守株待兔是一家喻戶曉的成語，將這一成語運用到股票投資中，並非要求投資者將自己的希望吊在一棵“樹”上，而是為了獲利，要求廣泛撒網，守住很多樹（最好是全部樹），既買進交易所掛牌且每天均有交易的多數或全部股票。對於普遍的投資者來講，選擇合適的投資對象非常關鍵，而且不易把握，如果缺乏正確可靠的消息來源和行家的指導，自己無法確定投資對象時，不妨采用此法。
具體的做法是，投資者可以將每天掛牌上市的股票各購進一股或幾股。這樣以來，任何股票漲跌都有可能獲得收益而不至於全虧（當然，由於係統性風險而引起的整個股市是一種例外情況）。
操這種方法的人應該自己首先訂立一個原則，如漲跌幅度超過二成則可售出或買進。甲股票漲了二成賣掉它；下述輪到乙股票漲了二成也賣掉它；丙股票跌了二成買進，丁股票跌了二成也補進。這樣做就不必為股票的選擇而大動腦筋，省去甚多麻煩，也降低了投資對象選擇中的風險，收益可觀。
但是，守株待兔法並不是最高明的辦法，隻是在選擇投資對象沒有絕對把握時才采用，采用這種方法需注意以下幾點：
1.不要涉足過分冷門的股票，因為過分冷門的股票可能使部分資金凍結，一般投資人的資金大多有限，經不起長期的凍結。
2.一旦決定采用這種方法，就應該抱定不賺不賣的信心，不為各種馬路消息所左右，既然網已經全部張開，隻需等待，肯定會賺。
3.必須關心經濟景氣動向，對於政治、軍事等宏觀的風險因素也要密切注視其變化，以便及早預測整個股市暴跌情況的發生，否則將大虧特虧，到時悔之晚矣。
以靜製動法
當股市處在換手、輪做，行情走勢表現為“東升西跳”、“此起彼落”時，股票投資者不妨采用以靜製動的做法，經常出入證券交易所的人，大都易受情緒的影響，如在股票輪做，行情東升西跳時，采取追漲的做法或跟隨主力進出，很可能買到的是就要停頓或回頭的股票，結果是疲於奔命，吃力不討好沒什麼收益，甚至會有損失。
既然在股票輪流跳動階段，沒有絕對把握去購買剛好發動漲勢的股票，就不妨以靜製動，選擇漲幅較小，或者尚未調整價位的股票買進持有，等到其他同類股票的價位漲高了，自然會有主力發現這種未動股票的潛力，到時這種股票價格也會因主力的參與而上漲，你便可從中獲利。這就是生意場上的所謂“大家都做的，我不做”，“迎風的樹，結不牢果實”。
經常采用這種方法進行投資的人，一般不僅投資的技藝嫻熟，而且修養也很深。因此，從事投資雖然旨在獲利，但投資人的內在涵養也很重要，這即所謂的“場內工夫場外學”之道理。
攤平操作法
俗話說，智者千慮必有一失。任何精明的投資人，都不可避免的有時會做出錯誤的決策，如買進的時機不對，或者買進價格高了等。因此，有經驗的股票投資者都必定會摒棄賭徒心理，講求逐步操作，即任何買賣進出都不用盡全部財力，以便下檔攤平，或上檔加碼。
下檔攤平的操作方法，是指投資人在買進股票後，由於股價下跌，使得手中持股形成虧本狀態，當股價跌落一段時間後，投資人以低價再買進一些以便勻低成本的操作方式。下檔攤平的操作方法大體上可以分為三種：
1.逐次平均買進攤平法
即將要投入股票的資金分成三部分，第一次買進全部資產的三分之一，第二次再買進三分之一，剩餘的三分之一最後買進，這種方法不論行情上下，都不冒太大的風險。
2.加倍買進攤平法
加倍買進攤平法有二段式和三段式兩種。二段式為將總投資資金分成三份，第一次買進三分之一，如果行情下跌，則利用另外的三份之二，三段式是將總投資資金分成七份。第一次買進七分之一；如行情下跌，則第二次買進七分之二；如行情再下跌，則第三次買進七分之四，此法類似於“倒金字塔買進法”，適用於中、大戶的操作。
