知識產權信息披露：現狀、問題與對策
觀點
作者：周雯 王川
摘要：隨著知識產權戰略意識的加強，將公司是否擁有知識產權、擁有知識產權類型、擁有知識產權的比例、知識產權的狀態等有關知識產權信息作為評判公司實力的標準，也作為是否進行投資的依據。我國上市公司有關知識產權信息披露較之以前已經有了進步，但現行法規沒有對知識產權信息披露內容、方式做出一般性規定，自願性披露還處於起步階段。本文針對我國上市公司知識產權信息披露現狀及存在的問題提出了相關改進建議。
關鍵詞：上市公司 知識產權 信息披露
一、知識產權信息披露現狀分析
專利權、專有技術、著作權、商標權等知識產權，其具體信息在財務報告中很少進行單獨的列示和披露，國內關於知識產權信息的相關披露研究也較少。“信息披露質量”的內涵不能規範，則評價指標難以統一，所以，構建一套完整的信息披露評級製度呼聲漸高。在這樣的大背景下，知識產權披露製度作為信息披露製度建設的一個子係統，無論是對知識產權信息披露質量的界定，還是質量測度，都是一種探索。
2004年中國證監會頒布《股票發行審核委員會審核工作指導意見》，2006年頒布《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第11號——上市公司公開發行證券募集說明書》和《信息披露規範第1號——招股說明書》，在這三個文件中做出了對於知識產權披露的初步規定。同時，財政部《企業會計準則第6號——無形資產》規定企業應當按照無形資產的類別在附注中披露與無形資產有關的信息。但事實證明，會計準則的規定不僅範圍過於狹窄，而且無法全麵、準確地反映一個公司的知識產權（無形資產）信息。2010年6月29日，證監會頒布《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第31號——創業板上市公司半年度報告的內容與格式》，對創業板上市公司半年度報告中知識產權信息做出進一步規範，強調對無形資產情況的披露，明確提出對知識產權的披露。
通過對滬市A股年度報告的統計，剔除不涉及無形資產的年報，查找披露知識產權信息的年報，從而得到，由2001年的299家上升到2011年的652家，可以看到，披露知識產權信息的公司數在不斷增加。但是，仍有很多上市公司沒有意識到知識產權信息披露的重要性。在我國證券市場信息披露日益受到投資者關注的今天，這樣的披露對投資者傳遞的信息不夠全麵、有效、充分。為了企業自身價值的提升以及信息使用者能做出正確的決策，作為一種會計改進，本文認為知識產權信息披露至少應包括：1.知識產權數量、權屬、取得方式和時間、使用期限或保護期；2.知識產權的潛在風險及防範措施、增減變動信息；3.知識產權糾紛信息以及交易情況（特別是關聯交易）；4.知識產權技術儲備情況；5.核心技術人員及變動情況；6.自主研發所需的時間。
結合知識產權信息披露內容的界定，本文認為知識產權信息披露的質量是以財務報告為載體，應符合及時性、完整性、準確性、真實性、合法性五個方麵的質量要求，能夠客觀及時完整地向報表使用者傳遞公司知識產權的內容。這些信息披露對於上市公司價值影響、業務活動、股價變化和對投資者利益保護都具有積極的作用。
二、知識產權信息披露存在的問題
通過對上市公司信息披露文件的查閱，發現知識產權信息的披露並不盡人意。主要表現在以下幾方麵：
（一）知識產權信息披露隨意性強，內容粗略，缺乏規範性。第一，披露項目不規範。一些上市公司直接將擁有的知識產權列入工業產權中進行整體披露，不進行明細分類和具體披露；還有的列入無形資產明細表中，進行總體披露。這些披露方式導致的結果是投資者無法辨認公司所披露的項目屬於哪種知識產權，並且也無法正確估測其價值，從而做出錯誤的決策。第二，披露的具體內容不規範，帶有很大的隨意性。有的上市公司根本沒在附注中披露知識產權信息；有的公司僅對知識產權信息進行簡單描述。
（二）知識產權信息披露公司較少。披露知識產權信息的上市公司數量占總上市公司數量的比重雖然在逐年遞增，但這一比重仍不高，對於報表使用者的需求來說遠遠不夠。披露知識產權信息數量的不足導致投資者決策時相關信息缺失，從而引發會計信息質量下降。已有研究表明，知識產權信息的披露有利於提升公司市場價值。
（三）知識產權信息披露價值反映不真實。我國上市公司資本結構中知識產權比例較低，這與發達國家有著明顯差異。美國S&P500企業的無形資產占到總資產的80%，知識產權也占到總資產50%左右，而我國知識產權占總資產的比重不到1%。造成這種現象的原因有很多，最重要的是我國上市公司的研發能力和科技創新能力不足，其次我國會計準則“重曆史輕公允”。上市公司信息披露真實性原則要求對外、對內披露的信息內容真實、準確、完整，無虛假性陳述。然而，在實踐中，許多上市公司都做不到這點。他們通過弄虛作假、操縱行為、披露不真實或不充分的知識產權信息來達到股票上市需要、影響股票市價、籌集資金方便等目的。