2011年是“十二五”的開局之年，也是我國光伏產業發展進程中極不平凡的一年，在經曆了“十一五”末期的高速發展之後，產業發展開始步入調整期。大起大落的發展景象也引起了各級政府高度關注，諸如國家1.15元/度的上網電價政策出台，《可再生能源發展“十二五”規劃》、《太陽能光伏產業發展“十二五”規劃》和《太陽能發電“十二五”規劃》等相繼頒布實施，為產業後續發展奠定了堅實的基礎。展望2012年，光伏產業將麵臨複雜多變的國內外形勢，既有光伏發電成本快速下降、新興光伏市場快速崛起等有利因素，又有供需嚴重失衡、歐美國家“反傾銷、反補貼”大棒威脅等不利因素。
一、對2012年形勢的基本判斷
（一）產業規模不斷擴大，國際化程度穩步提升
一是我國太陽能電池繼續保持產量和性價比優勢，國際競爭力愈益增強。產量持續增大。預計2012年，我國太陽能電池產能將超過40GW（也稱吉瓦，1GW=1000MW），產量將超過24GW，同比增長50%以上，仍將占據全球半壁江山。生產成本將進一步下降。多晶矽、矽片、電池片和組件環節成本分別有望降至19美元/kg、0.18美元/W、0.18美元/W和0.25美元/W；屆時垂直一體化企業的組件成本將達到0.73美元/W，同比將下降27%。產品質量愈加穩定。多數企業產品質保將達到10年，功率線性質保將達到25年。國際化程度進一步增強。受國內市場消納能力有限和國外貿易壁壘影響，我國光伏企業將加快國際化進程，通過在海外建廠或並購的方式，加快在海外的本土化發展，以增強企業競爭力和國際化水平，成長為國際大型企業。
二是多晶矽生產技術持續進步，產業自給能力迅速提高。2012年，我國萬噸級多晶矽生產線將投產，低能耗還原、冷氫化、高效提純等關鍵技術環節進一步提高，副產物綜合利用率進一步增強。先進企業的綜合電耗將達到80kW·h/kg、生產成本達到19美元/千克的國際先進水平。多晶矽生產規模進一步擴大，有望徹底擺脫依賴進口的局麵。預計2012年我國投產的多晶矽企業將達到60家以上，產能超過16萬t，產量達到13萬t，可滿足國內80%以上的市場需求，形成約占世界市場40%的良好態勢。我國多晶矽自給能力的迅速提高，將為我國光伏產業保持全球競爭優勢提供有力支撐，也將使我國在中美之間可能爆發的光伏產品貿易戰中取得更加有利的籌碼。
三是國外市場增速趨緩，國內市場加速崛起。受歐美債務危機和歐洲光伏補貼持續下調影響，預計2012年，全球光伏市場仍將保持增長，但增速放緩，全年裝機量可達24GW，同比增長14%。值得關注的是，國內光伏市場將會加速興起。受益於2011年出台的係列利好措施，即國家發改委正式出台了全國統一的1.15元/度上網電價；國家太陽能發電“十二五”裝機量規劃，由最初的5GW改為10GW，最終改為15GW，極大地拉動了國內市場的發展，2011年國內裝機量超過1.5GW。預計2012年仍將保持較高的發展態勢，主要原因有三：第一，當前我國光伏產業產能增長過快且產品主要依賴出口，急需加速啟動國內市場以緩解對外依賴度過高的問題。第二，啟動國內市場也是應對美國啟動的“雙反”調查的有力回擊。第三，2011年國家出台了上網電價，且國內裝機成本大幅下降，加上光伏市場競爭激烈，組件企業紛紛向下遊的光伏係統集成延伸。因此，預計2012年光伏裝機量將達到3GW，但即使如此，我國近90%的光伏產品仍需依賴國外市場。
（二）市場供需失衡壓力持續增大，產業整合不可避免
光伏產業作為朝陽產業，未來市場將會呈現指數增長。但短期內，產業仍將承受較大的供給壓力。據賽迪智庫光伏所不完全統計，全國156家電池組件企業2011年的太陽能電池產能已超過35GW，預計2012年產能在40GW以上。歐盟2011年9月發布的報告也顯示，2012年全球太陽能電池產能將達到80GW，我國占據超過50%份額。與快速增長的太陽能電池供給量相比，光伏需求量增長則顯得相形見絀。據2011年6月歐洲光伏工業協會對2011—2015年的市場需求量預測數據，2012和2013年光伏市場需求在30GW左右，因此僅當前我國的產能就可滿足未來2～3年全球光伏市場的需求，光伏市場的增長速度遠不能跟上產能擴張的步伐。2012年這一市場仍將承受價格和整合壓力，一批不具備競爭力或貿然進入光伏領域的光伏企業將在激烈的競爭中被整合或淘汰。值得關注的是，在供需失衡加劇的情況下，我國在海外上市的光伏企業股價可能持續下跌且遭受國外評級機構唱空，極有可能被國外資本乘虛而入，利用產業整合和貿易戰等時機，掌控我國優勢企業主導權，甚至使我國光伏產業日益空心化。
（三）產品價格仍將下跌，企業經營壓力增大
2011年年初，光伏產品供應量大幅提高，但光伏市場受政策不穩定的影響，需求萎靡，觀望情緒濃厚，致使光伏產品庫存積壓嚴重，價格暴跌；目前已逼近成本價，極大擠壓了光伏企業利潤空間，主要光伏企業毛利率同比和環比均持續下滑。原本各企業希望2011年第四季度會受到歐洲市場2012年將下調補助金額政策的影響，提前出現安裝潮，但相關訂單目前仍未出現。加上2011年第四季度和2012年第一季度受天氣和歐美國家適逢聖誕節休假等因素影響，市場萎靡已不可避免。預計，2012年部分資金需求急迫的企業為了獲得現金，在現貨市場上加速拋售手中的庫存和原料，將加劇價格下跌步伐。可能的後果是：一旦產品價格跌破企業製造業現金成本，企業將開始降低產能避免現金淨流出，但降低產能後設備等固定成本的攤提壓力又將加大。在這樣的惡性循環下，很可能出現企業倒閉潮。情況的好轉預計要到2012年第二季度，屆時市場進入旺季，部分落後產能也會在此期間被淘汰，產業將迎來一個發展的小高潮。