百舸爭流，逐浪金融
封麵文章
作者：武琪
第三方財富管理發源於歐美發達國家。1929年，始發於美國的經濟危機，形成前所未有的、持續的世界經濟大危機，股市崩盤、大批銀行倒閉、產品積壓、企業破產、失業劇增……隨之而來的“大蕭條”，人們的財富也在趨於流失，恐慌的情緒蔓延整個社會。從證券市場投機狂潮的教訓中，一些人開始反思，有了科學理財的萌芽。1969年12月，在芝加哥Hare Hilton酒店，Loren Dunton等13位金融家提出以客戶為中心，提供全麵金融理財服務的想法，至此，第三方理財機構誕生。
在我國，標榜客觀、中立、公正的第三方理財誕生已十年有餘。2003年8月，第一隻證券投資類信托產品“中國龍資本市場信托計劃”破冰而出。2004年2月，民生銀行和光大銀行開始發售理財產品。隨著諾亞財富在美國紐約主板上市帶來的財富效應，國內大大小小的第三方理財機構出現了數千家，然而目前業內叫得響的品牌為數還不是很多，這些第三方理財機構有的脫胎於信托公司的財富管理中心，有的是基金公司的高管大佬所創辦，而還有很多是銀行裏麵的理財師出來另起爐灶；這些機構中有的可謂出身名門，而有的是白手起家、單槍匹馬披掛上陣，雖然這個行業目前還沒有真正被監管層所“正名”，但這個行業畢竟是在爭議聲中一路走過來了，雖然有些跌跌撞撞。有些機構的羽翼已經日漸豐滿，有了與一些中小銀行等機構交鋒的實力。則目前國內的第三方理財機構主要集中在北京、上海、深圳、香港等地，但全國來說，已然呈現百舸爭流的態勢。
中國第三方財富管理機構現狀
今年以來，整個金融行業都麵臨著深刻的變局，互聯網金融方興未艾，利率改革不斷推進，這意味著那些具備核心競爭力的中大型的第三方理財機構將獲得前所未有的發展機遇，而中小型第三方理財機構將逐步退出市場。
在今年7月26日的“《中國信托業發展報告（2013）》發布會暨中國信托業高峰論壇”上，中國銀監會前副主席、全國政協委員蔡鄂生也向財富管理行業發出疑問：在大資產管理時代，真正能夠經營或者理財的財富資產到底是多少？完整的產業有沒有？
據不完全統計，目前國內打著第三方理財機構進行運作的財富管理公司有近萬家，但真正具有品牌價值的並不是很多。
以諾亞財富、好買基金等為代表的大中型第三方財富管理機構正在逐步確立行業第一梯隊的位置。
第三方理財是金融混業經營或金融交叉營銷的價值核心所在，能否站在中立的立場上提出理財方案，專業理財規劃師的職業道德和誠信非常重要。
在國外一些第三方理財發展較為成熟的國家或地區，具有十年以上的從業經曆是成為理財規劃師的一項重要標準。第三方理財的收入來源一般是金融機構的產品傭金、客戶交納的服務費，或介於兩種收費方式之間的混合型收費方式。
雖然目前監管層並沒有對第三方理財機構進行牌照發放和管理，但是包括諾亞財富在內的多家第三方機構已獲得由證監會發放的基金代銷牌照，這也在一定程度上反映出監管層支持第三方發展的態度。
而拿不到牌照的第三方理財市場麵臨著大洗牌。目前，大多數第三方的確存在創立時間短、業務規模小、品質良莠不齊等等問題。與大中型理財機構相比，小型理財機構往往不具備開拓、維護終端高淨值客戶的能力，而缺乏終端的第三方理財機構的發展空間會越來越小，並最終被市場所淘汰。所以對於財富管理機構來說，進一步完善客戶服務係統是占據未來發展製高點的關鍵。如果沒有客戶，財富管理從何談起？
缺乏核心客戶資源問題對於一些中小型信托公司同樣存在，因為對於他們來說建立自銷渠道是一件“吃力不討好”的事。大多數中小信托公司不願自建“財富管理中心”，希望尋找第三方理財公司進行渠道合作。