淺析企業集團財務管理的防控機製
財經縱橫
作者：沈豔秋
摘要：在現代企業製度下，母公司與子公司的關係是資產紐帶關係，從資產關係的角度看，母公司對子公司管理的主要內容是對資金、財務活動的調控。要解決集團財務問題，在處理母子公司集權與分權的問題上，應堅持集權適度，分權合理的原則。在適度集權的基礎上，企業集團應建立責、權、利相結合的機製。
關鍵詞：企業集團；財務管理；防控
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）05-0-01
一、企業集團財務管理的現狀
1.資金管理問題。相當多的企業集團在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機製，個人說了算的情況比較普遍。不受監督的權力，必然導致權力的濫用和腐敗。另一方麵，由於有些企業集團公司資金流動與監督控製嚴重失調，甚至出現大量資金體外循環的現象，資金管理失控。一是部分內部人員利用權力擅自挪用轉移資金，使企業集團原本有限的資金分散、沉澱、閑置。二是子公司都掌握一定數量資金，而這些資金大部分由母公司貸款獲得，如果母公司對貸款難以及時調回會影響母公司的財源和資信。
2.資本運營問題。資本運營是企業集團商務活動的主要組成部分，它是指資金的運動，包括資金的籌集、運用、收回的分配。目前，有些企業集團存在的主要問題是采取非關聯性的多樣化經營，存在著相當的盲目性和投機性，而企業集團自身管理能力又較差，企業資金回報率低，甚至出現虧損；宏觀緊縮、資金難以籌措時，沒能及時投入，走資本擴張規模經濟發展道路，同時資本增量時沒注意集約經營。
3.利益分配問題。企業集團的分配十分複雜，不僅存在於母公司和子公司之間的縱向分布，還存在各子公司之間的橫向分布。一般而言，企業集團利益分配應通過兩個環節來實現。在生產經營環節，各成員企業間相互提供產品、半成品或者勞務，它的結算方式一般是按企業集團統一製度的內部結算價格進行結算，內部結算價格製定得是否合理，直接影響著企業成員的切身利益。
4.經營中的負債問題。從理論上和西方發達國家傳統的經驗判定，企業資產負債率以不超過50%為佳，而目前世界各國大公司資產負債率在60%左右，有的甚至還要高一些。而從我國的實際情況看，企業資金負債保持在65%左右是比較現實和可行的目標。問題是我國企業集團為了增強在國際國內的競爭力，走規模擴張之路，過度負債的現象比較嚴重，還沒有正確處理好企業合理負債和過度負債的關係。形式上的規模經濟導致現實上的虧損。
二、企業集團財務管理防控策略
1.企業集團財務控製總的發展方向。集團財務問題的解決必須以信息化推動企業集團財務流程的重組，在企業集團財務管理體係建設中突出“層級扁平化、業務模塊化、信息網絡化、數據一體化”的發展特點。
（1）層級扁平化：網絡時代的一大特點是組織的扁平化，因此，需要對原有的集團財務模式、財務運作縱向環節過多的狀況加以改革。削減過多的縱向財務運作環節，發揮專業人員的積極性，讓財務人員真正的貼近經濟業務運行的實際，接近市場，實現“縱向到底，橫向到邊”的管理目標，走財務流程運作扁平化的道路。