從p2p網貸淺析中小企業融資新途徑
投資理財
作者：趙新兵
摘要：中小企業在國民經濟中地位的作用舉足輕重，但是中小企業由於自身的經營狀況，銀行的製度約束、政府缺乏支持等原因融資比較困難，進而製約著中小企業的發展。得益於互聯網金融近幾年蓬勃發展，P2P網貸將互聯網與民間借貸相結合，開辟了中小企業融資新渠道。
關鍵詞：融資 中小企業 p2p網貸
根據國務院發展研究中心的研究，到2014年底，能夠從市場獲得資金的企業仍然隻占少數，而且融資成本較高，平均成本大約在10% -15% 之間。
一、導致中小企業融資難的原因
（一）從企業自身角度
中小企業普遍存在較高的倒閉率和歇業比率，資信等級低，資產狀況差，貸款缺乏有效的擔保或抵押物，資產規模不大、抗風險能力偏弱。這些特點不符合國家商業銀行貸款的資信條件，使得中小企業很難從大銀行獲得貸款。
（二）從銀行角度
我國大部分銀行都建立了一套以大企業為主建立的一整套相應的信貸管理體製及信用評價體係，銀行貸出一筆一萬元貸款和一千萬元貸款成本是一樣的，對銀行來說，為中小企業融資並不劃算。銀行和中小企業存在著信息不對稱，銀行對大多數中小企業的經營，財務等狀況不了解。另外，更深層次的原因是中國銀行業競爭不夠充分，利率沒有完全市場化，銀行沒有抓住也不沒有對中小企業貸款的動力。
（三）從金融環境角度
中國的金融體係尚未完整。國內外經驗表明，社區銀行、村鎮銀行、小額貸款公司、擔保公司、融資租賃公司等中小金融服務機構，是解決中小企業融資的主渠道。而我國的金融機構以大型銀行為主。
實體經濟增速降低，加大中小企業生存壓力。2013 年以來，中國經濟增速繼續在底部徘徊。整體國民經濟不景氣也拖垮了中小企業。
從上述分析可以看出中小企業融資難的原因是多方位，深層次的，因此從根本上解決問題是不現實的。筆者從融資方式多元化這一方麵來探尋解決的新途徑。
中小企業融資的渠道除了銀行和民間借貸一般可分為兩類。一類是風險投資、產業基金、企業債券等直接融資；另一類是新三版上市、p2p網貸等間接融資。
二、P2p網貸的優勢和劣勢
網貸又稱p2p網絡貸款，起源於英國，是一個新興的人人之間的融資平台。從2007年進入國內到2014年已經達到1600多家，其中最規模最大的一家人人貸平台交易量累計38億。
P2p平台效益爆棚主要由於它具有以下優勢 ：