股諺有雲：“長線是金，短線是銀”。這話有一定的道理，但是如果處在一個大的熊市開始之前買入，恐怕很少有人能夠經得住漫漫熊市的痛苦煎熬，且必定虧損累累。因此對長線是金的股諺，要靈活運用。牛市應該持股，熊市則應棄股。或者說：牛市到來應買股，熊市來臨要賣股：長線對牛，短線對熊。短線對熊，又要獲利，確實不容易做到，是一件“知易行難”的事情，需要下大工夫。
（1）短線操作必備：敏捷的思維，嫻熟的技術
短線操作難度太大，不是一般的投資者可以做到。因為股票的漲跌受到多種因素的影響，一隻股票在基本麵沒有變化的情況下，大盤的漲跌、消息麵的利多還是利空、主力持倉的多少、股價的高低，都會影響股價的漲跌。就純技術角度而言，短線應該關注的技術指標至少要有以下幾個：
①KDJ指標。在股指經過回調後，選擇較為活躍的、KDJ指標低位的個股，通常K線在20以下不少於3個交易日，當然越低越好。待30分鍾KDJ金叉向上時果斷買入，股價上漲5%以上即可賣出。
②MACD指標。該指標DAFF（白線）由下而上穿越DEI（黃線），兩線形成金叉，同時DMA指標也在低位形成金叉。投資者選擇這種形態的股票買入，獲利的幾率比較高，一般而言，短則3～5天，長則5～10天，股價上漲5%以上是可期的。
③2均線係統。均線的好與壞，對於短線操作的成敗至關重要。如果一隻股票的均線係統（5日、10日、20日均線）處於空頭排列，要想短期獲利困難極大。因此，短線操作必須選擇均線係統處於多頭排列，即5日均線上穿10日均線，或5日10日均線上穿20日均線，都是很好的買點。
（2）短線操作要領：精選個股、把準熱點、嚴格紀律
在股票市場上，很多短線客被動變成長線客，一方麵說明短線難做，另一方麵說明投資者沒有完全把握短線要領。
①2精選個股。選股的重要性不言而喻，如果選不準股票，短線操作必定失敗。滬深兩市兩千餘隻股票，每天漲跌相差甚大，選擇的股票基本麵不能有太大的問題，其價位不是在很高位置，盤子也不能太大，股性不能呆滯。尤其重要的是股價應運行在上升通道。
②2把準熱點。股市有資金就會有炒作的熱點，熱點輪動在牛市中相當惹眼，此起彼伏，一浪高過一浪。在盤整市中或者熊市中也會出現熱點，不同的是熊市中的熱點在炒作的時間上比牛市要暫短。除了板塊輪動外，主力還會製造新的熱點，緊跟熱點，快進快出，是短線獲利的要訣。
③2嚴格紀律。股票市場存在諸多未知數，買入股票後即應設定止損位和止贏位。一旦漲至預期的價位，應立即退出。同理，下跌到預先設定的價位，亦應割肉出局。
據說台灣的家庭主婦在股市上就贏多賠少，她們的做法是買下5～10隻股票，每隻上漲10%就止贏，而下跌5%就出局。其實，這隻是大概率，也許牛市沒有問題，但遭遇熊市恐怕就不靈了。
短線操作難度大，需要緊盯盤麵大盤和個股的走勢，普通投資者在堅持長線投資的同時，可以用少部分資金打短線，緊盯熱點快進快出，不可戀戰。