、精英貸等陸續出台，服務區域覆蓋到了北京、上海、廣州、深圳、南京、杭州、蘇州、成都、西安等全國二十多個一、二線城市。