為了保證足夠的流動性，為了保證正常周轉的需要，企業必須持有一定的貨幣資金儲存量，但是，貨幣資金基本上是一種非盈利資產，過多持有勢必造成浪費。因此，企業必須確實貨幣資金的最佳持有額度。確定了這個額度之後，企業應嚴格把握住這個額度。一旦貨幣持有量超過該額度，即應將多餘部分迅速追加於生產經營，或從事短期投資，或償付短期債務；而當貨幣持有量低於該額度時，即使有盈利甚豐的有價證券，企業也不應當貿然投資。
1.現金周轉模式
如果企業的生產經營過程是一直持續穩定地進行，現金支出基本上是購貨和償還應付賬款，且不存在不確定因素，那麼，我們可以根據現金的周轉速度和一定時期（如一年）的預計現金需求量進行計算。
毫無疑問，現金周轉速度越快，平日持有的現金就越少。
現金循環天數亦可稱為貨幣資金運行周期，是指企業從由於購置存貨、償付欠款等原因支付貨幣資金到存貨售出，收回貨幣資金的時間。在存貨購銷采用信用方式（賒購賒銷）時，其計算公式為：
現金循環天數=平均儲備期+平均收賬期-平均付賬期
“例4-2”某企業平均應付賬款天數為25天，應收賬款收款天數
為20天，存貨天數為70天，則現金循環天數為65天（70+20-25=65）。相應地，其年周轉次數為：
現金周轉次數=360÷65=5.54（次）
假定該企業預計未來一年的現金總需求額為35 000 000元，則：
現金最佳持有額度=35 000 000÷5.54=6 317 689（元）
現金周轉模式操作比較簡單，但該模式要求有一定的前提條件。首先，必須能夠根據往年的曆史資料準確地測算出現金周轉次數，並且假定未來年度與曆史年度周轉次數基本一致；其次，未來年度的現金總需求應該根據產銷計劃比較準確地預計。
如果未來年度的周轉次數與曆史年度相比發生變化，但變化是可以預計的，那麼該模式仍然可以采用。
“例4-3”假定上例中該企業預計未來一年現金周轉次數較之上一年的5.54提高10%，那麼，我們可據以算出下年的周轉次數：
未來年度現
金周轉次數=上一年度現金周轉次數×（1+預計的加速度）=5.54×（1+10%）=6.094（次）
假定年度的現金總需求額不變，則：
現金最佳持有額度=3 500 000÷6.094=5 743 354（元）
2.成本分析模式
企業持有現金必然要發生一些相關成本，成本分析模式認為，這些成本主要是投資成本、管理成本、短缺成本，三者之和構成了相關總成本。成本分析模式的基本思想就是要求持有現金相關總成本最低點的現金額度，以此作為最佳持有額度。
（1）投資成本。
投資成本是指占用於現金上的投資的資金成本或投資者所要求的收益率。現金作為資金總體的一部分，或者來自債權人，或者來自股東，因此，持有現金必須考慮相應的投資成本。持有現金越多，其相應的投資成本也就越多，反之亦然。