道氏理論是最古老、最著名的技術分析工具之一，而移動平均線法則是將這個理論具體地加以數字化，從數字的變動中去預測未來股價短期、中期和長期的變動方向的方法。因此，移動平均線也分為短期、中期和長期移動平均線。一般來說，西方股市中，技術派人士把15天以內稱為短期，15～90天為中期，90天～1年之間稱為中長期，1年以上為長期。深滬股市作為新興市場，根據實踐經驗，我們認為，以5日、10日、34日、55日移動平均線建立中短線研判法則較適宜，而長線投資者可以120日、250日移動平均線作為研判後市的參考。
黃金交叉是指上升中的短期移動平均線從中長期移動平均線的下方向上穿破。股價見底反彈時，短期移動平均線最為敏感。它表示多方的力量已能夠衝破股市的下降壓力，原來的下降趨勢開始改變，莊家隱蔽吸籌階段已基本完成，開始大量買入，這是一個較為可靠的買入信號。在黃金交叉之前，較短期的移動平均線離股價較遠，而較長期的移動平均線離股價較近。換句話說，此時短期投資的獲利比長期投資大，因此投資者操作趨向短線，籌碼較不安定。但是當黃金交叉形成之後，較短期的移動平均線離股價較近，而較長期的移動平均線離股價較遠，也就是說，此時長期投資的獲利比短期投資大，因此籌碼較為安定，有助於向上再漲升一段。因此，當黃金交叉形成時，為買進時機。
如果能配合MACD指標或波浪理論，這一指標的可靠性將更高。一般情況下，當黃金交叉出現時，MACD指標也同時出現DIF線二次向上穿破MACD線，而且黃金交叉是出現在上升浪中的第Ⅲ浪和第Ⅴ浪時，那麼，黃金交叉的買入信號將非常強烈。
是2003年6～12月齊魯石化的走勢，5日均線於5月下旬上穿30日均線，形成黃金交叉點，說明大量的投資機構已經悄悄進場吸貨，新一輪上升行情即將開始，是比較好的跟莊時機。正因為如此，形成了齊魯石化的一波大幅上漲行情，其股票價格從4.70元附近一舉上衝到7.70元。
股價經過較長時間的下跌後，在低位出現了一條大陰線，緊接著出現一條向下空跳開盤，並留有跳空缺口（實體之間的缺口也可）的星形小圖線（不分陰陽），就稱為“重錘墜地”。也就是說，該圖線必須是在低價位出現，而且最後的兩條圖必須是由一條大陰線和一條留有缺口的小星形線組成，因為小星形線形似一個帶柄的鐵錘，故名“重錘墜地”。該形態之所以顯示見底信號，是因為股價經過長期下跌後，又出現一次急跌的走勢，做空能量得到了充分的釋放，獲利盤幾乎滌蕩殆盡，套牢盤該跑的早已跑了，沒有出逃的，已成“鐵杆多頭”，不會輕易割肉斬倉。“重錘墜地”中的星形線，是賣壓減輕，股價見底的跡象，先知先覺者，往往利用這一形態，暗中收集廉價籌碼，等到後市出現戲劇性的上漲行情、後知後覺者踴躍進場時，先知先覺者已獲利頗豐，就可“落袋為安”了。
廣濟藥業（000952）2001年7月27日到2001年11月19日的日線走勢圖。該股經過近一年的下跌後，於2001年10月15日到2001年10月19日期間，又連收5條下降的陰線，5條陰線的跌幅達7.07%，第二天（2001年10月22日），該股向下跳空0.36元開盤，收一帶有上影線的星形小陽線（開盤價10.55元，最高價10.85元，最低價10.30元，收盤價10.60元），留下0.31元的空跳缺口（實體之間的缺口），形成標準的“重錘墜地”形態，表明該股已跌到了底部，後市即將展開反彈行情，此時介入，會有可觀的收益。該股的後市走勢確實如此。自“重錘墜地”形態出現後，該股就強勁上揚，股價由2001年10月22日“重錘墜地”圖線出現日的10.60元，上升到2001年10月24日的12.65元，升幅達19.34%，由此可見，“重錘墜地”形態的見底信號多麼可信，依據該形態買進該股的投資者，都獲得了豐厚的回報。
道博股份（600136）是非常理想的短炒品種，該股具有非常明顯的資金運作跡象，而且是比較大氣的運作，誰都可以跟上賺到錢，隻有那些沒有膽量和魄力的人在這個股票上虧錢。
見，底部漲停非常猛烈，同時漲停前出現連續底部十字星轉折信號，這就是股票的真正拐點。當出現這樣的信號，加上放量向上突破這些十字星所構成的平台時就出現了漲停，這個時候，突破平台的那一瞬間就是買入的啟動點。第二天出現了大幅度的回檔，相關專家認為行情總是這樣的，每次都給你很多選擇的機會，使你不敢明確自己的選擇是否正確。在回調5日均線後再次向上收陽。均線就非常漂亮了，股價將沿著5日均線繼續向上推升，這個時候就是加速上漲的階段，可以大膽買入等著收獲。股票價格在連續大幅上漲之後出現高位漲停，然後收出一根長長上影線的“避雷針”見頂信號，在收盤前一定要空倉賣掉，這樣可以減少股票短線見頂後的大幅下銼。任何股票都是有波動規律的，漲多了就必然要跌，跌久了一定會出現上漲，這跟自然界的日落日出循環不息是一致的。若投資者把握好轉折點和啟動點的時候，就一定可以第一時間買到漲停飆股，回避跌停風險。技術的應用在於心理和實戰的經驗累積。成交量是判斷主力最重要的分析指標。隻要有量的溫和上漲，一般都可以持續。等到成交量開始縮小的時候，就是股票該獲利了結的時候。股票運作要求的時間性和趨勢節奏很強，在該買的時候要第一時間馬上買，隻有這樣，才可以準確把握好每一次操作的成功率。每成功一次，本金就壯大一點，賺錢就是這樣通過短線差價、波段操作來獲得的。
由於日線KDJ變化快，隨機性強，經常發生虛假的買、賣信號，而周KDJ指標考察的時間較長，運用周線KDJ與日線KDJ“共振”選股法，就可以過濾掉虛假的買入信號。