新股開盤成交量的大小是觀察二級市場主力是否介入的最早信號。經驗表明， 開盤競價 成交量達到上市新股流通總股本的5%以上，並且開盤價偏高時，可認為有主力參與接盤， 後市看好；新股開盤價並不低，但開盤成交量明顯偏小，則為一級市場持股人嚴重惜售，如果新股為中小盤股，很可能有主力在其中操盤，後市看好。
（四）看比價
將創業板新股與主板同一地域公司、同一行業公司、同一市場題材公司、業績相近公司、相同流通股本規模及類似股本結構的公司進行對比，選擇平均價來確定該股的預計價格，即為上市後的理論定位價格。如果該企業在其所在行業中處於龍頭地位，那麼其發行價格可以更高一些。
（五）看成長性
其中重點是業績分析，不僅要看每股收益，還要注意業績的穩定性。要和往年的業績相比，關注業績是否具有成長性。相對來說，盈利能力強的公司對資金的吸引力較強。
（六）把握好時段
判斷新股是否有短線機會，最重要的一點就是換手是否充分。一般情況下，新股成功換手接近60%時，欲炒作的主力資金才有比較大的欲望進行瘋狂拉高脫離成本區的動作。
根據以往的經驗，我們可以得出以下結論：主力機構若看中某隻新股，會利用開盤後的5-15分鍾，趁廣大散戶觀望之際，快速介入收集籌碼。所以，通過前5-15分鍾及前半小時的換手率和其股價走勢，我們能分析是否有大主力介入。一般情況下，前三筆成交換手5%、十分鍾換手率在20%左右、一小時換手率在30%以上、上午換手率在40%以上，都是值得高度關注的。
我們看待創業板，別激動，那不是金礦，也不是墳墓，要以平常心麵對之，視野不長遠點，回報自然會多一點。
三、具體投資策略
在投資創業板市場時可采取以下策略.
（一）確定合理的投資比例
投資者進行投資決策時，要考慮具體如何確定投資比例.創業板市場初期，市場容量不 大，上市公司數量不多，股本小，並且有部分公司存在退市的可能，因此，投資者在資金分配上，不宜滿倉買進創業板股票，而應按照一定比例投入市場。
（二）運用組合投資
操作方法是以傳統的分散投資，兼顧風險與收益為主，研究並選擇好上市公司， 確定投資組合。
（三）運用投資時間策略
在創業板市場進行投資，市場波動幅度相對較大，市場機會把握的難度相對增強，因此 需要投資者善於機智、果斷地研判市場，以準確抓住投資時機。投資時間的選擇和持股時間 的長短最為重要。
（四）采用順勢而為策略
根據國外創業板市場的經驗，並結合國內市場投資行為分析，在創業板市場開盤後，會 出現高度投機熱潮，形成短期致富效應，導致市場搶短線的情況泛濫.投資者在選擇投資策 略時，應注意根據具體情況判斷，順勢而為，並且盡量準確把握主力動向，緊跟主力步伐， 共享創業板的財富效應。
（五）運用價值評估策略
投資創業板市場股票的一個核心問題是股價如何確定。傳統的定價模型主要依據每股盈利乘以市盈率確定，但對於概念先行的創業板市場上市公司來說，這種方法則過於簡單化。 創業板市場股票估值中以下因素將起主導作用：未來盈利預期、行業平均市盈率、發起人商譽、股本結構、核心技術的評估值等。投資者可根據這些變量設定相關參數，建立估值模型，以確定合理的市價定位，然後以此為軸心參與股價合理波動.估值模型公式如下： 市價=每股盈利預測×行業平均市盈率×發起人商譽參數×股本參數×公司競爭力評估參數 。
（六）尋找千裏馬
我國內地的創業板可能會走出一條全新的道路，在這一過程中，大量的細分市場的龍頭公司都可能會有爆發式的發展，未來的創業板中也會誕生出世界級的大型企業。根據企業的內在價值決定企業市場價格的邏輯，我們認為應該重點關注具有獨特商業模式、具有可持續自主研發創新能力和高技術壁壘、符合國家產業政策重點支持領域、符合產業升級趨勢的企業。
（七）從自己熟悉的領域入手
選擇自己“看得懂”的股票投資。比如對娛樂圈八卦奇聞無所不知的可以投資華誼兄弟；做醫藥工作的可以研究安徽安科、重慶萊美；精通空調業的人士可以跟蹤南方風機。不能光聽信證券研究員的報告，隻有親力親為地深入分析才能對標的內在價值有所把握。沒有時間或沒有能力親自進行分析的人，不適合投資創業板。