6.2.7 三線同死叉，趕緊別拖拉
這裏講的“三線同死叉”，是指“5日移動平均線死叉10日移動平均線”、“5日均量線死叉10日均量線”、“DIF線死叉MACD線”。三種圖線在同一天或相隔一兩天的時間裏出現死叉的走勢，稱為“三線同死叉”。該形態出現後，股價多有一跌，應伺機賣出，而且不能拖拉，以免錯失賣出時機，造成不應有的損失。
“5日移動平均線死叉10日移動平均線”是股價走下坡路的反映，表明投資者不看好後市，紛紛賣出股票，加上接手乏力，股價通過下跌的方式尋求出路。“5日均量線死叉10日均量線”是對下跌走勢的一種印證，因為成交量的萎縮，5日均量線才會死叉10日均量線。表明多頭不看好後市，不願做多，缺乏成交量支撐的股價，是難以維持高位的，下降成為必然。“DIF線死叉MACD線”，同樣顯示弱勢狀態。三種賣出信號同時出現，就可斷定股價將要出現一段較大的下跌行情，應隨時作好出貨的準備。
是東方通訊（600776）2001年2月16日到2001年6月11日的日線走勢圖。從圖中可看出，該股在2001年4月23日走出了“5日移動平均線死叉10日移動平均線”、“5日均量線死叉10日均量線”和“DIF線死叉MACD線”的“三線同死叉”形態。該形的具體走勢是：
2001年4月23日，該股的5日移動平均線為27.548元，10日移動平均線為27.468元，5日移動平均線下穿了10日移動平均線0.02元，實現了第一種圖線的死叉（見上標注）。同一天，該股的5日均量線為127.41萬股，10日均量線為150.31萬股，5日均量線下穿了10日均量線22.90萬股，實現了第二種圖線的死叉（見中標注）。也是在同一天，指數平滑異同移動平均線中的DIF線，向下跌破了MACD線0.04，實現了第三種圖線的死叉（見下標注）。三種圖線，均在同一日實現了死叉，表明該股的後市走勢相當不妙，應趕緊賣出股票。事實也是如此。自該股的三種圖線在2001年4月23日實現同死叉後，股價就由2001年4月23日“三線同死叉”形成日的26.80元，下跌到2001年8月2日的16.70元，跌幅達37.69%（見下標注），可見，“三線同死叉”的賣出信號是多麼可信，投資者發現這一走勢，就應堅決賣出股票，以便早點脫身。
東方通訊（600776）“三線同死叉”走勢數據。
東方寶龍（600988）也有一個非常典型的出貨形態。該股從連續三個漲停過後跳空攻擊第四個漲停的假象迷惑了一些賭性很足的短線客，追高的人全部被這種“斷頭直殺”的走勢狠狠地釘在了跌停板上，次日再次釘死在跌停板。主力借助市場的衝動快速地暴跌出貨，這種跌停套現是因股票多頭受到很大的打擊，通常很長時間都不會有表現了，剩下的是散戶，沒有莊家，一路盤跌。沒有資金推動的股票是不會上漲的。如果沒有連續的強力的資金推動，股票價格隻會逐波下跌。這種高位連續巨量跌停出貨的殺傷力是非常強的。當出現這種分時形態的時候，一定要當天內快速殺跌賣出，以免招致更大的損失。當你知道股票的價格要暴跌的時候，你隻能做一件事，就是趕快以最快的速度把股票賣出。保住你的本金，是回避風險最重要的方法。停止操作，放棄等反彈的錯誤逆市想法，要順勢而為。空頭占據優勢的時候，我們要避開其鋒芒，等到空頭釋放過後進入衰竭的時候，多頭就會重新占據主動。這個時候采取進攻是比較容易獲得成功的。買賣股票跟打仗是一樣的，市場就是這麼殘酷和現實。沒有半點人情味，隻有孤獨和專注思考的操盤手才可能領會其中的奧秘。