3.加倍賣出攤平法
加倍賣出攤平法是將資金分成三份。第一次買進三分之一的，如發現市場狀況逆轉，行情確已下跌，則第二次賣出三份之二，即要多賣出一倍的股票。這樣可以盡快攤平，增加獲利機會。
上檔加碼就是買進股票之後，股價上升了，再加碼買進一些，以使持股數量增多，擴大獲利的比率。
加碼買進勻低成本法
當行情急劇下跌，在價位上出現虧損時，隻要經濟的發展仍有希望，投資者要耐心等待，也可以在低檔時加碼買進以勻低成本。可以在股價跌到相當程度，照原持有股加碼買進。如果資金寬裕，可以加倍或數倍買進以勻低成本。
加碼買進以勻低成本的先決條件，是整個經濟前途仍有希望，所投資股票的實質條件仍在，因此可以買進以攤平成本。
金融資產的投資三分法
在西方各國，如美國最流行的三分法是：三分之一的現金存入銀行以備急需，三分之一的現金購買債券、股票等有價證券作長期投資，剩下的三分之一投資於房地產等不動產，因為一般情況下房地產隻會增值而不會貶值，這部分投資可以作為準備金和後備基金，以備其他投資蝕本時用以保本或翻本。
在有價證券的投資上，投資者也往往將三分之一用來購買安全性高的債券或優先股，三分之一購買有發展前途的成長型股票，三分之一購買普通股票，以分散風險並取得差價收益。
目前我國的房地產市場尚未發育成熟，投資者可以把三分之一資金用於銀行存款或持有現金，三分之一購買安全性高的債券，三分之一購買股票，隻要投資者能按一定的比例適當分配手中的資金，就能以錢養錢，並能最大限度地抓住獲利機會。
分散投資組合法
這種投資組合的主要含義是:
1.購買股票的企業種類要分散，不要集中購買同一行業企業的股票，不然的話，若碰上行業性不景氣，由於本行業股價受不景氣的影響會全部大幅下跌，會使投資者蒙受極大損失。
2.購買股票的企業單位要分散，不要把全部資金投資於一個企業的股票，既是該企業目前經營業績很好也要避免這種情況。
3.投資時間要分散。購買股票前應當先了解一下各種股票的派息時間，一般公司是每年三月份召開股東代表大會，四月份派息，也有半年派一次息的。購買股票時可按派息時間岔開選擇購買。因為按以往情況分析，派息前股價都會升高，即使投資者購買的某種股票因利率、物價等變動而在這一時間蒙受公共風險，投資者還可以期待到另一時間派息的股票上獲利。
4.投資區域也要分散。由於各地的企業會受當地市場、稅賦、法律政策等多方麵因素的影響而產生不同的效果，分開投資，便可收東方不亮西方亮之效。
按投資期限製定的比例組合法
按投資期限長短劃分製定的比例組合法包括長線投資、中線投資和短線投資。長線投資是指買進股票以後不立即轉售，長期持有以便享有優厚的股東收益，持有時間起碼在半年以下，其對象一般是目前財務狀況良好而又有發展前景的公司股票。中線投資指的是把自己幾個月內暫時不用的錢進行投資，投資對象是估計幾個月內可供提供良好盈利的股票。短線投資是指那些股價起伏甚大，幾天內就可以有大漲跌的股票。一個投資者應該把自己的資金分成較長期內不用等待獲利，幾個月內不用和隨時可動用，搞得好可獲其利，搞不好全部損失也在所不惜的三部分，分別用於長線投資、中線投資和短線投資。用於長線投資的那部分一定要沉得住氣，要堅持自己得意圖，放長線釣大魚，不達目的絕不罷休，切忌股價稍有上升就輕易拋出，其結果往往是圖了眼前小利而損失長遠大利。
