基於P2P網貸的中小企業融資問題研究
企業論壇
作者：劉曉叢
【摘要】互聯網結合於金融業，持續改造金融業的成長模式，並繼續發揚新品，最先是網上銀行、然後是第三方支付、再到先進的P2P，這衝擊出的一幅幅景象令人賞心悅目。在P2P大熱之後，一些公司又接著開啟新穎模式，對準常規金融涵蓋較低的中小企業一類，盡量開發互聯網信息對稱和透明的特點，為其給予借貸服務。
【關鍵詞】中小企業網貸融資
一、傳統中小企業融資現狀
（一）中小企業界定
中小型企業即中小企業，也可簡稱中小企，為小規模經營的企業，聘用人數與營業額都較小。這些企業往往是由單人或少量人提供資金構成，故在經營上大多業主非間接管理，幾乎不受外界影響，中小企業更是可以包括二人理發店的形式。
（二）中小企業融資現狀
中小企業對我國國民經濟尤其是就業中不可或缺。促進著社會發展與經濟前進，用處越來越明顯。但是發展中存在若幹阻礙，第一個問題便是融資難。
融資現狀：
1.融資渠道片麵，融資方式局限。
2.融資花銷很高。
3.地區差異顯著，尤其是沿海與內地。
（三）傳統商業貸款行業分析
1.上市股票融資。中小企業皆為小生產的發展模式，極小的規模，難以滿足我國對於上市企業的門檻條件，因此很多中小企業不選擇經過上市得以融資。
2.銀行貸款。多數中小企業更願意經過銀行借貸的模式來開展融資，可是在商業銀行方麵，更希望借款給財雄勢大的大企業，眾多中小企業受製於各種高標準的條件拒。
3.發行債券。發行企業債券被我國法律條文苛刻掌控，不近有著極高的發行條件，而且要求要有苛刻的審核。當前僅僅有不多數的大型國有企業發行了企業債券。
二、P2P網貸現狀分析
當前人們把P2P網貸平台看作是金融信息服務機構，大多向民間提供借貸服務，是民間借貸的網絡版，在我國最多可以劃分為草根金融、民間金融、非正式金融領域。在2012年P2P網貸平台快速擴張於國內各地，尤其是有P2P網貸平台入駐溫州、鄂爾多斯民間借貸服務中心，也有被稱作是P2P網貸平台的一些平台關門或卷款跑路，使P2P網貸平台變成2012年後半年金融理財領域的一個熱門話題，使得人們對其古往今來忽然激起了強烈的興趣。
P2P網絡借貸平台，是P2P技術與民間借貸相凝結的金融服務網站。P2P借貸的英文名字是peer to peer lending，我們翻譯為“人人貸”。網絡借貸為借貸過程中，資料與資金、合同、手續等皆以網絡方式完成，它是伴隨網絡的進展和民間借貸的發起而成長起來的一種新穎金融服務方式。P2P行業在中國大概同步於歐美等發達國家，依靠信息技術的進展，把過往散亂的民間借貸轉移至網絡，進而使借出人與貸款人通過互聯網上實現點對點鏈接。本人通過這兩年多實踐調查研究和網絡觀測，簡潔的概述了我國P2P網貸行業的整體現狀，即我之前麵對中央電視台訪問時說的“三有三無四集聚”。
進一步說，P2P網貸行業“三有”，即有供給、有需求、也不排除中間服務商，行業發展的堅實底盤和穩健動力；可是P2P網貸行業卻時常停留於三無景象，無準入門檻、無行業標準、無機構監管；也構成“四積聚”：海量資金彙聚於P2P平台，多數人認為賺錢的機會來臨而陸續入場，產生了人才彙聚，P2P平台依賴科技型方式添加了它的奇幻色彩，與此同時也導致了風險的彙聚。
三、中小企業通過互聯網貸款的可行性分析
（一）中小企業融資難的原因
1.對中小企業貸款效率低下、耗費高。