在股票投資中，人性的許多弱點都會暴露出來，比如渴望一夜暴富、忐忑不安、頻繁地買入賣出等。這些不健全的投資心理和行為最後隻能使投資者竹籃打水一場空。如果在投資時缺乏戰略性思維，隻看一時的得失，而忽略長期利益和潛在危機，很有可能使投資者入不敷出。一些知識淵博、智商極高、思維敏捷的投資者常常過於自負，對價值投資不屑一顧，結果誤入歧途；一些能力一般的投資者往往信心不足，常常因其他信息的幹擾而推翻自己的判斷，還有的對虧損表現出強烈的厭惡情緒，隻要虧損一點點，心裏就承受不了。此外，猶豫不決、反複追漲、貪婪與恐懼、害怕困難、不能堅持原則、沒有目標和信念等等，這些不良的投資心態都會導致投資的失敗。
股票投資不僅是一項高智商的遊戲，也是一項高情商的遊戲，需要投資者以較好的心態去麵對。隻有把握了正確的投資心態才不會出現從大喜到大悲的瞬間變化，才不會影響正常的思維判斷能力，在與眾人的博弈中取勝。否則，即便擁有再高的智商，也會在遇到某種突發的經濟事件或政治事件時變得緊張不安，這樣是無法在這場遊戲中勝出的。
巴菲特不僅有著很高的投資技巧，而且有著良好的投資心態。謹慎、小心、冷靜是我們從巴菲特身上看到的最多的東西。因為巴菲特懂得在股市中一時的勝利不是勝利，持久的勝利才是真正的勝利這一道理。
首先，巴菲特不管在什麼情況下都能保持頭腦清醒，堅信自己的獨立判斷和分析，不盲目跟風。
除非你能夠眼睜睜地看著手中的股票跌到隻剩買進價格的一半，還能夠麵不改色，不然你就不應該進入股票市場。在股票選擇上會出現所謂的羊群心理，這是一種盲目從眾的心理，往往會使投資者損失慘重。對於熱門的股票，即使是投機性很強，投資者依然會不顧一切地買入；而被市場一時低估的真正優質股票，投資者卻缺乏買入的信心。巴菲特與這種心態截然相反，他對於優秀的股票不僅大膽買進，還要長期持有；在對市場還不了解、對公司業務還不熟悉時，他寧可持幣觀望，也不願輕易冒險。這種穩健平和的投資心態使他放棄了購買科技股這樣的“大好機會”，也使他在長期的投資生涯中所得到的回報遠遠大於所受的損失。
其次，巴菲特有著極強的忍耐性，能耐得住寂寞，不急功近利。巴菲特說：“我最喜歡持有一隻股票的時間期限是——永遠。”
由於投資者的不健全心態很多時候是由市場波動引起的，為了避免市場的短期波動引起投資情緒波動，巴菲特主張投資者忽略市場，遠離市場，不要對市場的一時變化太敏感。隻有遠離市場才有可能保持平和的心態。
掌握戰略性思維對於把握正確的投資心態也是很有幫助的。具備了這種思維才能看得更遠，不被市場一時的假象所迷惑，進而對將要出現的市場情形做出大概的預測。這會使投資者的心態變得較為平和，情緒不會隨著飄忽不定的股價走勢而大起大落。這無論是對企業基本麵研究還是對投資策略的製定都是非常有益的。隻有具備戰略性思維的人才會明白，為什麼巴菲特能夠在1968年美國股市牛氣衝天的時候，卻能夠忍受孤獨寂寞，非常從容地離開市場，避免了那場大的股災。
對於大多數投資者而言，重要的不是他知道什麼，而是清楚地知道自己不知道什麼。把握良好的投資心態，還需要對欲望有所控製。欲望能使人失去理性，欲望越多的人弱點也越多，墮入深淵的可能性也會越大。無論在什麼情況下，投資者都要記住巴菲特的三句話：第一，注意規避風險，保住本金；第二，注意規避風險，保住本金；第三，記住前兩點。事實上，為了保證資金安全，巴菲特總是在市場最亢奮、投資人最不理性的時刻保持清醒的頭腦而激流勇退。
此外，改變獲利模式的關注點可以緩解投資者在股市發生變化時的緊張心態。在股市中，大多數投資者會將目光集中在股票波動產生的差價上，期望能從中獲得投資收益。這往往會引起投資者心態的波動。巴菲特對股票波動毫不在意，而是將自己看做是企業的經營者，把投資股票看成實業經營，將精力集中在企業內在價值增長上。隻要是他認為值得投資的企業，就不會因其股票價值的一時變化而變得或喜或悲。