本章基本內容框架
本章重點內容概述
一、學習目標
通過本節的學習，理財規劃師要學會估算客戶現金需求，並且能夠編製客戶收入—支出表；要能夠根據客戶的需求狀況和現金規劃工具的特點，選擇適當的現金管理工具，並且製訂現金規劃方案。
二、知識要求
（一）了解現金規劃
1.什麼是現金規劃
現金規劃是為滿足個人或家庭短期需求而進行的管理日常現金及現金等價物和短期融資的活動。現金規劃中所指的現金等價物是指流動性比較強的活期儲蓄、各類銀行存款和貨幣市場基金等金融資產。
2.現金規劃應遵循的原則
短期需求可以用手頭的現金來滿足，而預期的或者將來的需求則可以通過各種類型的儲蓄或者短期投、融資工具來滿足。
（二）分析客戶現金需求
1.現金規劃需要考慮的因素
（1）對金融資產流動性的要求
個人或家庭進行現金規劃有交易動機、謹慎動機或預防動機、投機動機等。其中投機動機是指人們為了抓住有利的購買有價證券的機會而持有的一部分現金及現金等價物的動機。
（2）持有現金及現金等價物的機會成本
金融資產的流動性與收益率呈反方向變化，高流動性也意味著收益率較低。現金及現金等價物的流動性較強，則其收益率也相對較低。由於機會成本的存在，持有收益率較低的現金及現金等價物也就意味著喪失了持有收益率較高的投資品種的機會，因此，持有現金及現金等價物存在機會成本。
2.流動性比率
（1）資產的流動性
資產流動性是指資產在保持價值不受損失的前提下變現的能力。流動性強的資產能夠迅速變現而價值不受減損，現金與現金等價物是流動性最強的資產；流動性弱的資產不易變現或在變現過程中不可避免地要損失一部分價值，日常用品類資產的流動性顯然較弱。
（2）流動性比率的含義及公式
流動性比率是流動資產與月支出的比值，它反映客戶支出能力的強弱。
流動性比率=流動性資產/每月支出
（3）理財規劃師的建議
應根據客戶的具體情況，兼顧考慮資產流動性與收益性兩個方麵，進而提出有價值的理財建議。
對於工作穩定、收入有保障的客戶來說，資產的流動性並非其首要考慮的因素，因而可以保持較低的資產流動性比率，而將更多的流動性資產用於擴大投資，從而取得更高的收益。而對於那些工作缺乏穩定性、收入無保障的客戶來說，資產流動性顯然要比資產收益性重要得多，因此理財規劃師應建議此類客戶保持較高的資產流動性比率。通常情況下，流動性比率應保持在3左右。
（三）製訂現金規劃方案
1.現金規劃的一般工具
（1）現金
與其他的現金規劃工具相比而言，現金有兩個突出的特點：一是現金在所有的現金規劃工具中流動性最強；二是持有現金的收益率低。
（2）相關儲蓄品種
①一般儲蓄業務。
目前國內儲蓄機構提供的儲蓄業務有：活期儲蓄、定活兩便儲蓄、整存整取、零存整取、整存零取、存本取息、個人通知存款、個人支票儲蓄存款等。
活期儲蓄
活期儲蓄是指無固定存期、可隨時存取、存取金額不限的一種比較靈活的儲蓄方式。活期儲蓄適用於所有客戶，其資金運用靈活性較高，人民幣1元起存，港幣、美元、日圓和歐元等起存金額為不低於1美元的等值外幣。儲蓄機構發給客戶一個存折或借記卡，憑折（卡）隨時存取，辦理手續簡便。全部支取時，按銷戶日掛牌公告的活期儲蓄利率計息。自2005年9月21日起，個人活期存款按季結息，按結息日掛牌活期利率計息，每季末月的20日為結息日。未到結息日清戶時，按清戶日掛牌公告的活期利率計息到清戶前一日止。
借記卡是指先存款後消費（或取現），具有存取款功能，但沒有透支功能的銀行卡。放到借記卡中的資金可以享受活期存款利率。
定活兩便儲蓄
這種儲蓄是一種事先不約定存期，一次性存入，一次性支取的儲蓄存款。它的起存金額低，人民幣50元即可起存。既有活期之便，又有定期之利，利息按實際存期長短計算，存期越長利率越高。存期低於整存整取最低檔次（不滿3個月）的，按活期利率計息；存期超過3個月以上不滿半年的，按3個月整存整取利率六折計息；存期超過半年以上不滿1年的，按半年整存整取利率六折計息；存期超過1年（含1年）的，一律按1年期整存整取利率六折計息。這種儲蓄存款方式比較適合那些有較大額度的結餘，但在不久的將來需隨時全額支取使用的客戶。
