3.以房養老在美國屬非主流？
2014以房養老不等於放心保
美國的養老保險製度三種，第一是基本養老保險，替代率是40%，所謂替代率就是退休後的收入與退休前收入的比例；第二是雇主計劃，最著名的是企業 和個人共同出資的401K退休金計劃，平均替代率也在40%；第三則是商業養老保險。不分男女和職業，隻要到了65歲，並累計交滿10年的社保稅，都可以 領取養老金。在美國，“住房反向抵押貸款”隻是針對老年人的一種特殊的住房淨值抵押貸款形式，除了國家基本養老體係外的，一種自願選擇的養老方式。
在美國，最重要的逆序住房抵押貸款品種是“住房轉換抵押貸款" （ Home Equity Conversion Mortgage， HECM），它是根據《1987年國家住房法案》National Housing Act of 1987），由國會授權聯邦住房與城市發展部（HUD）於1987年麵向老年人推出的，由國家提供風險保證的逆序住房抵押貸款品種。
在中國，“以房養老”項目在老人去世後，銀行或保險公司收回住房使用權。而在美國“住房轉換抵押貸款"項目中，老人去世後，如果老人的子女希望繼承房產，隻需還清銀行或者金融機構支付給老人的反向貸款和利息。但即便如此，依舊少有人申請“反向住房抵押貸款”計劃。
“以房養老”模式最大的麻煩在於，房價的起伏波動難以預料。2008 年，美國爆發金融危機後，房地產市場在多年的泡沫虛高後一片蕭條，抵押房產價值大幅縮水，機構麵臨的流動性短缺等使反向抵押貸款業務麵臨的風險加大。據統 計，到2008年，美國參與“反向住房按揭貸款”的人數達到11萬多人的峰值後便逐年下降。到2012年，美國一年僅有五萬多參與“反向住房按揭貸款”， 比2011年的七萬又低了不少。