財政金融
作者：楊衛華 孔榮
摘要：本文在對相關文獻進行分析的基礎上，根據農村實際情況，將農戶間借貸信任影響因素歸納為四個：農戶間親疏關係、農戶收入水平、名聲情況及曆史借貸情況，進而提出相關性和影響性假設。接著利用山東省泰安市4個村農戶調研數據，對農戶間借貸信任影響因素進行實證研究。通過因子分析、相關性分析及回歸分析，最終建立了信任模型。研究結果表明：農戶間親疏關係、農戶收入水平、聲譽水平和曆史借貸情況都與農戶間借貸信任水平顯著相關，並對信任水平有著顯著影響。
關鍵詞：信任 影響因素 貸方農戶 借方農戶
一、引言
長期以來，非正規借貸尤其是農戶間借貸一直是農戶資金來源的一種主要形式。郭沛估算出從1997-2002年間，農村非正規金融寬口徑規模約在2238-2750億元之間。國際農業發展基金的報告顯示，中國農民從非正規借貸市場獲得資金數量是從正規借貸機構獲得數量的4倍。顯然，非正規借貸已經成為農村地區一條重要的融資渠道，為農村經濟的發展提供了資金，對農村地區經濟的發展具有重要的推動作用。非正規借貸存在的基礎是人際信任。高帆認為，農戶之間借貸基本沒有任何顯性措施來確保還款正是由於這種人際信用在起作用。
但是，自20世紀80年代以來，隨著社會的轉型，農村社會中出現了信任危機，這種現象的主要表現形式之一就是“殺熟”。信任危機已嚴重威脅到非正規借貸中農戶間借貸的存在，因此，借貸問題中對信任的影響因素也就成為了研究熱點。本研究在信任影響因素指標體係的基礎上，對農戶間借貸信任影響因素進行分析，以期找到促進信任培育機製建立的途徑，推動信任培育方麵的創新。
二、理論及相關假設
（一）影響農戶間借貸信任的因素
農戶間的借貸行為是各種因素交織在一起起作用的一個動態過程，而信任是其中一個必不可少的因素。信任是建立在聲譽的基礎之上，並隨著時間流逝通過在相互了解的環境裏的各種行為所獲得的。張維迎、柯榮住對各省的數據進行分析後，認為信任與交通便利程度、財富、受教育水平等因素有著密切的關係。陳子婧、曾翼也發現，信任與人均財富水平、教育程度、產權、市場化水平以及交通便利程度密切相關，並認為信任水平與人均財富水平、教育程度、產權、交通便利程度存在著正相關關係，而與市場化水平存在負相關關係。周文根認為，影響信任水平的因素包括三大類：經濟因素、社會因素和文化因素，並認為這些因素與信任水平存在著正相關的關係。通過對大量相關文獻的閱讀與分析，筆者認為，雖然學者們對於信任的影響因素眾說紛紜，但有五個因素被大多數的研究者所提及，分別為：社會關係，財富水平，聲譽水平，受社會尊重的程度及受教育水平。根據我國農村實際情況，我們將聲譽水平解釋為名聲情況，而農戶間借貸信任的影響因素主要包括：親疏關係、收入水平、名聲情況及曆史借貸情況。
（二）農戶間借貸信任影響因素的假設
在對相關研究進行歸納與回顧的基礎上，我們分析了貸方農戶對借方農戶信任的影響因素，主要包括貸方農戶與借方農戶的親疏關係、借方農戶收入狀況、曆史借貸情況及聲譽水平。本文進一步提出相關性和影響性兩類假設，根據山東省泰安市農戶抽樣調查的數據，對該假設進行驗證和分析。
1.相關性假設
假設1a：貸方農戶與借方農戶的親疏關係與農戶間借貸信任水平顯著相關；
假設2a：借方農戶收入狀況與農戶間借貸信任水平顯著相關；
假設3a：借方農戶名聲情況與農戶間借貸信任水平顯著相關；
假設4a：借方農戶曆史借貸情況與農戶間借貸信任水平顯著相關。
2.影響性假設
假設lb：貸方農戶與借方農戶的親疏關係對農戶間借貸信任水平具有顯著影響；
假設2b：借方農戶收入狀況對農戶間借貸信任水平具有顯著影響；
假設3b：借方農戶對農戶名聲情況間借貸中信任水平具有顯著影響；
假設4b：借方農戶曆史借貸情況對農戶間借貸信任水平具有顯著影響。
三、實證結果分析