本章基本內容框架
本章重點內容概述
一、學習目標
通過學習，理財規劃師掌握教育規劃原則，能夠按照教育規劃步驟根據客戶情況確定教育費用的額度。理財規劃師能夠了解教育資金的主要來源有哪些；掌握各種教育規劃工具，能夠根據每個客戶的不同情況給出合理的理財規劃方案，並根據因素變化調整教育規劃方案。
二、知識要求
（一）客戶教育需求分析
1.教育規劃的必要性分析
（1）良好的教育對於個人意義重大
在市場經濟條件下，勞動者收入與受教育程度成正比例關係。
（2）教育費用逐年增長
通常我們用“教育負擔比”來衡量教育開支對家庭生活的影響：
教育負擔比=屆時子女教育金費用/家庭屆時稅後收入×100%
（3）高等教育金的特性
與其他規劃相比，子女教育金是最沒有時間彈性與費用彈性的理財目標，因此，更要預先進行規劃，才不會使父母有因財力不足阻礙子女發展的遺憾。
從費用彈性來看，高等教育費用相對固定，不管各家庭收入與資產狀況如何，負擔基本相同。
從高等教育金的準備時間來看，子女就讀大學時年齡多為18歲左右，而家長的年齡屆時通常為43歲左右，距離退休還有大概15年。子女高等教育金支付期與退休金準備期高度重疊，為了平衡兩種需求，提早進行教育規劃十分必要。
2.國內高等教育體係
（1）高等教育概況
高等教育在我國具有重要的地位，一直是教育係統中發展最快的部分。我國的高等教育包括專科、本科、研究生教育三個層次。中國實施高等教育的機構為大學、學院和高等專科學校。高等學校承擔教學、科研和社會服務三大任務。
中國的高等教育包括普通高等教育和成人高等教育。普通高等教育分為專科教育（學製2～3年）、本科教育（學製4年）和研究生教育（包括碩士和博士學位）三個階段。我國現行的成人高等教育包括以下類型：
①廣播電視大學；
②職工高等學校；
③農民高等學校；
④管理幹部學院；
⑤教育學院；
⑥獨立函授學院；
⑦普通高校舉辦的函授部、夜大學、幹部專修科、電大、函大、夜大、普通專科班。
（2）學位製度
我國的學位分為學士、碩士和博士三個級別。學科門類分為哲學、經濟學、法學（包括政治學、社會學、民族學等）、數學、教育學（包括體育學）、文學（包括語言學、藝術學、圖書館學）、曆史學、理學、工學、醫學、管理學、軍事學12類。
高等學校本科學生完成教學計劃所規定的各項要求，其課程學習和畢業論文的成績合格，授予學士學位；高等學校和科學研究機構的碩士研究生，通過碩士學位的課程考試和論文答辯，成績合格，授予碩士學位；高等學校和科學研究機構的博士研究生，通過博士學位的課程考試和論文答辯，成績合格，授予博士學位。
（3）高等教育費用
①學費；
②生活費。
（4）獎學金製度及勤工儉學政策
我國各高校都製定了各自的獎學金製度，獎學金的發放辦法、數額、發放對象各不相同。
（二）製訂客戶教育規劃方案
1.教育資金的主要來源
教育支出最主要的資金來源當然是客戶自身的收入和資產。除客戶自身收入和資產外，理財規劃師還應了解和利用其他學費來源，為客戶節約成本。教育資金來源主要有以下幾種：
（1）政府教育資助
政府每年都會在財政預算中撥出一部分資金用於對符合條件的人提供教育資助。這類教育資助通常有著嚴格的資助限製。理財規劃師必須充分了解有關信息，包括資助條件、資助種類、資助期限等。
①特殊困難補助及減免學費政策。
特殊困難補助和減免學費政策是高校資助政策的輔助性措施。這兩個政策共同的特點就是無償性資助。特殊困難補助，是各級政府和高校對經濟困難學生遇到一些特殊性、突發性困難給予的臨時性、一次性的無償補助。減免學費政策是國家對部分確因經濟條件所限，交納學費有困難的學生，特別是對孤殘學生、少數民族學生及烈士子女、優撫家庭子女等實行減免學費政策。
