俄羅斯：“錢荒”中的商機
專欄
小額信貸對於消費者的魔力來自“把未來折現”（discount the future）的心理。
如果這世界上還有哪門生意能讓賭場運營大亨掉頭撲進去的話，那它的賠率一定不大！——在眼下的俄羅斯，把小貸業務開設到ATM機上就是這樣的例子。
對此，《財富》月刊和彭博通訊社等國際知名媒體都第一時間予以了報道：由常年位列全球億萬富豪榜的俄羅斯賭場大亨奧列格·博伊科投資的4finance金融公司，專事經營無抵押個人小額貸款服務，今年初史無前例地將其業務開設到了位於莫斯科鬧市區的20台ATM機上。
這意味著，路人隻要將其護照在ATM機上一掃，由機器自動拍攝一張頭像照片並輸入一個手機號，10分鍾之內即可獲得上限至1.5萬盧布（約合1500元人民幣）、還款期為20天的小額貸款，並當場取現。
這樣便捷的貸款成本不菲：日息為2%，年化利息相當於730%；貸款人以中青年居多。而依托互聯網和科技技術迅速將業務鋪開，正是4finance金融帝國跨地域地在俄與歐洲大陸經營個人貸款業務的不二法門。
奧列格·博伊科是俄羅斯Ritzio Entertainment公司的大老板，曾經營莫斯科最豪華的“快樂賭場”。當普京政府於2009年頒布禁賭令並整頓博彩業之後，奧列格·博伊科開始轉戰東歐市場。作為娛樂產業帝國的弄潮人，他甚至還客串過好萊塢電影，在斯嘉麗·約翰遜的導演處女作“Summer Crossing”的投資者名錄中也能找到其身影。但無疑，奧列格·博伊科的4finance金融集團仍是其攻城掠地的重頭業務。
自2014年底爆發盧布貶值潮以來，俄羅斯本地的商業銀行紛紛在信用評級表上觸底，普遍鬧起“錢荒”。由於此，加上對不良貸款率加劇的擔心，幾乎所有的俄羅斯銀行在審核個人貸款申請案時均慎之又慎。無形中，非銀行的小貸公司無論是其便捷優勢還是“用戶友好”的服務方麵均吸納了一大批有急用資金需求的客戶。
而另一方麵，據總部位於莫斯科的BCS金融集團分析師奧爾加·內德諾娃介紹，從監管角度而言，傳統銀行和小額貸款公司在資本金充足率方麵受到雙重標準約束；無疑，後者的資本金充足率合規標準是（相對）非常寬鬆的。
除了莫斯科之外，4finance下一步就計劃將ATM機上的小貸業務引入西班牙和波蘭。事實上，4finance公司的消費信貸業務已經涉獵歐洲大陸市場多年，僅2014年收到的來自歐洲市場的貸款申請就多達1100萬宗，當年貸出款項累計8.3億歐元。其業務核心特征是基於互聯網（客戶可以便捷地通過電腦或移動終端來接入）進行收案和放貸。公司亦計劃最早在2016年獲得IPO。