經濟研究
作者：劉愛英
【摘要】 在知識經濟背景下，商譽逐漸成為企業無形資源中最主要的組成部分，對企業盈利能力的擴大和價值的提升發揮著越來越重要的作用。本文通過對信準則中商譽核算中應解決的問題進行分析，提出改進我國商譽核算的意見。
【關鍵詞】 商譽 自創商譽 外購商譽 負商譽
一、商譽的特性
1.不可辨認性。商譽要想真正發揮其作為企業的一項資產的效用，必須同企業的其他的資產結合在一起，才能為企業帶來超額的經濟利益。在發揮效用的同時，人們又很難確定到底是因為哪種作為商譽的因素在起作用；即使知道了是哪幾種因素在起作用，各種因素的貢獻率到底是多少，又不能界定清楚。
2.價值的波動性。企業在經營過程中會受到各種因素的影響。有的因素的作用，會使企業的創利能力提升，增強人們對企業的好感，從而有利於商譽價值的形成和提高；相反，有的因素的作用，會是企業的創利能力下降，損害企業在人們心目中已經形成的形象，從而使商譽的價值受到影響和減損。這些因素的存在，使得商譽的價值極不穩定，隨時都有發生波動的可能。
3.價值實現的隱蔽性。商譽價值難以確定的原因之一是因為它隻是客戶對企業的一種主觀上的好感，當企業實現超額收益時，人們往往忽略了商譽的作用，而將這些超額收益歸因於銷售人員的銷售能力、大量的廣告效應等，從而抹殺了商譽的功勞。由此可以看出，商譽價值實現的隱蔽性造成了其價值難以確定。
二、商譽核算中應解決的問題
1.在自創商譽的估價公式中，采用淨資產收益率代替現金流進行折現，會存在這樣一個問題，每個企業折舊政策、攤銷政策等不同可能會導致同一年度不同企業所實現的淨利潤缺乏可比性。
2.在自創商譽的估價公式中，折現年限的確定，即預期超額收益的存在年限。從理論上講，自創商譽的經濟壽命是可以無限的，但是在現實中，由於競爭、技術進步等的影響，其經濟壽命通常是有限的。如何合理確定自創商譽的剩餘經濟壽命，就成為合理確定自創商譽入賬價值的重要影響因素。
3.在自創商譽的賬務處理中，當自創商譽重估減值後，是直接減少“商譽”的賬麵餘額，還是計提商譽減值準備；當自創商譽重估減值采取計提商譽減值準備的處理方法，當自創商譽在以後年度又評估增值後，可不可以恢複以前計提的減值準備。
4.在外購商譽的會計處理中，被購買企業自創商譽的賬麵價值直接影響外購商譽入賬價值的確定。現行外購商譽的處理方法與本文對外購商譽核算的改進方法到底那種方法更能反映商譽的真實價值，還有待論證。
5.在外購負商譽的會計處理中，現實生活中能否分清外購負商譽的產生原因，即分不同的產生原因對外購負商譽進行不同的賬務處理的方法在現實生活中是否具有可操作性。
三、對我國商譽核算的改進意見
1.自創商譽。在初始計量時點上，根據我國的實際情況，我認為，企業一般應在成立之後五年，可以對自創商譽進行確認。但是，針對具體行業，則應考慮本行業的具體情況。
在估價方法上，采用超額收益法對企業的自創商譽進行估價，其估價公式為∶
G=∑【NA（t） ×（R（t）- r（t））】/（1+ i（t））^t
其中：G代表自創商譽的評估價值；NA（t）代表第t期的企業淨資產；R（t）代表第t 期企業的實際淨資產收益率；r（t）代表行業第t期的平均淨資產收益率；i（t）為第t期的折現率。