②“綠色通道”政策。
“綠色通道”是指讓經濟困難、無法交足學費的新生在不交學費的情況下順利辦理全部入學手續。
理財規劃師必須充分了解有關信息，包括資助條件、資助種類、資助期限等。由於政府撥款有限，即使是符合條件的申請人，也不一定能夠獲得資助。因此，理財規劃師在為客戶提供子女教育規劃時應當注意以下幾點：
第一，理財規劃師應充分收集客戶及其子女爭取政府教育資助的相關信息。
第二，由於政府撥款有限，撥款數量具有很大的不確定性，子女教育規劃方案應減少對這種籌資渠道的依賴，特別是在客戶子女距離上大學時間長於5年，而客戶本身有穩定收入時，規劃方案應首先考慮以客戶自有資源滿足子女大學教育費用。
（2）獎學金
政府的教育資助有時以獎學金方式資助，但這類獎學金所占比例相對較小，各類民間機構和組織，例如，企業、公司、基金、宗教慈善團體、服務機構、學術組織等都通過學校設立種類繁多的獎學金。無論是哪種獎學金都是有條件的，它們一般要求申請人在學業、社會活動或是體育技能方麵有所專長。雖然獎學金也是教育費用的一項來源，但客戶子女能否獲得獎學金具有很大的不確定性，所以理財規劃師應對客戶子女的相關信息有充分了解，在做理財規劃時要從穩健性原則出發，給出合理建議。
根據我國現行的獎學金製度，目前國家設立的獎學金包括以下類型：
①本、專科生獎學金分為三種：優秀學生獎學金、專業獎學金和定向獎學金。
優秀學生獎學金。各個學校的獎學金數額和種類根據各學校實際情況的不同而有所不同。資金來源是按照國家教委、國家財政部《普通高等學校本、專科學生實行獎學金製度的辦法》和《普通高等學校本、專科學生實行貸款製度的辦法》的規定：“學校可建立獎學金和學生貸款基金（簡稱獎貸款基金），其來源是從主管部門撥給高等學校的經費中，按原助學金標準計算的80%～85%轉入獎貸基金賬戶。”
②研究生獎學金分為兩種：研究生優秀獎學金、研究生普通獎學金。
③國家獎學金。
“國家獎學金”以國家的名義發放，自2002年9月1日起正式實行，是目前高校中級別最高、獎勵額度最大的獎學金。
（3）工讀收入
高等學校組織學生參加勤工助學活動，是高等學校收費製度改革的一項重要配套措施。
客戶子女上學期間通過假期和課餘打工獲得的工讀收入也可作為教育費用來源。但工讀收入取得的時間、金額都不容易確定，所以在做教育消費理財規劃時不應將工讀收入計算在內。
（4）教育貸款
教育資金的來源除了客戶自身擁有的資產收入和政府或民間機構的資助外，還包括政府為家庭貧困的學生提供的各種專門的低息貸款。教育貸款是教育費用重要的籌資渠道，我國的學生貸款政策主要包括三種貸款形式：一是學校學生貸款，指高校利用國家財政資金對學生辦理的無息貸款；二是國家助學貸款；三是一般性商業助學貸款。
國家教育助學貸款包括商業性銀行助學貸款和財政貼息的國家助學貸款兩種。商業性教育助學貸款是指貸款人向借款人發放的，用於借款人自己或其法定被監護人就讀國內中學、普通高校及攻讀碩士、博士等學位或已獲批準在境外就讀大學及攻讀碩士、博士等學位所需學雜費用（包括出國的路費）的消費貸款；國家助學貸款是指貸款人向借款人發放的，由中央財政或地方財政貼息，用於借款人本人或其直係親屬、法定被監護人在國內高等學校就讀全日製本、專科或研究生所需學雜費和生活費用的助學貸款。