試探性分開投資法
比如你要買1000股某種股票，可以先買上500股作為試探，等到該股票股票上漲到一定幅度出現回檔，且價位至低檔不再往下跌時（根據股市常規，股價上漲到一定幅度必然會有回檔），再買進500股。這樣，如果你買股票正處於“牛市”中，股價按剛才分析上漲，你兩次投資均可獲利；如果你處於“熊市”，股價不漲，反而回落，你的損失也比原來一下子全部投資1000股要減少一半。
由風險情況製定的組合法
盡管投資風險變化莫測，現代證券理論越來越傾向於對風險進行定量分析，即把風險區分為可計算的風險和不可計算的風險兩類。通常運用一種股票價格除以平均股價指數或通過本利比的計算，便可以確定股票的風險等級或或風險率，除數越小，本利越低，風險越大。另一方麵，報酬率（收益率）也可以運用一定的方法計算出來。最理想的組合形式就是在投資人測定自己希望得到的投資報酬和所能承擔的風險之間，選擇一個最合適的組合。
計劃模式法
初涉足證券市場的投資者往往在進入市場之前沒有製訂一套明確的投資計劃，僅憑借自己的主觀意識隨機應變，這種隨機性的“非定式”投資行為通常為穩健的投資者所避諱。因為這樣，投資人的行為很容易被“輿論”所左右，盲目跟風，風險頗大。一個明智的投資者在購買股票以前，應該首先認真地調查股市行情，然後根據自己的實力和條件，製訂可行的投資計劃，隻有這樣，才能在股市中站穩腳跟，不為謠言所動，依據股市的實際情況，減少風險，獲取收益。
與非定式計劃相對的，則是“定式投資計劃”，這種計劃方式在國際上得到廣泛運用。它可分為兩種：一種是非常值定式計劃，另一種是常值變化定式計劃。非常值定式計劃的觀念是並不重視股票的“正常價值”，不論價值高低，堅持按照預定的計劃，持續不斷的投資。非常值定式計劃包括下麵幾種投資方式。
1.等級投資計劃
等級投資計劃的具體做法是：內心確定股價變動的某一幅度為一個買賣單位，如認定股價上漲或下跌5元或者19元為一個等級，當股價升降達到一個等級時，就買進或者賣出一定數量的股票，這樣可以達到平均買入價低於平均賣出價的目的。
2.均價成本投資法
這種方法最為投資者推崇和廣泛采納。采用這種方法必須注意應選擇具有長期投資價值的股票，而且最好是市價波動比較明顯的股票，這種方法的具體操作規則是：在預定的一段時間內，如半年或一年間，以同樣數目的資金定期買進股票。當股價上漲時，買進的數量相應減少；股價下跌時，買進的數量相應較多，這樣在一般情況下，可以使平均買進價格低於市價水平。
3.固定金額投資計劃
固定金額投資計劃就是把投資於股票的金額固定在一個水平上，不論股價上升或下降，都要保證持股數量在這一固定金額的水平，其具體操作的法則是：
（1）同時投資於股票和債券。
（2）確定持有股票的數量在一個固定的金額水平。
（3）在固定金額基礎上計劃一個百分比，當股價上漲幅度超過這個百分比時，則拋售部分股票，購買債券；相反，當股價下跌幅度超過百分比時，就賣出債券，買進股票，以保持固定金額的水平。
4.固定比率投資計劃
證券市場在不斷完善和發展，投資方法也隨之不斷的改進，固定比率投資計劃法就是由固定金額投資法演化而來。固定金額投資法的操作與調整僅僅是為了維持固定的金額，缺乏與市場價格相適應的有機關聯，固定比率投資計劃法則注意到了股票與債券在市場價格方麵所占的比率關係，因而其核心內容是把持有的股票金額與債券金額確定在一個固定的比率水平上。
