各種股票每日、每周、每月的開盤價、收盤價、最高價、最低價等是不斷變化的，如果用數字或者文字說明將會十分繁複。於是，人們就將日本德川幕府時代用於計算米價的K線圖引入到股市當中，來表示股價的漲跌變化情況。由於K線圖非常直觀、而且包含的信息量大，能充分顯示股價趨勢以及買賣雙方力量平衡的變化等，因此成為各種媒介運用較多的技術分析手段。
鑒於此，看懂K線圖就成為股民進行證券投資的必修課。K線圖上方一條細線叫做上影線，下方一條細線叫做下影線，中間一條粗線為實體線。當收盤價高於開盤價，即股價走勢呈上升趨勢時，K線圖中實體線為紅色，我們稱K線為陽線。這時，上影線的高度代表最高價和收盤價之間的價差；下影線的長度代表開盤價和最低價之間的價差；實體線的長短代表收盤價和開盤價之間的價差。相反，當收盤價低於開盤價，即股價走勢呈下降趨勢時，K線圖中實體線為黑色，我們稱K線為陰線。這時，上影線的高度代表最高價和開盤價之間的價差；下影線的長度代表收盤價和最低價之間的價差；實體線的長短代表開盤價和收盤價之間的價差。由於具備以上特點，因此K線在投資界又有日本線、棒線、陰陽線、紅黑線、蠟燭線等別稱。
陽線、陰線圖解
股市複雜多變，K線也會呈現多種形態，除了陽線、陰線之外，還有帶上影線、帶下影線、十字形等。一般來講，陽線說明買盤強而賣盤弱，這時股票供不應求，股價就會上揚；相反，陰線則說明股價將會下挫。另外，上影線越長，說明上檔的賣壓越強，那麼股價上升時往往會遇到較大的拋壓；下影線越長，說明下檔的承接能力越強，那麼股價下跌時，很多股民就會借機買入股票。具體而言，不同的K線形態代表著各自不同的含義。
——光頭光腳小陽線
這種形態表示開盤價就是最低價，收盤價就是最高價，上下價位波動幅度不大。這說明買賣雙方多頭力量暫時占優，但買方力量正在逐步增加。此形態常在上漲初期、回調結束或盤整的時候出現。
——光頭光腳小陰線
這種形態表示開盤價就是最高價，收盤價就是最低價，上下價位波動幅度不大。這說明買賣雙方空方力量暫時占優，賣方力量正在逐步增加。此形態常在下跌初期、反彈結束或橫盤整理時出現。
——光頭光腳長陽線
這種形態沒有上下影線，多方走勢強勁，買方占絕對優勢，空方毫無抵抗。此形態多出現在脫離底部初期、回調結束後再次上漲時期以及高位的拉升階段，有時也會出現在嚴重下跌後的大力反彈過程中。