學生貸款是指學生所在學校為那些無力解決在校學習期間生活費的全日製本、專科在校學生提供的無息貸款。實行專業獎學金辦法的高等院校或專業，不實行學生貸款製度。學生貸款審定機構應由學生管理部門、財務部門、教師和學生等方麵代表組成。目前，在各高校的實際運作中，學生貸款的具體審定工作通常由學校學生處牽頭負責。如果貸款的學生違約不能如期歸還所借貸款，其擔保人要承擔全部還款責任，並繳納一定數額的違約金。
目前，各高校學生貸款實際額度一般每年在1000元以上。
學生償還貸款的形式主要有以下幾種：
A。學生畢業前，一次或分次還清；
B。學生畢業後，由其所在的工作單位將全部貸款一次墊還給發放貸款的部門；
C。畢業生見習期滿後，在2～5年內由所在單位從其工資中逐月扣還；
D。畢業生工作的所在單位，可視其工作表現，決定減免墊還的貸款；
E。對於貸款的學生，因觸犯國家法律、校紀，而被學校開除學籍、勒令退學或學生自動退學的，應由學生家長負責歸還全部貸款。
商業性助學貸款。一般商業性助學貸款是指各金融機構以信貸原則為指導，對高校學生、學生家長或其監護人辦理的，以支持學生完成學習為目的的一種商業性貸款形式。這種助學貸款近年來也得到快速發展，是對國家資助政策的有益補充。申請商業性助學貸款的條件是必須有符合條件的信用擔保，貸款人為當地居民。
（5）留學貸款
留學貸款是指銀行向出國留學人員或其直係親屬或其配偶發放的，用於支付出國留學人員學費、基本生活費等必需費用的個人貸款。
借款人應具備的條件：
A。借款人應具有完全民事行為能力，在貸款到期日時的實際年齡不得超過55周歲。
B。借款人無違法亂紀行為，身體健康，具備誠實守信的品德。
C。借款人為出國留學人員本人的，在出國留學前應具有貸款人所在地的常住戶口或其他有效居住身份。
D。借款人為出國留學人員的直係親屬或配偶的，應具有貸款人可控製區域內的常住戶口或其他有效居住身份，有固定的住所，有穩定的職業和收入來源，具備按期還本付息的能力。
E。借款人應持有擬留學人員的國外留學學校出具的入學通知書或其他有效入學證明；已辦妥擬留學人員留學學校所在國入境簽證的護照。
F。借款人須提供貸款人認可的財產抵押、質押或第三方保證。抵押財產目前僅限於可設定抵押權利的房產；質押品目前僅限於國債、存單、企業債券等有價證券；保證人應為具有代償能力的法人或自然人，並願意承擔連帶還款責任。
G。貸款人規定的其他條件。
留學貸款擔保抵押方式：
A。房產抵押：貸款最高額不超過經貸款人認可的抵押物價值的60%；
B。質押（國債、銀行存單質押）：貸款最高額不超過質押物價值的80%；
C。信用擔保：以第三方提供連帶責任保證的，若保證人為銀行認可的法人，可全額發放；若是銀行認可的自然人，貸款最高額不超過20萬元。
留學貸款要求借款人應提供的主要材料：
A。借款人及配偶的身份證、結婚證、戶口簿或有權機構出具的有效居留證件原件及複印件；
B。擬留學學校出具的入學通知書、接受證明信及其他有效入學證明資料和有關必需費用證明，同時提供本人學曆證明資料；
C。包括已辦妥擬留學學校所在國入境簽證手續的中華人民共和國護照；
D。提供具有安全民事行為能力的中國公民作為借款人的國內代理人，並提供其國內代理人的身份證、有關居住證明及通信地址等。
2.子女教育規劃的原則
（1）目標合理；
（2）提前規劃；
（3）定期定額；
（4）穩健投資。
3.教育規劃工具
大體上來說，教育投資工具可分為長期教育規劃工具和短期教育規劃工具。長期教育規劃工具又包括傳統教育規劃工具和其他工具。
（1）短期教育規劃工具
短期教育規劃工具主要包括學校貸款、政府貸款、資助性機構貸款和銀行貸款等。
（2）長期教育規劃工具
長期教育規劃工具又包括傳統教育規劃工具和其他工具。
①傳統教育規劃工具。
