從金融改革看中小企業融資問題
金融理論
作者：廖穎
【摘要】中小企業融資難是一個世界級的問題，在中國亦是如此。近年來，無論是貨幣政策寬鬆與否，都能聽到中小企業嗷嗷待哺的呼喚，與中小企業對國民經濟所做出的重大貢獻比較，其所能獲得的金融服務卻遠遠不足。文章從金融改革的角度出發，嚐試找到一條解決中小企業融資難問題的出路。
【關鍵詞】金融改革 中小企業融資 問題
一、中小企業融資難的主要原因
（一）信息不對稱
眾所周知，目前我國多數中小企業為了應付稅務、工商、銀行機構，往往備有兩三套財務報表，不僅不認為自己違法，還冠冕堂皇的聲稱是合理避稅，而要深入企業實際摸清企業真實情況，除非投入大量人力物力，否則是不可能的。當銀行、擔保等金融機構無法及時、準確地獲得中小企業實際經營情況方麵的信息時，就會影響到其對中小企業的融資服務。
（二）融資成本較高
大銀行有其規模經濟效益高的一麵，但同時也有交易成本、管理成本高的一麵。我國政府長期以來積極鼓勵各家國有大型銀行為中小企業提供貸款，希望能以此緩解中小企業融資難的問題，但卻總是難以取得實質性的成效，歸根到底最主要的原因就是大銀行獲得中小企業信息的成本較高，導致利率低了銀行無法提供貸款，利率高了中小企業又難以接受。因此大銀行出於成本與盈利的考慮，在相同情況下，更願意為大企業提供金融服務，做風險小、成本低的大額信貸，而不願意涉足中小企業融資。比如，同樣的貸款，給中小企業貸100萬元與給大型企業貸1億元所花成本幾乎一致，甚至因為中小企業信息零散，收集困難，驗證的成本高，風險相對較大，可能貸100萬元的成本還要高得多。
二、金融改革對解決中小企業融資難的意義
2012年3月28日，國務院批準設立溫州市金融綜合改革試驗區，提出了12項金融改革試驗的任務。溫州金融綜合改革試點的重要出發點正是基於該地區在中國金融版圖中的特殊地位，溫州地下融資的“發達”恰恰是傳統金融服務匱乏所致。我們看到，市場上一邊是巨大的民間財富出於保值增值的需求在四處尋求投資途徑；另一邊卻是大量的中小企業想獲得資金卻舉步維艱，融資難和融資貴已經成為壓在中小企業身上沉重的大山。溫州金融改革試驗就是為了解決這種金融扭曲的現象，通過金融創新建立民間投融資平台，通過多種金融工具讓民間投融資渠道更加通暢，在擁有財富想投資的人和渴望資金想融資的企業之間搭起一座溝通的橋梁。這樣既解決了民間資金泛濫成災的問題，又解決了中小企業融資難的問題。