從他們的交易記錄，你體會到什麼了嗎？在現實生活中，專業炒手的記錄幾乎都如上麵所描述，他們明白股票買賣不可能每次都正確，那麼在錯誤的時候為何要付大的代價？但在他們正確的時候，他們試圖從中得到最大的利潤。可是新手們很少有這麼好的運氣，他們通常把賺錢的股票首先出手，滿足於賺小錢，結果通常是手頭有一大堆套牢的股票。
想象一下你手裏有10000元，你告訴自己要分散風險，每支股票隻投1/10，即1000元，一年下來，五升五跌，五支股票跌了10%，四支升了10%，另外一支升了200%。那麼一年下來，這10000元變成12900元，近30%的回報率。其中那支升了200%的股票是成功的決定性因素。
炒過股的朋友，你賺過5元的股票升到15元嗎？這樣的機會多不多？但你抓到過多少？你是不是常常過早離場？使你過早離場的主要原因有兩個：一，喜歡小便宜；二，對股票較長趨勢的判斷缺乏經驗。得到便宜是很愉快的，每次賣掉賺錢的股票你都覺得自己是炒股天才，想上酒店慶賀一番。你總是試圖重複這類愉快的經驗。所以我們看到新手賺錢時通常隻賺小錢。
話又說回來，如果你知道5元的股票會升到15元，你也決不會提早離場的。問題是你不能確定。這便涉及股票運動是否正常的判定問題。在這裏我要強調的是：隻要股票運動正常，便必須按兵不動。炒股高手利物莫特別指出，他炒股的秘訣不是他怎樣思考，而是他在買對了的時候能夠安坐不動。這是很難的一件事，你要克服對脫手獲利的衝動。
另一點要強調的是：如果你確定股票運動正常，你的勝算很大，這時你應該在這支股票上適當加大下注的比重。如果你的致勝概率是60%，你下10%的注，但經驗告訴你這次的致勝概率是80%，你就應加注。從10%提高到30%甚至50%，從直覺上你能明白為什麼應這麼做。
第二（節）成功投資者所具有的共性
要有成為投資專家的欲望
無論做什麼，沒有欲望是不可能成功的。缺少欲望，你會在碰到些小困難時就打退堂鼓。股友們或許會說：“我欲望很強烈，我很想在股市發財。”真是這麼回事嗎？美國在今天有超過3000萬的股民，華爾街曾經對一般的股民做過調查，其結果是驚人的：80%的股民入市並非以賺錢為主要目的！炒股是金錢遊戲，一個紳士們玩的遊戲，股民們入市的主要目的是參加這一遊戲。你所有富有的朋友都在炒股，你必須成為他們中的一員，這樣在大家的閑談中你也成為“成功人士”的一分子。每個人都有或多或少的賭性，股市提供了滿足賭性的場所，它給你日常煩悶的生活提供調濟。問問你自己，是否也是因這些原因進入股市的？再問一個問題：為了買家裏2000元的那台電視機，你跑了幾家商場比價？找了多少材料？問過多少人？做了多少研究？昨天你花20000元買了那支股票，你又做了多少研究，找了多少資料？你在買股票下的功夫是買電視機的百分之幾？必須指出：欲望必須由努力做基礎，否則隻是白日夢。
必須具備鍥而不舍的精神
鍥而不舍，說起來容易，做起來卻很難。美國前總統柯立芝有句名言：“這個世界充滿聰明而失意的人，受過良好教育但成日感歎懷才不遇的人，他們有個共性，缺少鍥而不舍的精神。”什麼是鍥而不舍的精神？它是在忍無可忍的時候，再忍下去的毅力！如果誰認為他能在股市一炮打響，一飛衝天，他準是在做白日夢。就算他運氣好，一進場就撈了一筆，這筆錢來得容易，但它隻是股市暫時借給他的，他如果不即刻上岸，股市遲早會向他討回去。想從股市不斷賺到錢，你必須有知識，有經驗，你必須成為專家。
在我炒股的這麼多年中，經過許許多多的不眠之夜。我的最高記錄是一天虧掉5萬美元。5萬美元對有錢人來說是小數目，但那時這5萬美元卻是我全部資產的一半，相當於當時我妻子兩年的工資，而且其中很多是我在餐館端盤子洗碟子賺來的血汗錢！我今天還能感到當時痛苦到麻木的感覺，隨後兩星期連飯都吃不下。最痛苦的不是虧錢的數目，錢虧掉不可怕，可怕的是不知有無本事再賺回來！我不斷問自己：這個行業適合我嗎？我知道大學熬四年能畢業，其他行業也有學徒出師的時候，但股票大學的畢業期何在？像這樣每天工作十小時，不僅今天沒有工資，也不知道以後會不會有報酬的日子到底要熬多久？我有沒有畢業的可能？我是窮人家的孩子，過的是現掙現吃、手停口停的生活，多年省吃儉用的儲蓄一天天地減少，這日子有熬出頭的一天嗎？放棄的念頭始終圍繞著我。就算到餐館做跑堂，一天也總能掙上幾十塊錢。讀者可以想象我當時的絕望。當然，我如果當時真放棄了，讀者也看不到這本書。
五年過去了，回首往事，有時自己都為自己的韌性感到驕傲。我要讀者們分享希爾行政管理在他的不朽名著《思考致富》中的一句話：“當財富來到的時候，它將來得如此急，如此快，使人奇怪在那艱難的歲月，這些財富都躲到哪裏去了？”我的生活經驗證明這句話確實無誤。這句話和孟夫子的名言“天將降大任於斯人也，必先苦其心智，勞其筋骨，餓其體膚……”有異曲同工之處。