整存整取
整存整取是一種由客戶選擇存款期限，整筆存入，到期提取本息的一種定期儲蓄。它的起存金額低，多存不限，一般來說，人民幣50元起存，港幣50元、日圓1000元、其他幣種為原幣種10元起存。整存整取的利率較高，因此具有較高的穩定收入，利率大小與期限長短成正比。存期上也有多種選擇：人民幣的存期分別為3個月、6個月、1年、2年、3年和5年；外幣的存期分別為1個月、3個月、6個月、1年和2年。到期憑存單支取本息。儲戶還可以根據本人意願在辦理定期存款時約定到期自動轉存。當客戶在需要資金周轉而整存整取存款未到期時，可部分提前支取一次，但提前支取部分將按支取當日掛牌活期存款利率計息。
零存整取
零存整取是一種事先約定金額，逐月按約定金額存入，到期支取本息的定期儲蓄。它的適應麵較廣，手續簡便，往往可以積零成整，獲得較高收益。零存整取起存金額較低，人民幣5元即可起存。存期可以選擇1年、3年或5年。存款金額由儲戶自定，每月需以固定金額存入：若中途漏存，應在次月補齊。未補齊者則視同違約，違約後將不再接受客戶續存及補存，到期支取時按實存金額和實際存期計息。這種儲蓄方式比較適合剛參加工作，需逐步積累每月結餘的客戶。
整存零取
整存零取是一種事先約定存期，整數金額一次存入，分期平均支取本金，到期支取利息的定期儲蓄。這種儲蓄方式一次存入本金，人民幣1000元即可起存。存期分為1年、3年或5年，取款間隔可選擇1個月、3個月、半年，可記名，預留印鑒或密碼，可掛失。整存零取不得部分提前支取。利息在期滿結清時支取。這種儲蓄方式比較適合那些有整筆較大款項收入且需要在一定時期內分期陸續支取使用的客戶。
存本取息
存本取息是一種一次存入本金，分次支取利息，到期支取本金的定期儲蓄。它的起存金額較高，一般為人民幣5000元，存款餘額穩定。存期分為1年、3年或5年。可記名掛失。開戶時，由儲蓄機構發給儲戶存折，儲戶憑存折分期支取利息，一般每月、每季或每半年1次，不得提前支取利息，如到取息日而未取息，以後可隨時取息，但不計算複息。到期支取本金。這種儲蓄方式在約定存期內如需提前支取本金，利息按取款當日銀行掛牌公告的活期儲蓄的利率計息，存期內已支取的定期儲蓄利息要一次性從本息中扣回。這種儲蓄方式比較適合於有款項在一定時期內不需動用，隻需定期支取利息以作生活零用的客戶。
個人通知存款
這是一種不約定存期，支取時需提前通知銀行，約定支取日期和金額方能支取的存款。個人通知存款不論實際存期多長，按存款人提前通知的期限長短劃分為1天通知存款和7天通知存款兩個。1天通知存款必須提前1天通知約定支取存款，7天通知存款則必須提前7天通知約定支取存款。通知存款的幣種為人民幣。本金一次存入，可一次或分次支取。個人通知存款利率收益較活期存款高，是大額資金管理的好方式，開戶及取款起點較高：人民幣通知存款開戶起存金額5萬元；最低支取金額5萬元。外幣通知存款的最低存款金額各地區略有不同，約為等值人民幣5萬元（含5萬元），外幣通知存款提前通知的期限為7天。個人通知存款適用於擁有大額款項，在短期內需支取該款項的客戶，或需分期多次支取的客戶，或短期內不確定取款日期的客戶。
個人支票儲蓄存款
這種存款是以活期儲蓄存款作保證，以支票作支付憑證，辦理支現和轉賬結算，集儲蓄與消費於一體的存款。客戶憑有效身份證件開戶；與銀行簽訂“個人使用支票協議書”後購買支票；憑支票取現或轉賬。存款期限同活期儲蓄，賬戶餘額不得低於所簽發支票總額。此種存款方便，支付安全快捷，尤其適合個體工商戶。
②特色儲蓄業務。
定額定期雙定存單