5.變動比率投資計劃
又叫常值變化定式計劃，它可分為以市值為基礎的常值變化計劃和以內值為基礎的常值變化計劃兩種，無論是哪一種方法，其一般原則均是：將投資對象分成兩組，一組是富有進取性、成長性而頗有風險的股票，另一組則是防守性、安全性的債券。這裏所謂的“變化”是指兩組之間的投資比率是變動的，根據整個市場行情的變化而變化。這種方法更加靈活多變且不易掌握，其難點在於如何確定與調整比率。一般是根據長時期的股價統計材料，計算其“中央價值”，以求得一個“正常價值”，來作為調整比率得依據。
影響股價的因素
經濟周期與股市關係
股市是反映國民經濟狀況的一個窗口，股市的興衰反過來也影響著國民經濟發展的好壞與快慢。但是，從根本上來說，國民經濟的發展決定著股市的發展，而不是相反。因此，國民經濟發展的狀況、對國民經濟發展有重要影響的一些因素都將對股市及股市中存在著的各種股票發生顯著作用。對這些作用，股票投資者和分析者必須做到了然於胸，不然，他們就沒法作出正確的投資決策。因此，分析宏觀經濟麵對股市的影響，其意義十分重大。
在影響股價變動的市場因素中，宏觀經濟周期的變動，或稱景氣的變動，是最重要的因素之一，它對企業營運及股價的影響極大，是股市的大行情。因此經濟周期與股價的關聯性是投資者不能忽視的。
經濟周期包括衰退、危機、複蘇和繁榮四個階段，一般說來，在經濟衰退時期，股票價格會逐漸下跌；到危機時期，股價跌至最低點；而經濟複蘇開始時，股價又會逐步上升；到繁榮時，股價則上漲至最高點。這種變動的具體原因是，當經濟開始衰退之後，企業的產品滯銷，利潤相應減少，促使企業減少產量，從而導致股息、紅利也隨之不斷減少，持股的股東因股票收益不佳而紛紛拋售，使股票價格下跌。當經濟衰退已經達到經濟危機時，整個經濟生活處於癱瘓狀況，大量的企業倒閉，股票持有者由於對形勢持悲觀態度而紛紛賣出手中的股票，從而使整個股市價格大跌，市場處於蕭條和混亂之中。經濟周期經過最低穀之後又出現緩慢複蘇的勢頭，隨著經濟結構的調整，商品開始有一定的銷售量，企業又能開始給股東分發一些股息紅利，股東慢慢覺得持股有利可圖，於是紛紛購買，使股價緩緩回升；當經濟由複蘇達到繁榮階段時，企業的商品生產能力與產量大增，商品銷售狀況良好，企業開始大量盈利，股息、紅利相應增多，股票價格上漲至最高點。
應當看到，經濟周期影響股價變動，但兩者的變動周期又不是完全同步的。通常的情況是，不管在經濟周期的哪一階段，股價變動總是比實際的經濟周期變動要領先一步。即在衰退以前，股價已開始下跌，而在複蘇之前，股價已經回升；經濟周期未步入高峰階段時，股價已經見頂；經濟仍處於衰退期間，股市已開始從穀底回升。這是因為股市股價的漲落包含著投資者對經濟走勢變動的預期和投資者的心理反應等因素。
根據經濟循環周期來進行股票投資的策略選擇是：衰退期的投資策略以保本為主，投資者在此階段多采取持有現金（儲蓄存款）和短期存款證券等形式，避免衰退期的投資損失，以待經濟複蘇時再適時進入股市；而在經濟繁榮期，大部分產業及公司經營狀況改善和盈利增加時，即使是不懂股市分析而盲目跟進的散戶，往往也能從股票投資中賺錢。
