財會之窗
作者：蔣向
摘要：企業內部財務考核不能僅局限於對銷售收入和利潤總額的考核，應根據企業的具體情況，建立起能提升企業整體經濟運行質量、降低企業經營風險、有利於企業可持續發展的財務考核評價體係。
關鍵詞：財務考核經濟運行質量
經過多年發展，我國裝備製造業已經形成門類齊全、規模較大、具有一定技術水平的產業體係，成為國民經濟的重要支柱。特別是2006年《國務院關於加快振興裝備製造業的若幹意見》實施以來，裝備製造業發展明顯加快，重大技術裝備自主化水平顯著提高，國際競爭力進一步提升，部分產品技術水平和市場占有率躍居世界前列。裝備製造業在我國國民經濟中有著舉足輕重的地位。
考核評價是企業管理最有效的手段與方法，俗話說，沒有考核，便沒有管理，可見考核對於企業管理的重要性。在一個企業內部，考核包括多個方麵，如銷售考核、生產考核、質量考核、安全考核、勞動人事考核、節能減排考核等等，財務考核屬於企業內部考核的一個重要方麵，同時也是財務管理工作的重要內容之一。
我國裝備製造企業的特點主要有：
1、裝備製造業屬資本密集型產業，要求投入的資本較多；同時該行業又屬技術密集型產業，技術要求較高，研發、製造難度較大。為提高裝備成套能力，本行業呈集團化方向發展，以工業工程總承包、完成交鑰匙工程為發展趨勢；有些企業集團還實現了集約化經營，集中研發，集中采購，分工協作，統一品牌，統一銷售。
2、大宗成套設備一般為單台、小批量、訂單式生產模式，由於產品構成複雜，外購外包件較多，供應商也較多，采購與付款環節管理難度較大。
3、由於產品為大宗成套設備，企業下設的分廠、事業部較多，零部件加工工序多，流轉線路長，從料坯下料、機加工、熱處理、結構成型到最後總裝需多道生產工序，不能象輕工產品一樣流水線生產作業，產品生產周期長，有些項目的生產周期甚至超過一年，流動資金周轉速度慢，占用資金較多，一般需要一定量的銀行融資。
4、產品技術風險、工藝難度較大，特別是在誠信體係不健全的情況下，企業發貨後貨款回收存在較高的風險，企業的經營風險較大。
由於裝備製造企業存在以上特性，財務考核評價也難度較大，考核難度具體包括以下幾個方麵：
1、產品成本核算複雜，部分產品在完工交貨後在用戶試生產階段還需進行一定工作量的改進，因此成本歸集的周期長，為成本考核帶來難度。
2、由於大宗成套設備在完工交貨或設備安裝調試之前有部分比例的貨款要留做質保金，質保金比例一般為合同總額的10％左右，有些新產品甚至會達到30％左右，質保期一般在一年以上，應收帳款餘額較高，應收帳款的形成原因較複雜，考核與管理難度較大。
3、產品技術創新投入較大，研發周期較長，研究開發費占當期銷售收入的比例一般在4％以上，但研發投入所產生的經濟效益普遍會滯後實現，有些產品研製成功後，市場培育期長達5到10年，因此在費用考核中如何正確處理短期利益與長期利益的關係，操作難度較大。
4、大宗成套裝備由多組單元機組成生產線，工藝技術複雜，生產流程需多個生產車間（單元）協同才能完成，對各生產環節的成本考核控製較為困難。
目前，在理論界中的財務考核評價方法主要有杜邦財務評價體係、沃爾比重評分法、平衡計分卡、經濟增加值、供應鏈績效衡量等，以上方法可操作性不強，在中國基本未得到有效應用。國資委對中央企業集團的財務考核評價主要采用《國有資本金效績評價規則》定量與定性相結合的綜合評價方法，其中定量評價指標從盈利能力、營運能力、償債能力、發展能力等四個方麵進行財務指標設計，但由於行業差異大，可比性不強，實施效果並不理想。
目前我國上級公司對所屬子（分）公司的考核指標仍局限於銷售收入和利潤總額兩個核心指標，例如，某中央企業（主業為專用裝備製造業）對所屬子企業2009年度的財務考核指標包括：銷售收入、利潤總額、淨資產收益率、技術投入比率、存貨周轉率、應收帳款周轉率等六項，其中核心考核指標為銷售收入和利潤總額，在所有指標中的分值權重占到70％左右。由於我國生產型企業普遍追求產銷規模的增長，都十分注重對產值、銷售收入的成長性，而對經濟運行質量、運營風險則缺少應有的重視。形成這一局麵的根本原因是我國長期以來各級政府對片麵追求GDP量的增長，而經濟增長的質量與風險則不予重視，是畸形考核體製下的結果。近兩年來，中央國資委對央企的考核增加了EVA（經濟增加值）指標，其主要考核理念是在計算經營者業績時要先扣除資本成本，從產權所有者的角度對受托經營者提出扣除資本成本以外的利潤要求。以上是上級企業對下級企業的考核模式，那麼下級企業（單戶企業）則據以將相關考核指標進行分解，其中核心內容也是對銷售收入與利潤總額指標進行分解，落實到相關的業務部門，企業內部財務考核也因此存在諸多局限性：
1、考核指標未能體現企業經營風險。裝備製造企業應收款餘額較大，容易產生壞帳風險；技術風險較高，產品如未能達到購貨方技術要求，將導致用戶索賠；項目成本信息滯後，會帶來管理與考核風險；為控製和規避風險，在考核指標內應予以體現風險控製內容。