這是部分地區郵政儲蓄推出的存款金額固定、存期固定的可以當禮品贈送的存單，它有新婚致喜、生日快樂、萬事如意、茁壯成長四種畫麵，這種儲蓄事先在存單上印有存款金額，其麵額分為50元、100元、200元、500元四種，期限一年，存單上不記名，不預留印鑒，也不受理掛失，到期憑存單支取本息，可以在同一市縣轄區內各郵政儲蓄網點通存通兌，可以過期支取，也可以提前支取，一次取清，不能部分提前支取。利率和計算方法與整存整取定期儲蓄相同。
定活通
一些銀行自動每月將儲戶活期賬戶的閑置資金轉為定期存款，當活期賬戶因刷卡消費或轉賬取現資金不足時，定期存款將自動轉為活期存款。
綠色存款
由中國銀行開辦客戶委托業務，根據客戶的意願，代客戶把現金或儲蓄存款利息捐贈給中華環境保護基金會，為眾多關心環保、熱愛公益事業的各界人士提供一條表達愛心的捐贈渠道。
禮儀存單
中國銀行禮儀存單係列產品，是在傳統人民幣定期存單基礎上，為滿足客戶送禮、收藏等需求推出特色定期儲蓄產品。禮儀存單票麵印製精美，目前分為人民幣整存整取和定活兩便兩種。禮儀存單采用不定額和實名製發行，預留密碼後可以在同城範圍內通存通兌。客戶在持有期內可以辦理掛失、提前支取、自動轉存，其開辦方法及相關規定均與普通中國銀行整存整取定期儲蓄存款和定活兩便儲蓄存款相同。
喜慶存單
“喜慶存單”是交通銀行專門對原有的定活兩便存單進行了新的版麵設計，采用中國傳統的年畫圖案，突出喜慶祥和氛圍的一種定活兩便儲蓄存款，采用實名製，存取掛失等手續和一般的銀行定期存款基本一樣，但它的特別之處可以像活期存款一樣隨時支取，如果存期高於3個月，儲戶還可以獲得高於活期存款利率的收益，用它送禮還附帶利息。
四方錢
這是中國光大銀行為滿足客戶資金存儲需求和存款隱私需求，借助智能卡和網上銀行技術，推出的創新性產品。所有櫃麵操作嚴格要求本人憑證件辦理，保障客戶隱私。同時提供多幣種、多儲種，滿足客戶全方位的儲蓄需求。定期收益，活期便利。享有理財積分。采用芯片技術，有效杜絕偽造風險。
（3）貨幣市場基金
貨幣市場基金是指僅投資於貨幣市場工具的基金。
貨幣市場基金應當投資於以下金融工具：一是現金；二是1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單；三是剩餘期限在397天以內（含397天）的債券；四是期限在1年以內（含1年）的債券回購；五是期限在1年以內（含1年）的中央銀行票據；六是中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。但不得投資於以下金融工具：一是股票；二是可轉換債券；三是剩餘期限超過397天的債券；四是信用等級在AAA級以下的企業債券；五是中國證監會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。
申購或認購貨幣市場基金的最低資金量要求為1000元，追加的也是1000元的整數倍。貨幣市場基金的基金單位資產淨值是固定不變的，一般一個基金單位是1元，這是與其他基金最主要的不同點。
貨幣市場基金的特點：
第一，本金安全。由於大多數貨幣市場基金主要投資於剩餘期限在1年以內的國債、金融債、央行票據、債券回購、同業存款等低風險證券品種，因此，這些投資品種就決定了貨幣市場基金在各類基金中風險是最低的，在事實上保證了本金的安全。
第二，資金流動性強。貨幣市場基金買賣方便，資金到賬時間短，T+1或T+2就可以取得資金（銀行7天通知存款需要T+7日到賬），流動性很強。收益率相對活期儲蓄較高。
第三，收益率相對活期儲蓄較高。多數貨幣市場基金一般具有國債投資的收益水平。貨幣市場基金除了可以投資一般機構可以投資的交易所回購等投資工具外，還可以進入銀行間債券及回購市場、中央銀行票據市場進行投資，其年淨收益率一般可達2%～3%，高於同期銀行活期儲蓄的收益水平。貨幣市場基金還可以避免隱性損失，抵禦通貨膨脹。
第四，投資成本低。買賣貨幣市場基金一般免收手續費，認購費、申購費、贖回費都為0.
