段明玉言辭肯切，反不如做三軍主帥的時候氣焰囂張，楊行密聽了不無觸動，可是當時陶雅還未回來，他希望田令孜能夠答應他稱臣遜位的條件，保住江山。他仍抱著一線希望，於是婉言推拒了。
段明玉第二次來時，唐軍外線作戰碩果累累，北線唐軍先後占領了袁州、白驁洲、江陰等州地。東路軍也66續續消滅了赴援的吳軍，攻克了常州。南線宋文通所部在江州擊敗吳軍萬餘人，奪取戰艦五百艘。
在此情形下，如果楊行密識時務，盡早繳出兵馬，出城投降，敗也敗得漂亮，又或者幹脆聚集三軍；與唐軍決死一戰，那這亡國之君卻也算得轟轟烈烈。可是楊行密既不打也不和，仍是老生常談，拖延時日，暗中卻連下密旨，催促湖口守軍赴揚州解圍，做著最後的掙紮。
然而，湖口十萬大軍，竟然頃刻間灰飛言滅。
湖口守將楊敏揮軍十萬，號稱十五萬，以巨艦、巨筏載大軍北來，意欲衝斷采石浮橋，直撲揚州城下，他們在皖口與唐軍水師楊複恭所部相遇了。
雙方一場大戰立即展開，因長江冬季水淺，水麵不寬，楊敏的大軍隻能排成連綿十餘裏的一條長龍，雖占據人數優勢，卻難以施展，當時正刮東南風，楊敏當機立斷，馬上鳴金收兵，向江中傾倒無數火油！點起大火，烈焰焚，頃刻間便把田令孜中軍先鋒八千餘人，數百條戰船吞沒。不料就連老也來戲弄吳國。大火剛起，風向突然變了，東南風變成了西北風，大火反向他自己燒來，楊敏的戰艦、巨筏擁塞了整條河道想要挪閃都沒有空隙，火勢一起，一條船一條船地燒下去，十餘裏長的長江水麵上頓時變成了一團烈火長城。
對麵的唐將宋文通看得目瞪口呆，就這時右軍大將王彥章又聞訊趕來，守住了長江兩岸，但有跳水上岸的，當頭便是一刀，剁回長江裏去，楊敏上無路、入地無門，痛心疾之下，指斥地痛罵地不公，然後推開部將投火自盡了。
揚州的唯一一支強援就此土崩瓦解，楊行密聽到消息的時候真是五內俱焚，段明玉也隨著使臣第三次進城勸降。這一次，段明玉帶來了唐軍的最新戰報，王彥章帶領大軍輾轉數十裏在潤州敗吳軍五千，潤州守將劉欲開城投降，揚州最後一道外圍的門戶被堵死，揚州已成一座孤城。
楊行密淒淒惶惶，走投無路，隻的答應投降，願意先使去長安，談妥投降細節之後獻土投降。但是當夜，他卻召集五千名敢死之士夜襲唐營，幻想著用一場奇襲扭轉戰局。
可惜，在將領們的群策群力下，他選擇的攻擊地點沒有錯，正是從地理上來最適合夜襲的北城唐營。然而他手下的將領們看得出此地最宜夜襲，戎馬一生的田令孜又如何看不出來？田令孜早已親自下令，令守將嚴加戒備北城，北城唐營大軍早已嚴勢以待。
一夜苦戰，吳國的五千敢死之士無一肯退，被全殲於唐軍當中，清晨打掃戰場時，從許多屍體上現多枚將帥級的符印，這支敢死隊是吳國守軍中的精英戰士，其中不乏將校親自充當了敢死隊，他們盡皆葬送於此，吳軍中的基層骨幹力量已是一戰盡喪。