銀行應收賬款質押融資業務的風險及其控製
財經縱覽
作者：彭利林
作者簡介：彭利林，性別，男，1977年生，湖北黃岡人，工作單位：國家開發銀行股份有限公司雲南省分行。
摘要：應收賬款質押是我國《物權法》在擔保形式上的一大創新，然而，應收賬款質押本身存在許多風險，如何控製好這些風險，是銀行等金融機構做好應收賬款質押融資的關鍵。本文從各方麵揭示應收賬款質押融資業務中的風險並提出一些控製措施以供參考。
關鍵詞：應收賬款質押；融資方式；風險控製
中小企業融資難一直以來是困擾中小企業發展的瓶頸，主要的問題不僅在於抵質押物的缺乏，更在於中小企業信用的缺乏，抗風險能力弱，財務製度不透明。據估算，我國中小企業大約有16億元的資產由於受到法律的限製，不能用於擔保產生信貸資產，其中70%是應收賬款和存貨。長期以來，銀行接受的信貸擔保物70%左右是土地和建築物等不動產，而廣大中小企業卻普遍欠缺不動產擔保資源。2007年10月1日起實施的物權法規定了應收賬款質押的擔保方式，同時，中國人民銀行建立了應收賬款質押登記係統，發布了《應收賬款質押登記管理辦法》，為開展應收賬款質押融資提供了製度平台。
然而該業務還處於試點和摸索階段，應收賬款質押融資業務對於中小企業和銀行而言，還是一個不太熟悉的領域，應收賬款質押作為一種權利質押，存在著固有的一些風險。
一、應收賬款質押融資的風險分析
在應收賬款的種類中，有一類是供應水、電、氣、暖等產生的應收賬款，以及公路、橋梁、隧道、渡口等不動產收費權，收費權質押和其他應收賬款質押的最大不同點在於，收費權質押一般不關注次債務人，而且，通常次債務人是不特定的第三人，通常收費權的行使是收費即時清結，壞賬較少。該類應收賬款的債權人大都是國有壟斷性企業，應收賬款具有穩定性，應當說風險是可控的。但對於銷售普通貨物或提供服務等產生的應收賬款，其質押融資業務則隱含著諸多的風險，主要涉及信用風險、法律風險、操作風險等。
（一）信用風險
信用風險主要包括應收賬款債權人的信用風險和應收賬款債務人的信用風險。
1、應收賬款債權人的信用風險
該風險包括虛構應收賬款或者以已經清償的應收賬款質押從而使質押無效等風險。所以銀行應嚴格審查應收賬款債權人的資格，其必須擁有一定的資產規模，經營狀況良好，經營產品處於快速發展階段，而且能按照銀行的要求如實提供財務狀況、經營狀況、第三人名錄和賬戶以及第三人資信等情況。
2、應收賬款債務人的信用風險
由於應收賬款質押涉及到第三方債務人，在沒有基礎合同履行爭議、質量爭議等爭議的情況下，應收賬款質押這一擔保方式能否有效的保障貸款人的利益，取決於應收賬款債務人的信用狀況，即債務人是否有能力、有意願按時足額支付賬款，以及第三方債務人是否會惡意向出質人償還債務而使應收賬款消滅等。因此，銀行也要對應收賬款債務人的資信進行審查，了解第三方情況有助於金融機構判斷應收賬款的質量。第三人最好是與應收賬款債權人已經建立了一段時間的賒銷關係，並且以往的付款狀況良好。
（二）法律風險分析
法律風險主要包括是否形成了有效的債權，基礎合同的履行風險即第三方債務人的抗辯權、抵銷權，以及應收賬款質押權的實現順利等。
1、是否形成了有效的債權