財富
作者：劉寶民
由於股市在相當一段時間以來呈現出大幅振蕩之勢，使保險的投資理財功能再次被人關注，投資和分紅類保險一度吸引了部分投資者。不容忽視的是，風險與收益始終相生相伴，股市步入2011年後，上證指數曾一路跌破2700點，從而直接影響了投資保險的收益，不少投資連接保險出現負增長，部分客戶強烈要求退保，投資分紅類保險遭遇了滑鐵盧。
據媒體報道，保險監管部門采取與償付能力掛鉤，對投資性保險產品銷售規模給予限製，銀行銷售投資理財類保險必須單設窗口，不能在儲蓄窗口售賣的硬性措施，以防止盲目擴大規模帶來的給付隱患，以確保投資人的利益。與此同時，對在銷售投資連接保險時有意誤導客戶，誇大收益功能的行為給予嚴厲處罰，進一步維護保險市場的公正。
投資保險 冷熱有度
客觀地看，自從有別於傳統壽險的投資連接型保險以及理財分紅類保險麵市以來，投資連接型保險、萬能型壽險、長壽兩全保險和家財投資保障型保險等紛至遝來，一時間真是好戲連台。
目前，保險市場初步形成了投資連接型、理財分紅型、萬能型和投資保障型等四大類投資分紅類險種，不僅拓寬了社會投資渠道，開辟了保險市場空間，還疏導了民間資金的流動趨向。
不論是投資連接類保險還是分紅保障類保險，因其許諾的回報率明顯高於銀行的同期存款利率，又免征利息稅，一度被稱做“旱澇保收”的險種，加之一些有失偏頗推波助瀾的宣傳炒作，使得此類保險一度出現了不俗的增長率，掩蓋了潛在得投資風險與心理承受能力，有些投資者多了熱情衝動，少了理性思考。
經過觀察比較，不少人變得審慎起來，科學冷靜地通盤考慮，貨比三家地對比選擇，不再“扔進籃中就是菜”，使市場初步踏上了有序規範的軌道，這對維護投資者的長遠利益無疑是正確的。
險種麵孔 仔細端詳
為加深對此類問題的認識，不妨剖析一下這個領域的主要險種：
其一，投資連接類保險。以份銷售，定期保障，如身故可獲的保障以保額和個人投資帳戶價值較大者為給付標準。操作上采取第一年的保費用於費用和保險保障；第二年每份保費的20％進入個人投資帳戶，第三年則達到88％。由保險公司專業人士負責投資管理，保證資金安全，定期向社會公布投資回報率。
其二，萬能型壽險。該險種是定期壽險加上一個個人帳戶，其最低保證利率為同期兩年期的存款利率。如綜合投資日回報率超過五年期銀行定期存款利率的部分以80％的比例計入個人帳戶，還具備投資分紅（即利差）的優勢。
其三，分紅兩全保險。提供的保險保障至被保險人70周歲，給付身故保險金和滿期給付保險金，紅利則為現金紅利，領取方式包括累積生息、抵繳保費、現金支付和增加保額。與傳統保險險種相比，分紅險種的好處還在於投保人除能得到傳統保單規定的保險責任保障外，還可以享受保險公司的經營成果，即參加保險公司投資和經營管理活動所得盈餘的分配。
其四，家財投資保障型險種。一般保險期限為5年，每份保險投資金為2000元，其中包括保險公司用投資金投資受益後獲得的保險費。除了在保期內提供家財保額的經濟保障外，每份保險投資金年收益率高於同期銀行定期存款利率，並將隨著銀行利率調整而增長。這類保險不僅給予投保人家庭財產的經濟保障，而且用投資金的收益折抵保費，並能得到可靠的回報收益，曾有人稱之為一舉數得。除此之外，還有一些表現形式有別但性質基本相同的險種。
投資保險 誘惑幾何
這些險種投放市場時恰逢銀行存款利息較低，保險公司抓住契機，成功運作，使新險種吸攬了相當一批人手中的閑散資金。