第五，分紅免稅。多數貨幣市場基金麵值永遠保持1元，收益天天計算，每日都有利息收入，投資者享受的是複利，而銀行存款隻是單利。每月分紅結轉為基金份額，分紅免收所得稅。
另外，有些貨幣市場基金還可以與該基金管理公司旗下的其他開放式基金進行轉換，高效靈活、成本低。
通常反映貨幣市場基金收益率高低有兩個指標：一是7日年化收益率；二是每萬份基金單位收益。
影響貨幣市場基金收益率的主要因素有：一是利率因素；二是規模因素；三是收益率趨同趨勢。
（4）現金規劃工具綜合比較
2.現金規劃的融資工具
（1）信用卡融資
①信用卡簡介。
信用卡是銀行或其他發卡機構向社會公開發行的、給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內先消費後還款，並可在中國境內指定的商家購物和消費，或在指定銀行機構存取現金，以人民幣結算的特製卡片。國際卡還可在境外使用，以某一指定外幣予以結算。信用卡是一種特殊的信用憑證，其持卡人一般具有良好的資信狀況。
②信用卡的種類。
一般分為廣義信用卡和狹義信用卡。從廣義上說，凡是能夠為持卡人提供信用證明、消費信貸或持卡人可憑卡購物、消費或享受特定服務的特製卡片均可稱為信用卡。廣義上的信用卡包括貸記卡、準貸記卡和借記卡等。從狹義上說，信用卡主要是指由金融機構或商業機構發行的貸記卡，持卡人在信用額度內可先消費後還款的信用卡。狹義的信用卡實質上是一種消費貸款，它提供一個有明確信用額度的循環信貸賬戶，借款人可以使用部分或全部額度。償還借款時也可以全額還款或部分還款，一旦已經使用的餘額得到償還，則該信用額度又可以重新恢複使用。
③信用卡、準貸記卡和借記卡的比較。
信用卡、準貸記卡和借記卡的一個共同特點是，持卡人不必為刷卡消費付任何手續費，但三者在使用上有很大區別。信用卡可以在信用額度內免息透支，準貸記卡透支要付利息，借記卡不能透支；信用卡可以在國外透支外幣消費，回國後用人民幣結算。準貸記卡和借記卡本質上都是儲蓄卡，因此均可支取現金而不付手續費，而銀行卻嚴格限製用信用卡支取現金，國內和國外支取現金的手續費率分別為1%和3%。
④信用卡的功能。
信用卡在扮演支付工具的同時，也發揮了最基本的賬務記錄功能。再加上預借現金、循環信用等功能，更使信用卡超越了支付工具的單純角色，具備了理財功能。
⑤信用卡的還款方式。
⑥理財規劃師的建議。
運用信用卡理財應注意以下幾個方麵：
符合條件的免息透支
信用卡可以“先消費，後還款”，可以透支一定的消費金額，享受一定的免息還款期，持卡人根據自己的資金狀況，可以在免息還款期內一次還款，也可以免息分期還款，這種循環信用讓持卡人資金周轉更加靈活。但是，並不是所有的透支額都是免息的，發卡銀行對信用卡持卡人未償還最低還款額和超信用額度用卡的行為，分別按最低還款額未還部分、超過信用額度部分的5%收取滯納金和超限費。發卡銀行規定的最低還款金額，一般情況下為累計未還消費交易款項及所有與該交易有關的利息、費用和收費的10%，取現及與取現有關的利息、費用和收費的100%以及上期賬單最低還款額未還部分的總和。
免息分期付款
免息分期付款是指信用卡持卡人，在一次性進行大額消費的時候，對於該筆消費金額則可以平均分解成若幹期數（月份）來進行償還，而且不用支付任何額外的利息，手續同普通刷卡消費一樣簡便快捷。
高透支額度調高臨時額度
