時間到了1904年年底，即1905年元旦，奉天會戰再一次迎來了新的高潮，俄國遠東軍軍團司令利涅維奇發動了一次對日本滿洲軍的反擊戰，利涅維奇親率三萬精銳俄軍士兵向東突破了日本第四軍的防線，並且快速穿插繞到日軍身後對日軍展開了猛攻。利涅維奇秉承了俄國人不要命的打法，三萬俄軍不顧傷亡不顧冰天雪地不顧饑寒交迫不顧每人隻攜帶三十發子彈的窘境，發起了決死衝鋒。
即便是再頑強的日軍，也抵禦不了這夥兒發狂的俄軍，第四軍陣腳大亂，隨即被衝散，倉皇撤推。而第四軍的敗退也連累了其他日軍部隊，甚至日軍司令部大本營也被迫轉移，一時之間，日軍狼狽不堪，甚至於日本三個旅團長被俄軍殺死。大山岩的滿洲軍倉皇向後一直撤退了四十公裏才停住陣腳，並且丟棄了無數後勤資源，被俘日軍士兵高達三萬餘人，甚至失蹤者高達三千人，傷亡者不計其數。
大山岩這一次失敗丟人丟大了，以至於他久久不能平靜，甚至於舉槍自殺，幸虧被手下參謀官阻止。大山岩發電給明治天皇請求明治天皇治罪，然而半個月前剛剛奪取了旅順，被封為元帥之神的大山岩儼然是日本陸軍的精神代表，明治天皇又豈能讓這個精神代表自裁。明治非但沒有怪罪，反而鼓勵大山岩，並且抽調了六萬精壯日本預備役趕赴滿洲戰場，試圖力挽狂瀾。
這一次失敗被日本人稱之為元旦夜戰敗，又稱之為新年戰敗。日本人為了追求更加靠近西方，拋棄了和中國一樣的農曆新年製度，而采用了西方的公曆新年製度，將元旦規定為日本新年，故此日本人稱之為新年戰敗。而西方以及中國一般在曆史上稱其為奉天反擊戰，此役曆史數據不可考據，根據俄方的資料說日軍陣亡以及被俘總人數高達七萬人，而日方卻稱陣亡以及被俘人數僅為三萬五千人，其中三萬人被俘，陣亡不過五千。然而根據中國方麵拋出的情報，日軍陣亡人數在一萬五千人到兩萬三千人之間，後世西方國家普遍采用中國方麵的數據。
日本新年戰敗的原因，既有大山岩的輕敵又有利涅維奇的出其不意，當然新年戰敗也讓日本國內高漲的國民情緒得到了平息，不少文人政客開始指責大山岩司令輕敵大意，將前線將士們的生命視若兒戲。文人政客們當然是不會理會前線的辛苦了，俄國軍隊不是清兵，他們指揮係統地下卻不混亂，和一盤散沙的中國軍隊完全不同。日本國內的政客卻把日俄戰爭當做甲午戰爭來看，儼然是夜郎自大了，別說他們麵對的是俄軍，就連中國血軍也非昔日吳下阿蒙了。
日本軍部方麵和元老院還是清醒的，他們意識到之所以日軍在聖誕夜戰敗，最重要的原因是日本拋棄了與中國一直以來的合作態度。
這其中大山岩要負有一定責任，大山岩司令經過旅順戰役的勝利之後有一些過於樂觀了，他誤以為憑借著日本的能力可以獨自殲滅俄國遠東軍團——但事實證明，當俄國不再首尾兼顧的時候，日本人是無法全殲遠東軍團的。