第一（節）新股發行術語
承銷
當證券發行人通過證券市場籌集資金時，就要聘請證券經營機構來幫助它銷售證券。證券經營機構借助自己在證券市場上的信譽和營業網點，在規定的發行有效期限內將證券銷售出去這一過程稱為承銷。
代銷
是指證券發行人委托承擔承銷業務的證券經營機構（又稱為承銷機構或承銷商）代為向投資者銷售證券。承銷商按照規定的發行條件，在約定的期限內盡力推銷，到銷售截止日期，證券如果沒有全部售出，那麼未售出部分退還給發行人，承銷商不承擔任何發行風險。
包銷
是指發行人與承銷機構簽訂合同，由承銷機構買下全部或銷售剩餘部分的證券，承擔全部銷售風險。對發行人來說，包銷不必承擔證券銷售不出去的風險，而且可以迅速籌集資金，因而適用於那些資金需求量大、社會知名度低而且缺乏證券發行經驗的企業。
承銷團
對於一次發行量特別大的股票發行，一家承銷機構往往不願意單獨承擔發行風險，這時就會組織一個承銷集團，由多家機構共同擔任承銷人，這樣每一家承銷機構單獨承擔的風險就減少了。
承銷團的結構取決於發行規模、發行地區和上市地區的選擇。當發行規模較小，且僅在一個國家發行、上市，那麼僅選擇該國家的一些承銷商組成承銷團就夠了。當發行規模很大，並且在幾個國家同時發行、上市時，那麼就可能需要根據實際情況組成多個承銷團。
承銷團的發起者為證券承銷的主承銷商，一般由實力雄厚的大型證券經營機構充當。
公開發行
指發行人通過中介機構向社會公眾公開地發售證券。在公開發行情況下，所有合法的社會投資者都可以參加認購，包括個人投資者、法人機構、證券投資基金等。為了保障廣大投資者的利益，各國對公開發行都有嚴格的要求，如發行人要有較高的信用，並符合證券主管部門規定的各項發行條件，經批準後方可發行。我國公司發行需符合《證券法》、《公司法》的有關條件。
私募發行
私募又稱不公開發行或內部發行，是指麵向少數特定的投資人發行證券的方式。私募發行的對象大致有兩類，一類是個人投資者，例如公司老股東或發行人機構自己的員工（俗稱“內部職工股”）；另一類是機構投資者，如大的金融機構或與發行人有密切往來關係的企業等。
私募發行有確定的投資人，發行手續簡單，可以（節）省發行時間和費用。私募發行的不足之處是投資者數量有限，流通性較差，而且也不利於提高發行人的社會信譽。目前，我國境內上市外資股（B股）的發行幾乎全部采用私募方式進行。
平價發行
平價發行也稱為等額發行或麵額發行，是指發行人以票麵金額作為發行價格。如某公司股票麵額為1元，如果采用平價發行方式，那麼該公司發行股票時的售價也是1元。由於股票上市後的交易價格通常要高於麵額，因此絕大多數投資者都樂於認購。平價發行方式較為簡單易行，但其主要缺陷是發行人籌集資金量較少。多在證券市場不發達的國家和地區采用。我國最初發行股票時，就曾采用過，如1987年深圳發展銀行發行股票時，每股麵額為20元，發行價也為每股20元，即為平價發行。
溢價發行
是指發行人按高於麵額的價格發行股票，目前我國深、滬證券市場股票發行都是溢價發行。溢價發行可使公司用較少的股份籌集到較多的資金，同時還可降低籌資成本。溢價發行又可分為時價發行和中間價發行兩種方式。
時價發行也稱市價發行，是指以同種或同類股票的流通價格為基準來確定股票發行價格，股票公開發行通常采用這種形式。
在發達的證券市場中，當一家公司首次發行股票時，通常會根據同類公司（產業相同，經營狀況相似）股票在流通市場上的價格表現來確定自己的發行價格；而當一家公司增發新股時，則會按已發行股票在流通市場上的價格水平來確定發行價格。
中間價發行是指以介於麵額和時價之間的價格來發行股票。我國股份公司對老股東配股時，基本上都采用中間價發行。
折價發行
折價發行是指以低於麵額的價格出售新股，即按麵額打一定折扣後發行股票，折扣的大小主要取決於發行公司的業績和承銷商的能力。如某種股票的麵額為1元，如果發行公司與承銷商之間達成的協議折扣率為5%，那麼該股票的發行價格為每股095元，目前，西方國家的股份公司很少有按折價發行股票的。
在我國《公司法》第131條明確規定，股票發行價格可以按票麵金額，也可以超過票麵金額，但不得低於票麵金額。以超過票麵金額為股票發行價格的，需經國務院證券管理部門批準。
股票上市
股票上市是指已經發行的股票經證券交易所批準後，在交易所公開掛牌交易的法律行為。在我國，股票公開發行後即獲得上市資格。
上市公司
上市公司是指依法公開發行股票，並在獲得證券交易所審查批準後，其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司是股份有限責任公司，具有股份有限公司的一般特點，如股東承擔有限責任、所有權和經營權分離、股東通過選舉董事會和投票參與公司決策等。