中小企業融資難問題的研究
企業成長
作者：陶文芳
[摘要]：中小企業的自由資金偏低，而資金在企業的發展中有著不可替代的地位，資金問題是中小企業發展過程中的瓶頸，如何獲取足額的資金支持企業發展，已經成為人們廣泛關注的問題。
[關鍵詞]：中小企業 融資難
一、引言
在經濟的不斷發展過程中，中小企業的發展也取得了顯著的成績，成為了中國經濟和社會發展的重要支柱。但中小企業的自由資金偏低，而資金在企業的發展中有著不可替代的地位，有了充足的資金，企業才能進行投資、開發、生產、進行研發等，但是資金問題是中小企業發展過程中的瓶頸，如何獲取足額的資金支持企業發展，已經成為人們廣泛關注的問題。
二、中小企業融資現狀及問題
1、融資成本高。在我國國有商業銀行是中小企業申請貸款的主要對象，但是國有商業銀行一般隻向大企業發放貸款，對大企業還有相關的政策支持，很少有銀行對中小企提供貸款支持。即使向一些發展狀況好的中小企業發放貸款，其貸款利率也會相應偏高。從國有銀行獲得貸款難度大，使得中小企業不得不去通過非正規金融機構來取得資金，這種方式利率常常會很高，使得中小企業融資成本加大。
2、政府的支持力度不夠。目前，缺乏政策性銀行為中小企業提供貸款，政府在製定相關政策時，首先考慮大型企業、科技含量高的企業，對這些企業在貸款、稅收方麵給予支持，也使得中小企業在競爭中處於劣勢。中小企業融資成本高、社會信用尚未建立等相關保障中小企業融資方麵的法律法規缺乏，政府應該在各個方麵給與中小企業最大的支持。
3、中小企業的信用度不高。中小企業信用意識薄弱，一些企業經常會出現到期債務無法償還的現象，有些會給銀行等金融機構帶來重大的損失，但是金融機構都是以追求較高利潤為目的。金融機構需要對進行投資的中小企業搜集大量信息來決定是否向其提供資金，中小企業信息透明度低，金融機構手收集信息需要較高的成本，與可能取得的收益相比，成本費用、監督費用較高，為了減少不必要的開支會減少對中小企業的資助。無法償還債務問題，有些是因為客觀原因，例如發生不可預測的情況導致經營發生損失，導致企業還款難度高。
4、融資渠道狹窄。在我國進行間接融資難而直接融資對於中小企業來說望成莫及，主要是因為中小企業上市融資過程中，中國《公司法》和《證券法》對其提出了非常嚴格的條件。中小企業注冊資本少、公司的管理水平較低、財務製度不規範、償債能力、營運能力、盈利能力難以衡量、經營風險大，絕大部分企業無法達到融資條件。另外與發達的西方國家相比中國的債券市場還處於新興階段，相應的規章製度的發展程度遠遠低於銀行信貸市場和股票市場，發行債券的進入壁壘高、融資成本高、債券市場監管混亂、債券發行種類少等問題任然未得到解決。
三、改善中小企業融資的措施
1.改善金融機構服務降低成本。應該首先確保中小金融機構的建立和發展，中小金融機構可以與中小企業在同一地域發展，對中小企業的相關的信息了解較多，對中小企業貸款可以降低交易成本、利用靈活的經營方式等優勢。其次國有商業銀行應對基層機構適當授權，將對中小企業的貸款審批權下放到基層機構，基於地域原因可以對其發展現狀更為了解，這樣就可以在一定程度上解決貸款難的問題，商業銀行不能盲目的選擇大型企業，而應該根據自身特點進行詳細的市場劃分，放棄傳統的信貸營銷觀念，善於從廣泛的市場客戶中選擇有發展潛力、成長性好的中小企業，帶動雙方的經濟業務發展。