當票據遇上互聯網
金融圈
作者：李明敬
對於一個企業來說，最怕的是什麼？最怕的不是有外債，而是資金鏈斷裂，也就是手裏沒錢。而解決這個問題，除了貸款，還有一個辦法，那就是票據貼現。一般來說，企業手裏會有銀行承兌彙票，當企業急需用錢，而彙票沒到期的時候，就可以把票據轉給別人，換取現金，但是人家自然要收取一點利息。這時候，票據算是幫助企業解決了大問題。
不過，對於大多數中小企業來說，絕大多數銀行都不做小票貼現，這讓互聯網票據抓住了勃發的契機。
互聯網票據理財風生水起
眾所周知，票據是一種廣泛用於企業間的非現金支付工具。央行報告顯示，中國的票據承兌量和貼現量每年都在幾十萬億規模，其中2014年規模達到58萬億元。互聯網票據企業銀承庫創始人王唯東介紹，票據流通於企業間，僅在製造業票據支付比例就已超50%，很多行業的票據支付超過70%、80%，有的甚至百分之百都用票據支付，票據主要的集中在礦山、家電、機械、化工和鋼材等行業。
銀行承兌彙票一般6個月到期，如果企業在票據到期前需要變現的話，則要拿到銀行貼現，相應的會有個折扣率也就是貼現率。但是銀行隻能消化一部分，有些持票企業為了融資往往通過地下市場進行買賣，這也就誕生了票據中介。
在互聯網金融誕生後，票據貼現轉到了網上。互聯網票據理財，是融資企業把手中有銀行承諾一定會兌現的彙票作為抵押物，通過互聯網平台發布借款申請需求，向個人投資者直接籌款的借款項目。作為一種優質自查，平台通過質押票據打包成理財產品，持票企業也獲得了合法、合規的融資渠道。另一方麵由於這些彙票銀行承諾一定會兌現，風險比較低，而收益普遍在6%左右，部分產品甚至打出8%到10%的超高收益。而從投資期限來看，這些產品大多集中在60到160天，認購起點一般在1000元左右，最低的認購起點僅為1元。起點低、收益高、風險低、期限短，這正對了那些資金量大且對資產流動性要求高投資者的胃口。
據媒體報道，阿裏、淘寶和新浪曾推出年化收益率高達8%甚至近10%的票據理財產品，銷售火爆。而蘇寧雲商上線的票據理財產品有12款，對外發行總額近100萬元，上線僅1分鍾就被秒搶了。
群雄逐鹿互聯網票據平台
激烈的競爭格局正在形成，多方逐鹿。“現在的票據理財平台重要分三類：一類是以阿裏招財寶、京東小銀票為代表的互聯網平台；第二類是銀行係平台，如平安銀行小票通、民生易貸（e票通）；第三類是專業票據理財平台，如金銀貓、票據寶、投儲在線等。”銀率網分析師殷燕敏說。
作為一家專業票據理財平台，銀承庫的願景打造一個全新的企業級票據流通平台，打造成企業的支付寶和餘額寶，為票據支付融資理財提供一站式服務平台。創始人王唯東認為第一步通過票據理財將量做上來，讓持票人到平台用票據質押融資，再做企業間支付，為票據流通做服務，就像讓人民幣先進銀行一樣，讓企業間的人民幣票據先進入我們這個平台上，然後在平台上流轉。當有票據的沉澱後，就可以給企業提供短期的理財服務，因為票據本身就是優質理財產品，不需要天弘基金，企業間餘額寶自然出來了。“銀承庫理論上幾乎做到了2個小時變現。票據因貼現率的存在，有資金收益，之前一張千萬的票據5到7天可以賺千分之一，現在通過銀承庫一天就可賺千分之一，這是銀承庫巨大的平台優勢。”王唯東說。