三之後，董承、馬騰等被曹操誅連三族，董貴妃自縊而死，獨馬騰的三子馬鐵逃脫，返回西涼將父親之變告訴馬。ＷｗＷＣＯＭ曹操也立即快馬密旨韓遂、韋端，讓他們即刻誅殺馬。
董承等已被處斬，但還有一人，讓曹操實難容忍，此人就是孔融。
曹操讓華歆告孔融與劉備勾結，劫持子，當堂斬，夷三族。軍士到孔融家時，孔融的兒子不在，有人通知孔融子快逃去南陽。孔融子道：“履覆巢之下安有完卵？”從容就縛。
消息傳到曹操耳中，氣得曹操吐血三升，大罵道：“虛禮孔融教出如此書癡子孫！”
皇帝劉協被亂箭射傷，董承等一班忠臣被誅，親眼看到懷孕的董愛妃被曹操絞殺，心氣不順，三月不到，箭傷作崩駕了！
曹操不得不另立劉協二歲之子劉馮為帝。
登位之時，劉馮太，不得不由其母伏皇後抱著，由大臣參拜。
劉馮看到下麵那些大臣，各種麵孔的都有，還大聲地唱著詞，嚇得大哭。
伏皇後止不住，隻得輕拍著劉馮的身子哄道：“不哭！不哭！快了，快完了！”
聲音雖卻被耳尖的大臣聽到，特別是曹操，更是滿臉青黑，其他人也是麵麵相覷，草草結束！
其實劉協死後，華歆等也曾勸曹操廢帝自立，如今袁紹已敗，實力就他曹操最大，不必在摭摭隱隱，受製於形式。不過曹操考慮再三，仍立劉馮為帝。
此時曹操又收到算是一個好消息，江東的孫策被許貢的門下客刺殺身亡，孫策一死，也讓曹操鬆了一口氣。
霸王孫策兒，不到三年就平定江東亂局，連自命清高的名士張昭都願意聽命於他，曹操心裏不顧忌是假的。
接到孫策遇刺身亡的消息，曹操大喜，不過仍裝出悲傷的樣子，假子之旨，賜孫策子孫紹為吳侯，孫權為討虜將軍，會稽太守。
而劉石也果然如郭嘉所，在夏侯淵回師白馬，暗襲了一把夏侯淵之後就退兵了。一切都恢複到原來的位置，隻有袁紹軍力大損，劉備逃入南陽。
曹操原本還想劉備入南陽之後，壓力一鬆，劉石與劉備會不會再次出現兄弟鬥呢？這讓曹操極為期待，結果曹操失望了。
曹操兵力一退，劉石也將南陽大軍全部撤回了長安，甚至連南陽郡守都撤走了，將整個南陽全部交給了劉備，隻留下五千人馬駐丹水。
劉備攻打許縣失敗，退回汝南，曹操接到荀彧的告急，沒有對袁紹乘勝追擊，而是挾得勝之兵，猛攻汝南，劉備不敵，帶著殘部逃進南陽。在魯肅的支援下，擊退曹操。
劉備作為累敗之師，早對逃跑是很有一套，也早作了準備。
劉備原想乘曹仁被典韋、劉風、何儀吸引之時，帶精兵偷襲許都。不料曹仁早有準備，曹安民更是據城死守，董承、馬騰、種輯、吳子蘭等實力太差，無法奪得城門，就被曹安民亂箭射殺。劉備攻了二日見事不可為，急忙退兵。半路遇上徐州刺史車胄領兵截殺，被劉備斬，徐徐退入汝南。
徐州、豫州百姓對曹操殘忍殺戮記憶猶新，見劉備又敗，曹操大軍不日就會攻來，驚恐不安，在劉備一班州中從事的安排下，跟隨劉備退入南陽。此次隨劉備入南陽者加上何儀部過二十萬人有多。