2012年11月23日星期五晴
“多多，你也見過好幾次我們公司的報表了，你看出我們公司的情況沒有啊？”
“李叔，您不是已經說過嗎，通過資產負債表可以看出公司的家底有多大，債務有多少；通過利潤表還可以看出賺了多少錢，從哪些方麵賺的。”
“這些是宏觀的，還有更具體的呢！比如可以判斷出企業的償債能力、盈利能力和營運能力等。”
“還可以看出這些方麵啊？”
“它的意義可大了，不然我們為什麼要辛辛苦苦地編製報表呢！”李叔說。
“多多，今天就給你補充一點這方麵的知識——報表分析。”
“李叔太好了，在學校都沒有學到這麼多的內容呢！”
“什麼是報表分析？如何分析呢？”我迫不及待地問道。
財務報表分析是指通過對數據進行加工、整理、比較、分析，評價企業的償債能力、盈利能力和營運能力，目的是了解企業過去的經營業績，衡量企業目前財務狀況並且預測企業未來的發展趨勢，幫助企業利益集團改善決策。
接下來，李叔說了幾種分析方法：有橫向分析、縱向分析、結構分析和比率分析等方法。
“過來，再看看資產負債表。”
我走過去……
“先看看資產的第一個項目——貨幣資金的金額是多少？”
“6350820元。”
“再看看總資產是多少？”
“24570600元。”
“你知道，公司為什麼要有貨幣資金嗎？”企業保持一定貨幣資金主要用於：交易、預防和投資。貨幣資金的持有應當適度，持有量過大，很多貨幣資金就閑置了，會導致企業整體盈利能力下降；反之，持有量太小，可能增加企業的流動性風險。”
“現在我們公司貨幣資金的持有量明顯過大，可能有幾個原因：①無投資去向；②存著資金預防不測；③準備下一步進行大的買賣，擴大公司規模；④準備著還債。到底是哪種原因，還要結合其他內容進行分析。”
“錢多不好嗎？”我問。
“你見過嫌錢多的人嗎？”
“我是說，公司平時沒有必要把大量資金存放在銀行，尤其是發展期的公司，更應該把錢投放在生產經營上，為公司創造更多的利潤。”
“原來如此啊！看來分析報表很有必要。”
“再看看存貨的周轉狀況。”
“周轉嘛，越快越好嘛！”
“是的，存貨的周轉主要通過存貨周轉率和存貨周轉期來判斷。”
存貨周轉率又叫存貨周轉次數，是企業一定時期營業成本與存貨平均餘額的比率。
存貨周轉率（次數）=營業成本÷存貨平均餘額
其中：存貨平均餘額=（年初存貨餘額 年末存貨餘額）÷ 2
該指標的好壞反映企業存貨管理水平的高低，它影響到企業的短期償債能力，是整個企業管理的一項重要內容。一般來講，存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。因此，提高存貨周轉率可以提高企業的變現能力。
存貨周轉天數（存貨周轉期）是指企業從取得存貨開始，至消耗、銷售為止所經曆的天數。周轉天數越少，說明存貨變現的速度越快。資金占用在存貨的時間越短，存貨管理工作的效率越高。
計算公式：
存貨周轉天數=360÷存貨周轉率
=（存貨平均餘額×360）÷營業成本
“通過資產負債表還可以對償債能力指標進行計算與分析。”
1.營運資本——絕對數指標
營運資本=流動資產-流動負債
該指標意味著企業的流動資產在償還全部流動負債後還有多少剩餘。實際上是反映流動資產可用於歸還和抵補流動負債後的餘額，營運資本越多，說明企業可用於償還流動負債的資金越充足，企業的短期償債能力越強，債權人收回債權的安全性越高。