商業銀行對民企融資的若幹思考
資本市場
作者：陳益祥
【摘要】民營經濟是各地區經濟發展的主要力量，民營機構在全國範圍的投資比例也逐漸加大，民營企業的繳稅額度更占據全國財政收入的重要份額，也為社會提供了更多的就業機會。但是站在長遠的角度分析，資金緊張是民營企業發展的主要阻礙，商業銀行雖然掌握著大量的資金，但是其資金和金融服務卻不能將資金和服務提供給民營企業。所以我們要站在商業銀行和民營企業兩方麵分析目前商業銀行對民企融資的現狀，深入探究其中的原因，進一步總結可提升的方麵，爭取實現真正的雙贏。
【關鍵詞】商業銀行 民企融資 思考 資金 現狀 對策
一、商業銀行對民企融資的現狀
商業銀行對民企的融資額度和民企對國民經濟的貢獻不協調，民企的的產值占我國所有企業產值的絕大部分，民企的經濟發展水平不斷提高，其產出是經濟總量的七成左右，但是和其對應的商業銀行的資金和金融服務卻很滯後，民營企業所能得到的金融資產隻占到金融服務總量的四成以內，所以民營企業經營資金不夠充足、融資渠道不夠完善。雖然國家一直支持銀行對民企增加融資、銀行也推出了針對中小民企的專門融資政策，民企在發展壯大過程中對資金很饑渴，但效果並不理想，不少民企走上地下錢莊融資這一飲鴆止渴的道路。浙江地區自改革開放以來，始終堅持經濟快速發展的原則實現企業發展，浙江地區民營企業發展迅速，其對融資的需求也要遠遠高於其他地區。截至3月末，全省金融機構本外幣各項貸款餘額61758.3億元，同比增長12.4%；一季度，新增貸款2124.4億元，同比多增409.3億元。當月新增貸款810.7億元，同比多增49.9億元。從當月貸款增長結構看：短期貸款新增474.1億元，同比少增141.2億元；中長期貸款新增273.9億元，同比多增196.4億元；票據融資新增47.9億元，同比多增24.0億元。深入分析浙江目前的民營企業的融資現狀，研究商業銀行的融資行為可以得知，因為浙江地區的大多數民營企業都不符合其基本的融資要求，所以企業想要獲取更多的資金支持是比較不容易的。
二、國外銀行對民企融資及可借鑒之處
分析國外銀行對民企的融資現狀可以得知其主要有兩種融資模式，首先就是英美國家的根據證券市場作為指引的融資模式，也就是企業在證券市場發行證券獲取外源資金，銀行的作用不算明顯，所以證券市場對經營者的約束作用要大於銀行；另外就是以德日等國為代表的銀行導向型的融資模式，日本的主銀行和德國的全能銀行融資製度提升了企業和銀行之間的聯係，很多都和自己的主辦銀行保持一定的接待管理，銀行會為該企業提供幾乎所有的融資需要，這種情況下銀行對企業的監管作用非常明顯。這兩種模式都有自身的優點，其根據不同的環境提高了國家經濟的發展，前者需要發達的證券市場、確定的私有產權製度和完善的法律規範；後者需要規模化的銀行體係和政府的對應支持。站在經濟角度分析，前者不易形成長期穩定的企業和銀行之間的合作關係，就會降低政府對經濟的促進作用，後者能夠提升技術和資金密集的大型企業集團在國民經濟發展過程中的重要性。
通過對國外銀行對民營企業的融資政策分析可以總結出我國在此方麵可以借鑒的地方，因為我國的改革開放進程還在不斷推進，整個國家依然處於社會主義初級階段，國民平均收入還很低，證券市場也沒發展到理想狀態，經濟證券化發展程度也不高，另外我國政府始終堅持漸進化的推進經濟改革。所以，通過對國外經驗的借鑒，同時聯係我國的實際狀況，確定我國的民營企業的融資模式可以分為兩個方麵，首先就是近期過渡式的融資模式，保持“間接融資為主，直接融資為輔”的融資格局，參考但不完全照搬日德等國家的融資模式，結合本國實際狀況實現體製創新，監理符合市場經濟發展環境的微觀經濟主體，實現國有銀行商業化、股份化和國有企業的公司化改造，重視非銀行金融和民營金融機構的發展，細致完善並強化證券市場，進一步提升證券融資的比例，另外要謹記金融危機中一些國家的經驗，避免政府對銀行的過度保護幹擾銀行行為。另外在社會經濟水平不斷發展的情況下，我國企業的融資模式也將不斷完善，今後的過度模式要從自行發展、平行定位的多元化融資模式入手，也就是證券融資與銀行貸款並重、市場約束性強的融資模式。