銀行暴利還能維持多久
觀察
作者：蔡慎坤
中國銀行業近80%的收入來源是特權保證的存貸款利差收入。中國銀行業的暴利看上去很風光，但對中國經濟特別是實體經濟來說，卻是一場災難。
近日《財富》世界500強榜單發布，上榜的中國商業銀行有9家，占89家中國大陸上榜企業數量的十分之一，利潤占了中國大陸上榜企業利潤總額的55.2%，而美國8家上榜銀行利潤僅為其上榜企業利潤的11.9%，中國紅紅火火的銀行業讓全世界矚目。
2009年-2011年間，中國紅紅火火的銀行業淨利潤增長95%。繼2011年中國銀行業利潤首破萬億大關後，2012年中國銀行業繼續一路高歌：商業銀行去年全年累計實現淨利潤1.24萬億元，以一年365天計算，銀行日賺34億元，2012年成為銀行業史上最賺錢的一年。
2012年中國國有企業實現的總利潤為2.2萬億元，中國銀行業2012年實現淨利潤1.2萬億元，占所有國企利潤的六成左右。2012年中國近2400家上市公司實現利潤1.95萬億元，比2011年略有下降；但滬深股市中14家上市銀行的利潤就有1.02萬億元，占52%以上。
中國銀行業近80%的收入來源是特權保證的存貸款利差收入。銀行體係內的80萬億元存款，以負利率的方式為銀行業貢獻了超額利潤。過去3年間，因利息剪刀差從儲戶手中實現的利益輸送，相當於目前社保基金的總額。
同時，銀行貸款不入經濟實體，空轉套利現象非常嚴重，房地產是這些空轉資金的主要流向之一。2013年一季度，中國房地產開發投資1.31萬億元，同比增長20%，而住房貸款新增了9700億元，高出去年同期4700億元之多。
同樣在2012年，中國的GDP增長為7.8%，創下13年來的最低水平；同年的全年規模以上工業企業利潤僅增長5.3%，較上一年同期下跌超過20個百分點。雖然銀行業的盈利水平應以核心資本收益率而非利潤總額來衡量，但無可否認的是，在經濟持續下滑、實業長期不振的環境中，銀行卻越賺越多，即使不依賴專業知識僅憑常識判斷，也知道這樣的情況並不正常。
最賺錢的中國銀行業與廣大苦苦掙紮在高原料成本、高勞動力成本、高資金成本生死線上的中小企業形成了鮮明對比。
中國銀行業的暴利看上去很風光，但對中國經濟特別是實體經濟來說，卻是一場災難。銀行獲得高利潤，說明實體經濟的融資成本非常高，高利息吞噬了企業的大部分或全部利潤，許多企業己淪為銀行的一個賺錢工具。銀行依靠特殊地位斂財，實是與民爭利，直接後果就是降低了實體經濟的盈利能力以及國民的消費能力，融資成本高對中小企業是一個沉重負擔，使其無法成長甚至無法存活，也無法創造價值增加就業。
1998年，中國銀行係統累積的壞賬約為1400多億元，2006年，中國銀行係統壞賬高達3萬億元，中國吸引花旗、瑞銀等十餘家大外資銀行作為“戰略投資者”入股，然後包裝上市，於是，巨額壞賬立刻消失得無影無蹤。
銀行業有了官方的精心嗬護，對風險可以說視而不見，在長達10年的房地產瘋狂中，千千萬萬的房奴也為銀行業貢獻了巨額的暴利！相對於對GDP貢獻超過70%卻風險較高的中小企業，將資金貸給有土地擔保的地方融資平台，顯然是銀行更好的選擇。
理財產品的興旺讓銀行嚐到暴利的甜頭，慣常的做法是，信托公司設計包裝一個項目，銀行做成理財產品募集資金投到這個項目。據央行披露的數據，截至2011年底，民間金融地下銀行活動3.38萬億元，據中國信托行業協會數據，截至2011年三季度，中國65家信托共計持有6.3萬億元資產，有報道稱現在已達8.6萬億元。IMF“全球金融穩定報告”稱，中國理財產品存量2012年三季度約有8至9萬億元。
銀行將大筆錢投向融資平台的大項目或是房地產，許多項目並沒有穩妥的收入保證，一旦房價低迷或下跌，理財產品就會出現巨大的風險。而隨著房地產泡沫的破滅和政府融資平台償付能力的異常，銀行業的不良資產隨時都會大規模爆發。