做任何事都離不開思考，正如人們常說的“三思而後行”，把事情辦好更需要認真的思考，並且是獨立的思考。一個不懂得獨立思考或不喜歡獨立思考的人就不會有所創新，不能形成自己獨到的見解，往往隨波逐流。
這在股票投資市場上是非常忌諱的一點。沒有獨立思考能力的投資者不可能找到適合於自己的股票，更不會發現潛藏的投資機會，往往是跟在別人的後麵盲目的投資。
巴菲特從來沒有做過一次盲目從眾的投資，因為他認為，投資市場充滿了誘惑，到處布滿了陷阱和風險，如果投資者缺乏獨立思考的能力，其投資行動就會趨於非理性，失敗是不可避免的。即便是整個華爾街的投資者都爭先恐後地投資於某個項目的時候，他也能夠冷靜分析、獨立思考，做出投資與否的判斷。這是巴菲特之所以能夠在股市中縱橫馳騁，成為一代股神的原因所在。
巴菲特小的時候就非常喜歡思考，總是能提出自己獨到的見解。盡管不能對任何事情的思考都得出一個確切的答案，但是通過不斷的思考可以獲得一種新的認識。這會使巴菲特感到非常的高興。他的朋友拜倫·韋恩在評價巴菲特的這種能力時說：“隻有觀念的冒險能夠深深地吸引巴菲特，他年輕的時候就喜歡做一些哲學理論的研究，這鍛煉了他的思考能力，並形成了一種習慣，令他在金融市場上收益無窮。”
巴菲特的這種獨立思考能力貫穿了他的整個投資生涯，在投資某一隻股票之前，他都要進行一番冷靜的思考和認真的分析，再決定是否投資，以及應該製定什麼樣的投資策略。他在投資時所表現出來的冷靜和理智，所做出來的其他人無法做到的投資決定都離不開他的這種獨立思考的能力。
靠著這種獨立思考的能力，巴菲特總能獨辟蹊徑，從華爾街都厭惡的某個企業，或者其他的投資者完全不放在眼裏的股票中發現其具有的潛力，進而采取投資行動。當巴菲特購買通用食品公司和可口可樂公司的股票的時候，大部分的華爾街投資者對這些股票都不感興趣，認為它們都缺乏吸引力，沒有大的增長空間，但是巴菲特卻不這樣認為，在經過認真思考後得出了完全相反的結論，在這兩次投資中都取得了豐厚的回報。
缺少了獨立思考的能力，跟著別人的腳步走，就是將自己的命運交給了別人，一旦別人出錯，你也就跟著出錯。這樣投資者很難在股票投資上有所作為。在投資領域，獨立思考和獨特觀點的另一點好處就是能夠使投資者重新確定相對優勢，並從中獲利。巴菲特投資於美國捷運公司也是獨立思考的結果。這家公司在人們心中有著較高的聲譽，但後來被牽涉到一場官司之中，沒有投資者敢向這個公司投資。但是巴菲特在進行一番獨立的調查和思考之後，發現這場官司並沒有給這家公司的經營狀況造成實質性的影響，於是他做出了向這家公司投資的決定，並取得了成功。
巴菲特認為這種獨立思考的能力是很重要的，在他的投資哲學當中，他將這一條列在了第一的位置，這也是巴菲特在《致股東書》中列出的三點標準之一。他說：“在決定什麼東西是對是錯時，我必須依靠自己的獨立思考做出判斷，我認為如果我們全部依靠自己的獨立思考做出判斷，這個世界將會變得更加美好。”
投資者隻能學習和借鑒投資專家的經驗，在此基礎上，再進行獨立思考，做出自己的判斷，而不能認為投資專家說的投資策略都是正確無誤的，隻是機械地套用他們的投資理論。跟著感覺走，堅持自己的獨立判斷
成功的投資固然離不開理性的思考，但也不能小覷甚至忽略直覺的作用。因為每個人都有自己的投資專長，適合別人投資的領域或者他人容易成功的領域，由於專業知識的限製，並不一定適合自己投資。投資大師費雪喜歡投資半導體和化學產業，巴菲特卻沒有投資。因為他在這方麵的專業知識不是很豐富，很難依靠直覺做出正確的判斷。其實要知道哪家公司生產什麼化學產品並不困難，可是要判斷每家公司的長期競爭優勢在何處就不是簡單的依靠直覺就能解決的問題了，除非自己是這一領域的專家。但是即便是專家也要麵對某一領域突飛猛進的發展，要想知道產業以後的發展狀況就不是那麼容易了。
所以在投資的時候，投資者一方麵要注重建立在專業知識基礎上的理性判斷，另一方麵也要相信直覺，堅持自己的獨立判斷。巴菲特在股票投資中取得成功，不僅得益於他獨特的投資理論，也與他的直覺有關。他的很大一部分投資策略的製定都來源於他的第一感覺，凡是自己感覺能夠取得較多收益的股票，他都大膽投資。
數十年來，巴菲特一直依靠直覺來經營他的伯克希爾公司，他從不刻意地去研究股市行情。在他的辦公室裏看不到任何一個與研究股市行情有關的設備，找不到一台電腦，也沒有股票報價機或其他股票數據終端，辦公桌上也沒有計算器，他的大部分投資決策並不需要很多的數字做依據，一些簡單的計算是在大腦中完成的。辦公室內有一台電視機，但它不是專門為收看股市行情而設置的。辦公室內的電話機隻用來與少數的幾家伯克希爾公司旗下的子公司負責人保持聯係，下達動輒上億美元的股票交易指令。