當然還在有例外現象不時發生，例如，一般情況是企業收益有希望增加或由於企業擴大規模而希望增資的景氣的時期，資金會大量流入股市。但卻出現有蕭條時期資金不是從股市流走，而是流進股市，尤其在此期間，政府為了促進景氣而擴大財政支付，公司則因為設備過剩，不會進行新的投資，因而擁有大量的閑置貨幣資本，一旦這些資本流入股市，則股市的買賣和價格上升就與企業收益無關，而是帶有一定的投機性。此外，投資股票除了要洞悉整個大市場趨勢外，還要了解不同種類的股票在不同市況中的表現，有的股票在上漲趨勢初期有優異的表現，如能源、（機械、電子）設備等類的股票；有的卻能在下跌趨勢的末期發揮較強的抗跌能力，如公用事業股、消費彈性較小的日用消費品部門的股票。總之，投資者還應該考慮各類股票本身的特性，以便在不同的市況下作出具體選擇。
通貨膨脹對股市的影響
通貨膨脹是影響股票市場以及股票價格的一個重要宏觀經濟因素。這一因素對股票市場的影響比較複雜。它既有刺激股票市場的作用，又有壓抑股票市場的作用。通貨膨脹主要是由於過多地增加貨幣供應量造成的。貨幣供應量與股票價格一般是呈正比關係，即貨幣供應量增大使股票價格上升，反之，貨幣供應量縮小則使股票價格下降，但在特殊情況又有相反的作用。
貨幣供給量對股票價格的正比關係，有三種表現：
1．貨幣供給量增加，一方麵可以促進生產，扶持物價水平，阻止商品利潤的下降；另一方麵使得對股票的需求增加，促進股票市場的繁榮。
2．貨幣供給量增加引起社會商品的價格上漲，股份公司的銷售收入及利潤相應增加，從而使得以貨幣形式表現的股利（即股票的名義收益）會有一定幅度的上升，使股票需求增加，從而股票價格也相應上漲。
3．貨幣供給量的持續增加引起通貨膨脹，通貨膨脹帶來的往往是虛假的市場繁榮，造成一種企業利潤普遍上升的假象，保值意識使人們傾向於將貨幣投向貴重金屬、不動產和短期債券上，股票需求量也會增加，從而使股票價格也相應增加。
由此可見，貨幣供應量的增減是影響股價升降的重要原因之一。當貨幣供應量增加時，多餘部分的社會購買力就會投入到股市，從而把股價抬高；反之，如果貨幣供應量少，社會購買力降低，投資就會減少，股市陷入低迷狀態，因而股價也必定會受到影響。而另一方麵，當通貨膨脹到一定程度，通貨膨脹率甚至超過了兩位數時，將會推動利率上升，資金從股市中外流，從而使股價下跌。
總之，當通貨膨脹對股票市場的刺激作用大時，股票市場的趨勢與通貨膨脹的趨勢一致；而其壓抑作用大時，股票市場的趨勢與通貨膨脹的趨勢相反。
物價變動與股市
普通商品價格變動對股票市場有重要影響。一般情況下，物價上漲，股價上漲；物價下跌，股價也下跌。商品價格對股票市場價格的影響主要表現在以下四個方麵：
1．商品價格出現緩慢上漲，且幅度不是很大，但物價上漲率大於借貸利率的上漲率時，公司庫存商品的價值上升，由於產品價格上漲的幅度高於借貸成本的上漲幅度。於是公司利潤上升，股票價格也會因此而上升。
2．商品價格上漲幅度過大，股價沒有相應上升，反而會下降。這時因為，物價上漲引起公司生產成本上升，而上升的成本又無法通過商品銷售而完全轉嫁出去，從而使公司的利潤降低，股價也隨之降低。
3．物價上漲，商品市場的交易呈現繁榮興旺時，有時是股票正陷於低沉的時候，人們熱衷於及時消費，使股價下跌；當商品市場上漲回跌時，反而成了投資股票的最好時機，從而引起股價上漲。
4．物價持續上漲，引起股票投資者的保障意識的作用增加，因此使投資者從股市中抽出來，轉投向動產或不動產，如房地產、貴重金屬等保值性強的物品上，帶來股票需求量降低，因而使股價下跌。