當持卡人因出國旅遊、裝潢新居、結婚、子女留學等情況在一定時間內的消費需要超出信用額度時，需要使用較高信用額度時，可以提前進行電話申請調高臨時信用額度，最高可達5萬元的信用額度。調高的臨時信用額度一般在30天內有效，到期後信用額度將自動恢複為原來的額度。通常情況下，附屬卡持卡人的信用額度由主卡設定，信用卡中心不能為附屬卡持卡人調整額度。持卡人調高臨時信用額度後，如果已設定了附屬卡的信用額度，則不會改變附屬卡的額度。如未設定附屬卡的信用額度，則調高臨時信用額度時，附屬卡的信用額度也隨之調高。調高臨時信用額度後，實際使用超過原信用額度的超額部分，將加入到下期對賬單的最低還款額中。超額使用部分不加收任何費用，但不能享有循環信用的便利，在到期還款日一次還清。
當持卡人遇到較高額的臨時支出時，申請臨時調高額度後，可充分利用信用卡最長50天的免息還款期來節省利息費用。
預借現金
預借現金（取現）服務是銀行為持卡人提供的小額現金借款以滿足持卡人的應急之需。預借現金額度根據持卡人的用卡情況設定，它包含在信用卡的信用額度內，具體規定各發卡行不同。此外，根據中國人民銀行的相關規定，每卡每日取現金額累計不超過人民幣2000元。而且預借現金時需要注意借款的手續費和產生的借款利息。一般發卡行規定，持卡人以信用卡辦理預借現金時，須承擔按每筆預借現金金額的3%計算的手續費，最低收費額為每筆30元人民幣或3美元，境內交易（除港澳台地區外）按人民幣收取，境外交易（含港澳台地區）按美元收取。預借現金交易不享受免息還款期待遇，自銀行記賬日起按日利率5？酃計收利息至清償日止。銀行記賬日為此筆預借現金交易發生日，發卡行按月計收複利。
循環信用
循環信用是一種按日計息的小額、無擔保貸款。持卡人可以按照自己的財務狀況，每月在信用卡當期賬單的到期還款日前，自行決定還款金額的多少。當持卡人償還的金額等於或高於當期賬單的最低還款額，但低於本期應還金額時，剩餘的延後還款的金額就是循環信用餘額。持卡人如果選擇使用了循環信用，那麼在當期就不能享受免息還款期的優惠。循環信用的利息計算方法為：上期對賬單的每筆消費金額為計息本金，自該筆賬款記賬日起至該筆賬款還清日止為計息天數，日息5？酃為計息利率。循環信用的利息將在下期的賬單中列示。
支出記錄與分析
銀行每月提供的信用卡對賬單逐筆列出消費的日期、商店（甚至物品）及金額，累積一段時期後，加以整理、分析，即可對自身消費的基本情況有一個大概的認識。
支出管理
消費者也可利用同一銀行的不同類別信用卡或不同銀行發行的信用卡來做支出管理。
建立信用
首先，持卡人必須有良好的信用記錄，銀行才願意核發信用卡。而持卡後使用信用卡消費的情況及還款記錄，都將成為日後銀行評估客戶信用等級的重要參考。
⑦操作提示。
消費者在使用信用卡進行消費時需要注意以下方麵：
免息還款期的計算問題
在免息還款期內償還全部款項，無須支付非現金交易的利息；否則，自銀行記賬日起按日利率5？酃計收利息至清償日止。一般免息還款期由三個因素決定：客戶刷卡消費日期、銀行對賬單日期和銀行指定還款日期。
消費時一定要注意兩點：一是持卡人的消費日期；二是銀行對賬單日與還款日之間的天數。
超額透支不能享受免息還款待遇，不要超額透支。
當心部分償還不能享受免息待遇
透支還款要還清用信用卡刷卡消費的金額，持卡人在免息還款期內，全額償還不需支付利息，但若是部分償還透支款項，在符合銀行規定的最低還款額的條件下，目前有兩種截然不同的計息方式：第一種隻要持卡人有一分錢在還款期內沒有還，就不能享有免息待遇；另一種隻需支付欠款部分的利息。前者是大多數銀行的做法，采取後者的隻有極個別的銀行。
