研究間接信用效率就是要站在宏觀層麵上，研究各類信用信息服務機構，主要包括征信公司及其信用信息數據庫、資信調查與評估機構、信用谘詢與服務機構等等，研究它們的信用服務活動對經濟秩序、經濟交易乃至經濟增長的影響與貢獻。這類機構與銀行、工商企業等直接的信用經營活動完全不同，這類機構在社會信用活動的框架中屬於服務類型，並不直接創造社會信用活動實體與價值，也不會在社會經濟增長中占有直接份額，但是，這類機構充分、良好、有效的服務是社會信用活動健康、有序發展的社會保障，為社會經濟正常運行與實現經濟增長創造著必要的社會環境。這類機構及其信用活動的貢獻是不言而喻的，在研究信用效率時是必須考慮的。
宏觀效率、微觀效率：
宏觀信用效率是指各類信用活動對經濟的綜合影響力，與一個國家或地區的信用總規模、信用結構直接相關。
微觀信用效率是指單個微觀經濟主體的信用活動對經濟的影響力，與金融部門、非金融企業部門、居民的具體信用活動相關。
研究宏觀信用效率，主要就是研究一個國家或地區的信用總規模、信用結構從總體上對社會經濟運行和經濟增長的影響與貢獻，站在宏觀層次上，分析各種信用活動與經濟運行及其增長的相互關係和變化規律，探求發展信用活動來促進經濟增長的可能性。
研究微觀信用效率，主要是研究微觀經濟主體的信用活動對經濟運行和經濟增長的影響與貢獻，站在某個微觀經濟主體的角度，分析其具體的信用活動對經濟的影響，考察、分析和比較各個微觀經濟主體對經濟增長的影響與貢獻。
3．宏觀信用效率結論
從整體上看，從長期發展趨勢看，信用增長與經濟增長存在十分穩定的關係，信用增長對經濟增長有正麵的影響，或者說是貢獻，即存在信用正效率。但是，經濟增長對信用增長有反作用。因為這種反作用的存在，從長期、均衡狀態上看，在一定的經濟增長條件下，信用規模增長應當被限定在一定的範圍內，如果超出這個範圍，信用增長過大或過小，都會影響到當期或未來的經濟增長。也就是說，在短期內，信用的效率可能是正的，也可能是負的。
吳氏宏觀信用效率基本結論：
——信用活動總規模與經濟增長存在作用與反作用；
——在一定的經濟增長條件下，在相應的信用規模增長範圍內，信用活動對經濟增長產生信用正效率；
——信用活動超出一定的範圍，信用規模過大或過小，都會影響到當期或未來的經濟增長，產生信用負效率；
——信用總規模超常增長，比增長不足帶來的負效率更嚴重。
四、信用需求
在現代信用經濟中，信用作為一種資本、一種生產要素，在社會資源配置中發揮著越來越重要的作用。從整個社會的角度看，信用資本的供給和需求直接影響著資源配置的公平性和有效性。信用資本與真實資本共同作用。在配置社會資源的同時，信用資本對於經濟和社會進步的影響更為深遠，因為信用資本供給與需求的變化直接決定了社會交往環境的好壞程度和經濟交易的規模、效率。
（一）三維信用需求
從信用的實質來看，信用本身是一種資本、財富、資格、手段。那麼信用需求者到底需要什麼？什麼是信用需求？人們都有哪些信用需求？
信用需求（CD，credit demand），是在一定的時期和既定的社會環境中，社會主體對誠信素質和信用價值的需要。從三維信用出發，信用需求有三個層次，即道德文化理念的信用需求、社會交往的信用需求、經濟交易的信用需求。這三個層次的信用需求分別滿足不同的信用需求動機。具體表現為：
——道德文化理念層次的信用需求對應於人們的心理滿足和社會責任感的動機；
——社會交往層次的信用需求對應於人們建立信任和樹立信用形象的動機；
——經濟交易層次的信用需求對應於人們追逐經濟利益的動機。
1．道德文化理念信用需求：誠信需求
在一維信用層麵，信用是人們誠實守信的基本素質，簡單說就是誠信的精神和原則。顧名思義，誠信就是誠實守信、言行一致、實事求是、忠誠履行自己的諾言。
誠信是做人的基本原則之一，它是人們在為人處事中和各種社會交往中必須遵守的道德規範，並已經得到社會的認同，是任何社會、任何行業、任何人在為人處事中都不可缺少的。信用主體追求誠信精神和原則成為一種需求，概括說就是信用主體對道德文化理念的信用需求。