A。教育儲蓄。是指為接受非義務教育積蓄資金，分次存入，到期一次支取本息的服務。開戶對象為在校小學四年級（含四年級）以上學生。教育儲蓄存期分為1年、3年、6年。教育儲蓄50元起存，每戶本金最高限額為2萬元。1年期、3年期教育儲蓄按開戶日同期同檔次整存整取定期儲蓄存款利率計息；6年期按開戶日5年期整存整取定期儲蓄存款利率計息。教育儲蓄在存期內遇利率調整，仍按開戶日利率計息。開戶時客戶須與銀行約定每次固定存入的金額，分次存入，中途如有漏存，應在次月補齊，未補存者按零存整取定期儲蓄存款的有關規定辦理。到期支取時，客戶憑存折、身份證和戶口簿（戶籍證明）和學校提供的正在接受非義務教育的學生身份證明（稅務局印製），一次支取本金和利息，每份“證明”隻享受一次利息稅優惠。客戶如不能提供“證明”的，其教育儲蓄不享受利息稅優惠，應按有關規定征收儲蓄存款利息所得稅。教育儲蓄提前支取時必須全額支取。提前支取時，客戶能提供“證明”的，按實際存期和開戶日同期同檔次整存整取定期儲蓄存款利率計付利息，並免征儲蓄存款利息所得稅；客戶無法提供“證明”的，按實際存期和支取日活期儲蓄存款利率計付利息，並按有關規定征收儲蓄存款利息所得稅。教育儲蓄超過原定存期部分（逾期部分），按支取日活期儲蓄存款利率計付利息，並按有關規定征收儲蓄存款利息所得稅。此種儲蓄方式的收益比較有保證，而且由於是零存整取，大大增加了資金的流動性，比較適合為子女積累學費，培養客戶的理財習慣。
B。教育保險。教育保險相當於將短時間急需的大筆資金分散開逐年儲蓄，投資年限通常最高為18年，所以越早投保，家庭的繳費壓力越小，領取的教育金越多。而購買越晚，由於投資年限短，保費就越高。
②其他教育規劃工具。
A。政府債券。政府債券有兩大類：一類是由中央政府發行的，稱為國家債券，它占政府債券中的絕大部分；另一類就是由地方政府各職能部門發行的債券，稱為地方債券。我國目前尚無地方債券發行。
B。股票與公司債券。與政府債券、大額存單、基金等相比較，股票和公司債券的收益和風險都明顯高於上述三個品種。但是，基於穩健性原則，理財規劃師在製訂教育規劃時並不鼓勵客戶投資於風險過高的品種。股票和公司債券更多地依賴所投資企業經營業績的好壞，股票不但受上市公司經營業績影響，還受到股市大環境的影響。此外，股票和公司債券受宏觀經濟的影響較大，如財政政策和貨幣政策等，一旦趕上提高利率，債券價格將會受到非常大的衝擊，股市也會受到很大影響。
C。大額存單。大額存單一般又稱為大額可轉讓存單，是銀行或銀團發行的一種固定麵額、固定期限、可以在金融市場上轉讓流通的銀行定期存款憑證。大額可轉讓存單的固定麵額，是指存單的麵額有法律的限定，不得任意變更；固定期限是指大額存單有法定的期限檔次，同一般定期存款不一樣，它不得提前支取，不分段計息，而且到期後一次還本付息，不計付逾期利息，期限為1個月、3個月、6個月、9個月和12個月。
D。子女教育信托。信托委托人（如家長）基於財產規劃的目的，將其財產所有權委托給受托人（如信托機構），使受托人按照信托協議的約定為受益人（如客戶子女）的利益或特定目的，管理或處分信托財產的行為。子女教育信托就是由父母委托一家專業信托機構幫忙管理自己的一筆財產，並通過合同約定這筆錢用於支付子女未來的教育和生活費用。
E。共同基金。共同基金是指通過公開發行基金單位的方式，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資。
三、工作要求
（一）客戶教育需求分析
工作程序：
第一步：了解客戶家庭成員結構及財務狀況。