信用卡提現並不享受免息期待遇
信用卡提現是要支付利息的，並不享受免息還款期待遇，利用信用卡預借現金的利息和手續費也非常高，且計息是從提現透支日起開始計算的。
信用卡存錢無利息。
免年費，並非年年免
如果到期沒有繳納年費，銀行可能會在持卡人賬戶內自動扣款，而且銀行所扣的款項將算做持卡人的透支提現，因此就要計算貸款利息，而且還會計算複利。
（2）其他銀行融資方式
①貸款方式。
各銀行推出的個人貸款服務裏比較適合個人或家庭的通常有憑證式國債質押貸款、存單質押貸款等。
②優缺點。
從商業銀行取得貸款，是各種貸款方式中最可靠、獲取資金最多的一種，貸款手續簡便。而且銀行雄厚的資金實力、良好的服務、眾多的網點以及方便快捷的結算方式，也是其他機構所無法比擬的。
③操作提示。
取得銀行貸款對於個人來講通常並不容易，因此，如果能預測到有這方麵的需要，手中保留一些諸如銀行存單、國債等“硬貨”，取得銀行貸款就比較容易，同時，還要努力規範自己的財務和經營，爭取較高的信用等級。
（3）保單質押融資
①保單質押簡介。
所謂保單質押貸款，是保單所有者以保單作為質押物，按照保單現金價值的一定比例獲得短期資金的一種融資方式。目前，我國存在兩種情況：一種是投保人把保單直接質押給保險公司，直接從保險公司取得貸款，如果借款人到期不能履行債務，當貸款本息達到退保金額時，保險公司終止其保險合同效力；另一種是投保人將保單質押給銀行，由銀行支付貸款給借款人，當借款人不能到期履行債務時，銀行可依據合同憑保單由保險公司償還貸款本息。
然而，並不是所有的保單都可以質押，質押保單本身必須具有現金價值。人身保險合同可分為兩類：一類是醫療保險和意外傷害保險合同，此類合同屬於損失補償性合同，與財產保險合同一樣，不能作為質押物；另一類是具有儲蓄功能的養老保險、投資分紅型保險及年金保險等人壽保險合同，此類合同隻要投保人繳納保費超過1年，保單就具有了一定的現金價值，保單持有人可以隨時要求保險公司返還部分現金價值。當然，多數保險公司規定，投保人必須繳納保費滿兩年且保單生效滿兩年才能申請貸款。
此外，保單質押貸款的期限和貸款額度有限製。保單質押貸款的期限較短，一般不超過6個月。最高貸款餘額不超過保單現金價值的一定比例，各個保險公司對這個比例有不同的規定，一般在70%左右；銀行則要求相對寬鬆，貸款額度可達到保單價值的90%。期滿後貸款一定要及時歸還，一旦借款本息超過保單現金價值，保單將永久失效。目前保單貸款的利率參考法定貸款的利率，同時，保險公司和銀行根據自身的情況，具體確定自己的貸款利率。要注意的是，銀行目前一般隻受理經由其售賣的保單。以死亡為給付保險金條件的合同所簽發的保險單，未經被保險人書麵同意，不得轉讓或者質押。
進行保單質押時，借款者需攜帶本市常住戶口或居住住所證明，身份證原件及複印件，保單正本及近期交費證明，小額貸款一般兩三天即可完成。
②優缺點。
用符合保險公司條件的保單質押取得“貸款”，手續比較簡便，貸款速度比較快。對於個人或家庭而言，購買一些保險可以防範風險；在資金周轉困難時，質押符合條件的保單可以取得資金。但對於哪一種保單才可以用於質押，保險條款是有規定的；另外，分紅性質的保單用於質押時，有可能享受不到分紅。
③操作提示。
風險無處不在，對於個人或家庭來說，投保人壽險非常重要，切不可為了應付資金周轉而退保。另外，也需記住，保單也可以幫助周轉資金。