柳少陽：本書主人公，自幼雙親死於元末征伐之中，隨叔父呂子通打理五行門。
柳承宗：主角之父，張士誠軍中將佐。
阿古拉：蒙元怯薛軍死間，陰謀敗露為呂子通所殺。
莫雪茵（江雪茵）：眉目如畫，麗質天成，為人性格淡漠古怪，身世有待情節展開揭秘，女主之一。
葉小青：容顏秀美，儀靜體閑，為柳少陽在金陵偶然相識，女主之一。
水玄靈：黛眉雲鬢，清麗出塵，柳少陽的師姐，性格直爽，喜怒於色，五行門聖水旗掌旗使，女主之一。
呂子通：柳少陽父親柳承宗的同門師弟，一手將柳少陽帶大，柳少陽武學上的啟蒙之師，執掌兩淮五行門，與朱元璋有國仇家恨。
方天祿：五行智尊，原為張士誠帳下謀臣。曾輔莫天佑數卻明軍，有經天緯地之才。通曉機樞研造，經綸韜略之理。遍讀古今奇典，天文地理無有不知，實乃一代怪傑。
徐義：五行籌尊，原為張士誠東吳政權尚書左、右丞，擅於籌劃但心胸狹隘為人自私陰損，後死於五行驚變之中。
玄青：方天祿所收道童，出場時為垂髫小兒，天資聰慧。
小黑：呂子通收養的孤兒，性格豁達，無憂無慮，與柳少陽相處多年，情如兄弟。
衛旭：輕功了得，人稱“鬼影追風”，本為巨盜，在歸德城與柳少陽相識。
崳山四劍：玄門崳山派師兄弟四人，南華子、衝虛子、通玄子、洞靈子。
楚望南：青城派掌門，劍法高絕，玄學精深，明廷護國真人。
孫玄宗：龍虎派掌門，為人心機深沉，多有暗招。
淩無慮：崆峒派名宿，人稱“崆峒怪叟”，做事不循常理，性格玩笑不恭，直來直去。
孟紹良：假托為河北五鳳刀門下弟子，與呂子通一同在平江城突圍，身居五行右使。實則是明廷先後派往蒙元與張士誠軍中的死間，與阿古拉為漠北賀蘭派同門。
伍天柯：飛鷹幫幫主，昔年為呂子通逼出兩淮，後拜師陰山鬼王。
祁伯飛：飛鷹幫玄冥尊者，瘦高麻麵，遇事思慮頗為縝密。
霍天魁：飛鷹幫白澤尊者，身材肥碩，心機不深。
金玄策：柳少陽四位師哥之一，五行門精金旗掌旗使。
火玄牝：柳少陽四位師哥之一，五行門焚火旗掌旗使。
木玄英：柳少陽四位師哥之一，五行門巨木旗掌旗使。
土玄遠：柳少陽四位師哥之一，五行門固土旗掌旗使。
劉仲平：五行門總舵威遠鏢局鏢頭。
陸伯淵：五行門祿壽山莊管家。
陳文毅：琉球北山國水師都督，南宋名相陳文龍的族人之後。
靜陽子：昆崳派逆徒，為盜玄門至寶暗害師尊。後曾隱遁至琉球中山國，被尊為國師。而後遁回中土，加入明廷錦衣衛之中，後隨蔣瓛投靠蒙元。
陰山鬼王：受封北元國師，昔年怯薛軍統領，陰山派掌門，武功出神入化實為蒙元第一高手。
江紫彥：江雪茵之父，昔年男武林盟主，龍虎派掌門。因遭人暗算，身中劇毒，僻居荒島二十載，後逆運“萬化混元功”散卻真氣而死。
老吳頭：江紫彥家仆，先從江紫彥海外避禍，後跟隨江雪茵歸返中土。
雁蕩三英：屠千山、白千鼠、烏千仞。綠林道悍匪，結義兄弟。
莫淩濤：張士誠大將莫天佑之子，於闔家抄斬中僥幸脫身。在武當山師從張君實學藝十餘載，終成玄門武當一脈高手，矢誌要尋朱元璋報卻國仇家恨。
虎保尊者：在陰山派六大尊者排名第三，在蒙古軍中有軍職在身。一路“奪魂杖法”奇詭剛猛，有橫掃千軍之威。
張定邊：刀、掌、拳三絕，江湖人稱“三絕將軍”。元廷末年曾在陳友諒帳下為將，縱橫荊楚罕逢敵手，知曉陳公寶藏的秘密。而後不願歸附朱元璋，在泉州靈源山皈依三寶，出家為僧。
張英傑：張定邊的同門學藝師弟，同張定邊一同出家。昔年有萬夫不當之勇，江湖人稱“鐵掌開山”。而後陰山鬼王率眾逼寺，張英傑身中“閻羅斷魂手”，力斃陰山派巴魯尊者毒發身死。