淺談中小企業融資與金融製度
會計與金融
作者：田益豪
【摘要】本文從我國中小企業的融資難現狀及中小企業對經濟發展的重要作用出發，從金融體製層麵分析為什麼在我國市場機製沒有發揮資源配置的基礎性作用，得出我國中小企業融資難主要是由於我國國有大型銀行和政府主導的金融體係決定的結論，最後討論現今我國金融體製改革的思路，爭取從根本來解決中小企業融資難的問題。
【關鍵詞】融資難，金融體製，資源配置，市場機製
中小企業的定義，不同國家、不同行業對其界定的標準不盡相同，且隨著經濟發展的階段而動態變化。本文將中小企業理解為與大企業相對的概念，即中小企業是與所處行業的大企業相比人員規模、資產規模與經營規模都比較小的經濟單位。它具有“小”、“靈”、“快”，“專”和“精”，小批量、多樣化，等特點，是推動國民經濟發展，構造市場經濟主體，促進社會穩定的基礎力量。
一、我國中小企業融資難現狀
目前，我國中小企業的數量已占全國企業總量的99.3% 。我國 GDP的55.6%，工業新增產值的74.7%，社會銷售額的58.9%，稅收的46.2%以及出口總額的62.3%，均是由中小企業創造的。同時，中小企業提供75%左右的城鎮就業崗位，可見中小企業在我國經濟的發展中起到非常重要的作用。
資源配置的理論告訴我們，市場機製的作用會自動的向最有效率的企業配置資源。但是長期以來，事實恰恰相反，我國中小企業在健康發展方麵存在許多的問題，融資難就是其中最突出的一個。據銀監會統計，2012年第一季度各大商業銀行貸款額超過3.2萬億元，其中，隻有約5000億元貸款落實到中小企業，占全部商業貸款的15% ，比去年同期減少300億元，中小企業融資麵臨前所未有的困難。
二、我國中小企業融資難問題原因分析——製度視角
金融體係是經濟體中儲蓄向投資轉化的媒介，因而金融體係的結構在很大程度上決定了經濟運行的市場機製。我國金融結構兩個特征：銀行主導和政府主導。
（一）國有大型銀行主導的金融體係。銀行主導，即居民的儲蓄主要是通過國有大型銀行轉化為企業的投資。是典型的以間接融資為主導的金融體製。我國銀行發展的最大特點就是大型國有銀行占有絕大多數市場份額，主要服務中小企業的中小銀行、社區銀行發展不足。在這種情況下，銀行作為一個利益主體，於情於理都會偏愛抵押資產多、信用度高、同時又有政策支持的大型企業。中小企業融資難也就成為現行金融體製下難以破解的命題。
（二）政府主導的金融體係。除銀行主導外，我國金融體係的另一個關鍵特征是政府主導。不僅處於發展初級階段的各種機構投資者未理順與政府部門的關係，而且在銀行業中，國有銀行和城市商業銀行這類被各級政府直接或間接控製的機構，在數量上和規模上也占據著主導地位，真正能夠獨立自主、自負盈虧的股份製銀行處於劣勢。
我國的由銀行和政府主導的金融體製決定了金融資源必然由國有大型企業先得。首先，金融機構青睞大型企業，政府製定的旨在糾正市場失靈的市場調控政策，主導的財政資金的投放也優先投向既與政府關係密切、又有“紅頭文件”支持的大型企業。其次，在全球金融危機的時候，政府幹預經濟的力度是前所未有的，4萬億投資都是由政府支配和調控，資源大量流向國有企業自然不可避免。由此可見，我國的宏觀調控體係缺乏效率，並沒有把資源分配到需要的企業手中，浪費了大量資源。