花別人的錢，到美國買房去！
財富彙
作者：邵萍
房價太高，沒錢買？這都不是事兒！走，去美國，上眾籌平台籌資，讓別人幫咱買房去！
這話聽來，貌似有點“癡人說夢”的意思。但是，這股想要吃“霸王餐”的風，在美國的確吹得越來越起勁。
那麼，這麼神奇的“眾籌買房”，到底是什麼呢？它到底是以什麼方式讓美國人實現“吃白食”的願景呢？
解密“眾籌買房”
所謂“眾籌買房”，大致可分為兩類，產權型和債務型。
產權型，即投資入股時，便自動擁有了產權。比如，當你手裏僅僅隻有10萬美元，但卻想要買一套價值100萬美元的房子，再加上裝修費用10萬美元，則共需110萬美元。而對於你的條件，銀行隻能放貸60萬美元，如何才能填補40萬美元的缺口呢？眾籌便可以幫你解決這個問題。
不過，待你眾籌到資金買到房子後，這套房子的產權是和別人共有的，不隻屬於你個人。假設，後來由於想要改善住房或者其他原因而急於出手，以80萬美元的低價拋售後，由於銀行的債權優先，你須先向銀行償還60萬美元，剩下的20萬美元則按照產權比例進行分配，即本人能得到20%，也就是4萬美元，剩下的16萬美元，按照產權比例分給向你投資的人。
與按照投資比例進行利益瓜分的產權型相比，債務型又有所不同。它通常是對當初的投資金額進行鎖定，並以加付利息的方式，在盈利後進行利益分配。
因此，一般來說，對於黃金地段或穩賺不賠的房產，投資人往往傾向於債務型。債務型的優先級以銀行最高，眾籌投資人次之，籌款人居後的方式呈現。當資金到位後，無論房屋盈利與否，籌款人每月都需向眾籌投資人支付10%左右的固定利息。
比如，兩年後房產牛市來臨，籌款人以120萬美元的價格轉賣（假設當初購房價為100萬美元），那麼，他須先還清銀行的20萬美元貸款，剩下的100萬美元，先按照當初的投資比例，將籌來的50萬美元還給投資人，再加之10%左右的利息，共計還款55萬美元，剩下的45萬美元才能收入自己的口袋中。
因此，作為籌款人，在不確定風險或風險較大時，他們往往會選擇保守的產權型，其獲利後按照當初投資的份額，按百分比分錢。如果對該投資勝券在握，或風險較小時，他們就會傾向於債務型，以債務買斷加支付利息的形式籌集資金，盈利後，歸還當初融資本金加利息即可。
當然，無論是產權型還是債務型，銀行因其擁有最高優先級的債券，它的風險往往最小，但是盈利也最少。
美國人如何“空手套白狼”
2012年，奧巴馬簽署了“振興企業法案”，將股權眾籌合法化，為網絡眾籌的發展提供了良好的大環境，之後，各種通過網絡進行借貸的P2P網站便如雨後春筍般地茁壯成長起來，Lending Club和Prosper都是這類P2P網站的先驅。
此後，在P2P網站的基礎上，又衍生出了借貸買房，購房眾籌網站應運而生，又稱為P2RE，Patch of Land，Realty Shares，Realty Mogul和Real Crowd都是這類典型的網絡眾籌網站。
網絡眾籌的盈利模式大抵相同，它在審核、批準每一筆貸款時，收取一定的管理和服務費，而投資人通過其網絡平台，投資房產的年化收益率大約在10%～14%。由於大部分操作都在網絡上完成，大大節省了公司的運作成本。