在教育規劃中，理財規劃師在為客戶提供理財規劃服務之前，首先要對客戶家庭的成員結構和收支水平進行全麵的了解；收集完信息以後，理財規劃師通過編製客戶的家庭財務表將個人（家庭）信息整理歸類到資產負債表、現金流量表當中去，並通過對兩張表進行分析以及對客戶的問詢，判斷客戶對待風險的態度及其風險承受能力，這是理財規劃師針對不同客戶製訂理財規劃方案的基礎。
第二步：確定客戶對子女的教育目標。
作為理財規劃師，首先應做客戶教育需求分析，然後利用理財工具試算，依實際需求，試算出子女未來的教育經費預估金額，並針對目標金額挑選理財工具進行規劃。在做客戶教育需求分析時，理財規劃師應明確客戶希望子女上什麼類型的大學，客戶子女目前的年齡是多大。
第三步：估算教育費用。
確定大學教育費用時，理財規劃師首先要充分考慮到客戶的家庭情況，確立教育消費計劃時間和大學類型。
在估算教育費用時，還要遵循以下步驟：
A。設定一個通貨膨脹率；
B。按預計通貨膨脹率計算所需要的最終的費用；
C。分別計算如果采用一次性投資計劃所需的金額現值和如果采用分期投資計劃每月所需支付的年金。
客戶子女的入學年齡是教育費用籌集的重要變量。確定了教育消費計劃時間和大學類型後，理財規劃師應收集有關大學的收費信息和未來相應的學費上漲率。理財規劃師應注意大學的收費除學費、住宿費和膳食費（這類信息可通過學校招生辦公室獲得）外，還應包括交通費、醫療保險費、通信費、其他生活費用，等等。最後，根據大學收費信息和未來費用通貨膨脹趨勢，理財規劃師就可以估算未來費用並決定客戶每月必須儲蓄投資的數額。
（二）製訂客戶教育規劃方案
工作準備：
在製訂教育規劃方案之前，理財規劃師要整理好客戶資料，了解客戶的子女情況，明確客戶對子女的教育目標，並估算出客戶的教育費用。同時，理財規劃師要通過對客戶家庭財務狀況的分析及與客戶交流，了解客戶是否有貸款的需要。如果有貸款需求，理財規劃師要幫助客戶了解貸款流程和經辦的手續，指導客戶填寫相關文件。
工作程序：
第一步：選擇適當的規劃工具。在選擇教育規劃工具時，理財規劃師不但要了解具體的理財工具，還要清楚地知道各種工具的優缺點，來為客戶選擇最適合的工具。
（1）教育儲蓄
教育儲蓄的主要優點是無風險，收益穩定，且較活期存款相比回報較高。
教育儲蓄的局限性：
A。能辦理教育儲蓄的投資者範圍比較小，隻有小學四年級以上的學生才能辦理教育儲蓄。按銀行規定，支取教育儲蓄款必須開具非義務教育的入學證明，否則不能享受利率優惠和免稅優待。這樣就將長達9年的義務教育費用排除在外。
B。規模非常小。教育儲蓄的存款最高為兩萬元，因此，單憑教育儲蓄肯定無法滿足孩子教育金的準備。同時，家長在為孩子準備教育儲蓄的時候，還必須考慮到存款利率變動帶來的風險。由於教育儲蓄按開戶日利率計息，如在升息前存入，且選擇的存期太長，儲戶不能分享到升息的利好。因此，教育儲蓄隻能成為家長為孩子準備教育金的一種方式，而不能成為全部。
（2）教育保險
與教育儲蓄相比，教育保險具有範圍廣、可分紅、強製儲蓄以及特定情況下保費可豁免等優點。
A。客戶範圍廣泛。一般孩子隻要出生60天就能投保教育保險，有的保險公司還擴展到出生僅30天的嬰兒。目前的教育保險有分紅型和非分紅型兩種保險，具有儲蓄、保障、分紅和投資等多項功能。教育保險不設上限，除了提供教育金，有的還將婚嫁金納入了保障範圍。
B。有的教育保險也可分紅。一般情況下，如果保額相同，具有分紅功能的教育保險保費要稍高一些。分紅型的教育保險可以從孩子上中學開始，分期從保險公司領取保險金，一定程度上規避了物價上漲帶來的貨幣貶值風險。