6.2.9 看%K值，決定賣出時機
%K值在85以上，%D值在80以上可視為超買，在此區域%K線向下穿破%D線應視為賣出時機。如2004年3月22日，上證指數升至1755點，其時%K值為89.35，%D值為83.38，隨後%K線下穿%D線見，大勢沒多久急轉直下，若投資者根據KD線之變化果斷出貨，則可非常成功地在高位獲利了結，同時回避了市場風險。
再如2005年2月下旬，深指一直在3000點之上振蕩，但KD線已發出賣出信號。其時該指標一方麵提示應出貨離場，另一方麵我們看到當KD線發出賣出信號時大勢尚未暴跌，移動平均線也未發出“死叉”的賣出訊號，顯示了該指數的敏感超前性，可使我們在大跌勢到來之前從容出貨。
讀者可能已注意到在運用%K線上穿%D線選擇買賣點時，筆者強調需有成交量的配合才是買進信號。為什麼呢？因為實踐中常常出現%K線上穿%D線時，由於缺乏成交量的配合，往往成為虛假信號的情況。這也是一般的技術分析理論書中沒有談及的，也說明機械地運用技術指標並不能在實戰中取勝。
如2004年12月和2005年1月、2月，其時KD線均發出“買進信號”，隨後曾出現小幅反彈，形成%K線上穿%D線，但由於缺少成交量的配合，大盤很快又調頭向下，按最低點計算，仍有較大的跌幅，可見價量之配合對根據KD線選擇買進點的重要性。有時KD線進入超賣後一直在超賣區運行，此時成交清淡，走勢仍無轉強跡象，通常應考慮準備進場但不急於入貨，因為從大盤和KD線的關係而言，KD線雖已超賣，但大盤仍有不可小看的下跌空間。所以，根據KD線選擇買進點時需有耐心，並將價量關係結合起來進行綜合研判。但KD線在超買狀態下發出賣出信號一般不需看成交量，即隻要%K線在超買區域下穿%D線，即可考慮賣出。
此外，隨機指數的背馳現象在股市中也時有出現，一般的投資者運用起來難度較大，潛心研究，結合實戰，方能逐步積累心得。江蘇瓊花（002002）是波動非常巨大的股票，第一個漲停啟動的時候，分時圖連續三波上漲之後出現攻擊漲停，我們要第一時間介入。一般股票價格在一段橫盤整理之後，主力機構進場吸籌到末端，或者大盤行情已經要啟動，凶狠的主力會使出一招，打壓長陰線收盤，使不堅定分子全部賣出。如果對股票的分析不夠徹底，就很容易中了機構的圈套。因此，我們對盤勢的運作要非常注意主力的意圖。
在2004年9月13日最後一次洗盤動作之後，出現了向上的攻擊行情。經過了洗盤後的平底陽帶上影線的過度。次日2004年9月15日快速飆升，鎖住漲停。這個過度形態給人一種反彈受阻的無量無力的假象。主力最想表現出來的意圖越是隱蔽，往往是專業投資者展開捕捉的信號。該股從底部第一個漲停突破向上之後。馬不停蹄向上跳空漲停，快速脫離成本區域，給人以強大無比的感覺，認定是大機構、大手筆操作，給後麵順利出貨埋下伏筆。大漲60%之後，股價在高位出現寬幅震蕩的走勢，我們認為這個時候就是主力機構賣出的區域和操作的手法。通常不管什麼牛股，隻要出現高位大幅度震蕩，都可以認為是出貨行為。作為個人投資者，第一件事情就是賣貨。特別在連續快速飆升過後，任何出現“避雷針”的見頂信號都是要果斷出局的。回避盲目看多的心理誤區，回避風險，把利潤入袋為安。我們任何時候都是要注意套現的，如果沒有警覺或者沒有控製風險的執行力，則虧損居多。有危機感才會小心翼翼，才可以更好地在市場生存下來。