我國商業銀行資本補充初探
財經縱覽
作者：裴卓英
作者簡介：裴卓英（1989-），女，漢，山西運城，碩士研究生，山西財經大學，研究方向：金融學、金融工程與風險管理。
摘要：本文旨在探究我國銀行業的融資渠道，為商業銀行補充資本提供新視角，最終建立商業銀行資本補充機製。通過研究政策背景以及我國商業銀行的資本補充現狀指出我國商業銀行資本補充的必要性。同時，將銀行融資策略分為將外源性融資轉換為內源性融資、轉變銀行盈利模式和積極開拓創新資本工具三種方式。通過提出最常見的資本補充方式為我國商業銀行補充資本提供了借鑒。最後，為我國商業銀行資本補充提供政策建議。
關鍵詞：資本補充；融資；資本補充方式決策
一、我國商業銀行資本補充的必要性研究
2010年《巴塞爾協議III》正式出台，其對資本框架進行了重進定義，對資本提出了更高的要求。它明確了普通股在一級資本中的核心地位，嚴格其他計入一級資本工具需要滿足的合格條件。除了對資本質量進行規定外，協議還提高了對資本充足率的要求：將核心一級資本充足率由原來的2%上調為4.5%，一級資本充足率由原來的4%上調為6%，總資本占資產的比率則仍為8%。
2012年我國銀監會發布了《商業銀行資本管理辦法（試行）》，辦法規定我國銀行核心資本充足率不得低於5%，一級資本的最低要求是6%，資本充足率不得低於8%。
目前我國商業銀行的資本結構和融資渠道都不容樂觀。2010年至2013年我國的核心資本在總量上雖然呈現逐年提高的趨勢，但附屬資本的總量相對來說仍舊比較低。一級資本中，普通股的占比太大，而其他一級資本資本的占比較小，這就導致銀行融資成本增加，增加了銀行經營壓力，其他一級資本少意味著銀行融資渠道狹窄，而融資渠道單一也會給銀行帶來潛在的風險。自2013年以來，由於利率市場化的進程不斷邁進以及互聯網金融的迅猛發展，我國傳統銀行通過存貸息差獲得的利潤越來越少，銀行經營壓力越來越大，銀行部分資金來源被侵蝕，給銀行的融資帶來一定程度的影響。因此不論從國際形勢還是國內銀行的資本結構來看，我國商業銀行都需要建立長效資本補充機製、拓寬融資渠道。
二、我國商業銀行融資途徑
外源性融資轉換為內源性融資。內源性融資是指公司經營活動結果產生的資金，即公司內部融通的資金。內源性融資成本最低、最經濟，它不依靠公開市場籌集資金，也不會像發行新股那樣稀釋股東的權益。增加內源性融資的方式主要有，增加盈利與利潤留存補充核心資本。目前銀行的利潤主要來源於存貸利差，2013年央行放開了對金融金鉤貸款利率的管製，取消了金融機構貸款利率0.7倍的下限，銀行可以自主對貸款利率定價，因此銀行可以適當提高貸款利率從而增加貸款利息收入。除了提高銀行利率定價能力，還可以通過降低銀行運營成本，提高銀行營運效率增加銀行利潤。首先，提高銀行從業人員的綜合素質，包括技能水平的培訓和職業素養的提高。其次，銀行積極引進先進的技術設備，開發先進的軟件功能，將人力成本降低，提高銀行運營效率，增加銀行利潤。
轉變商業銀行盈利模式。轉變銀行一個盈利模式的方式主要有大力發展中間業務和提高上市銀行資本的運行質量。中間業務是西方國家銀行的主要利潤增長點，而目前我國銀行的中間業務發展並不快，因此銀行在這方麵的潛力很大。中間業務在為銀行提供資金來源的同時，由於處於代理地位，因而風險比較低，收入相對穩定。轉變商業銀行盈利模式還需要銀行提高資本運行質量。銀行將獲得的資本主要用於發放貸款，貸款質量越高銀行貸款收益就越大。因此銀行在發放貸款時要選擇信譽度高的貸款對象綜合考慮個人及企業的還款能力、盈利水平等因素。同時，為了減少資本的占用，進行信貸資產證券化。對貸款進行證券化，由投資者購買，將貸款的違約風險由銀行轉移給投資者，這樣可以解決銀行的資本金流通問題，加快銀行資本的周轉，從而提高銀行的盈利能力。