C。強製儲蓄功能。教育保險具有強製儲蓄的作用，保障性強。家長可以根據自己的預期來為孩子選擇險種。買了保險以後，保費每個月強製繳納，因而能夠起到強製儲蓄的作用，並且不可挪用。這一點對於缺乏時間彈性、費用彈性的子女教育規劃是非常合適的。另外，由於教育保險具備強製儲蓄的功能，因而這類保險在保費繳納超過一定時期後保單就會具備現金價值，如果出現不時之需，可以將保單進行質押救急，但要切記保單質押後應在規定期限內償還，否則保單可能失效，從而影響到教育金的支付。
D。投保人出意外，保費可豁免。所謂保費豁免，是指保單的投保人如果不幸身故或者因嚴重傷殘而喪失繳保費的能力，保險公司將免去其以後要繳的保費，而領保險金的人卻可以領到與正常繳費一樣的保險金。
保險產品的特點在於其保障功能，並非最有效率的資金增值手段。此外，一旦加入了保險計劃，中途退出往往隻能拿到較低的現金價值，相對而言變現能力較低。
（3）政府債券
政府債券具有安全性高、流動性強，容易變現和可以免稅的優點。政府債券由政府發行，其信用程度高，風險較小；而且，政府債券特別是國債的發行額十分龐大，發行相對容易，其二級市場十分發達，流通和轉讓極其方便，容易變現。此外，大多數國家都規定購買國家債券的投資者可享受利息收入稅收減免。我國現行政策也規定國債利息可免征所得稅，而股票紅利要征收20%的所得稅。政府債券因其收益的安全性與穩定性成為子女教育規劃可供選擇的主要投資工具之一。
（4）股票和公司債券
股票和公司債券收益高，風險也隨之增大。由於子女教育時間彈性很小，基於穩健性原則，理財規劃師製訂子女教育規劃時並不鼓勵客戶投資於風險過高的品種。如果教育規劃時間長（一般要在7年以上），客戶承受風險能力強，且對這兩種投資工具有很好的駕馭能力，那麼，也可以適當選用這兩種投資工具。但是，在整個投資組合中，這種類型投資所占的比重不應過大。
（5）大額存單
大額存單有以下幾個特點：固定麵額、固定期限、可以轉讓，並且利率相對一般定期存款要高。大額存單可以轉讓，對存單所有者來說，購買存單既可得到定期存款的利息收入，又使資金保持了一定的流動性。
（6）子女教育信托
設立子女教育信托具有多方麵的積極意義：
A。鼓勵子女努力奮鬥。
B。防止子女養成不良嗜好。
C。從小培養理財觀念。
D。規避家庭財務危機。
E。專業理財管理。
（7）投資基金
由於客戶所掌握的投資知識及精力有限，為達到獲利的目的，將資金交由專人或專業機構投資於各種投資標的或工具，由專家或專業機構管理操作，比個人投資更加專業。投資所需資金少，彈性極大，隨時可以買賣，資金流動性佳，變現性好。這種投資方式的最大優點就是投資多樣化和靈活性好，可以在需要時將資金在不同的基金之間轉換。
在選擇投資基金的時候要注意風險的組合。貨幣型基金通常沒有風險，適合短期投資，因為它不收申購和贖回的費用，但缺點是收益相對較低。債券型基金通常收益居中，但受到債券市場價格波動的影響，有一定的風險，但不是很大。同時，債券型基金有申購和贖回費用，所以要盡量延長投資周期，降低費用。偏股型基金風險相對較大，直接受證券市場的影響，收益也最高，有申購和贖回費用，適合長期投資，可以降低贖回費用。
第二步：製訂理財規劃方案。
第三步：針對客戶未來各方麵的變化情況，對理財規劃方案進行調整，提供持續理財服務。
理財規劃方案要定期（一般為一年）審視並做出評估和調整，以便使理財規劃方案更加符合實際。客戶如果發生重大變化，應當及時通知理財師，理財規劃師將對理財方案及時做出調整，理財師也應當將一些理財信息和投資信息及時告知客戶，以便使客戶做出合理的判斷。
四、注意事項