459.財務管理的對象是誰
作為老板，心中一定要明確，財務管理的對象是誰？財務管理主要是資金管理，其對象是資金及其流轉。
資金流轉的起點和終點是現金，其他資產都是現金在流轉中的轉化形式，因此，財務管理的對象也可說是現金及其流轉。
財務管理也會涉及成本、收入和利潤問題。
從財務的觀點來看，成本和費用是現金的耗費，收入和利潤是現金的來源。
財務管理主要在這種意義上研究成本和收入，而不同於一般意義上的成本管理和銷售管理，也不同於計量收入、成本和利潤的會計工作。
460.認識現金流轉的概念
在建立一個新企業時，必須先要解決兩個問題：一是製訂規劃，明確經營的內容和規模；二是籌集若幹現金，作為最初的資本。沒有現金，企業的規劃就無法實現，不能開始運營。企業建立後，現金變為經營用的各種資產，在運營中又陸續變為現金。
在生產經營中，現金變為非現金資產，非現金資產又變為現金，這種周而複始的流轉過程稱為現金流轉。它無始無終，不斷循環，又稱為現金的循環或資金循環。
現金的循環有多條途徑。例如，有的現金用於購買原材料，原材料經過加工成為產成品，產成品出售後又變為現金；有的現金用於購買固定資產，如機器等，它們在使用中逐漸磨損，價值進入產品，陸續通過產品銷售變為現金。各種流轉途徑完成一次循環，即從現金開始又回到現金所需的時間不同。購買商品的現金可能幾天就可流回，購買機器的現金可能要許多年才能全部返回現金狀態。
現金變為非現金資產，然後又回到現金，所需時間不超過一年的流轉，稱為現金的短期循環。短期循環中的資產是流動資產，包括現金本身和企業正常經營周期內可以完全轉變為現金的存貨、應收賬款、短期投資及某些待攤和預付費用等。
現金變為非現金資產，然後又回到現金，所需時間在一年以上的流轉，稱為現金的長期循環。長期循環中的非現金資產是長期資產，包括固定資產、長期投資、無形資產、遞延資產等。
461.贏利企業的現金流轉
不打算擴充的贏利企業，其現金流轉一般比較順暢。它在短期循環中的現金周轉大體平衡，稅後淨利使企業現金多餘出來，長期循環中的折舊、攤銷等也會積存起來現金。
贏利企業也可能由於抽出過多現金而發生臨時的流轉困難。例如，支付股利、償還借款、更新設備等。此外，存貨變質、財產失竊、壞賬損失、出售固定資產損失等，會使企業失去現金，並引起周轉的不平衡。不過，贏利企業如果不進行大規模擴充，通常不會發生嚴重的財務困難。
462.虧損企業的現金流轉
從長期的觀點看，虧損企業的現金流轉是不可能維持的。從短期來看，又分為兩類：一類是虧損額小於折舊額的企業，在固定資產重置以前可以維持下去；另一類是虧損額大於折舊額的企業，不從外部補充現金將很快破產。
虧損額小於折舊額的企業，雖然收入小於全部成本費用，但大於付現的成本費用，因為折舊和攤銷費用不需要支付現金。因此，它們支付日常的開支通常並不困難，甚至還可能把部分補償折舊費用的現金抽出來移作他用。然而，當計提折舊的固定資產達到必須重置的時候，災難就來臨了。積蓄起來的現金，不足以重置固定資產，因為虧損時企業的收入是不能足額補償全部資產價值的。此時，財務主管的唯一出路是設法借錢，以購買設備使生產繼續下去。這種辦法隻能解決一時的問題。它增加了以後年度的現金支出，會進一步增加企業的虧損。除非企業扭虧為盈，否則就會變為“虧損額大於折舊額”的企業，並很快破產。這類企業如不能在短期內扭虧為盈，還有一條出路，就是找一家對減低稅負有興趣的贏利企業，被其兼並，因為合並一個賬麵有虧損的企業，可以減少贏利企業的稅負。
463.瀕臨破產企業的現金流轉