第二章 進入交易市場
如何開設A股股票賬戶
要進入證券市場，第一道門檻是開戶。
開戶，一般包括開立兩個賬戶，一個是證券賬戶，另一個是資金賬戶。這好比投
資者手中有兩個籃子：一個籃子裝股票，即證券賬戶，也稱為股東卡，記錄投資者持
有的證券（包括股票、債券、基金）種類及數量；一個籃子裝錢，即資金賬戶，也稱
為保證金賬戶，用於存放投資者賣出股票所得款項以及買入股票所需資金。在投資
者進行股票買賣時，買進股票記入證券賬戶，並從資金賬戶中扣除資金；賣出股票時
則相反。
1證券賬戶的開立
開立證券賬戶，就目前國內A股市場而言，可分為滬市證券賬戶和深市證券賬戶
。
（1）辦理滬市證券賬戶。個人投資者須本人持身份證到上海中央登記結算公司
或其代理點或可以辦理開戶手續的證券營業部，按要求填寫開戶申請表，提供完備的
開戶基本資料，並繳納開戶費40元。機構投資者辦理滬市證券賬戶，須提供完備的開
戶基本資料（一般包括法人證明文件《營業執照》及其複印件、法人代表證明書、
辦理人授權委托書及法人代表、代理人的身份證原件；開戶費為400元），到上海證
券中央登記結算公司各地的中心代理點辦理。除了我國有關法律法規規定的禁止買
賣證券的個人和法人（如證券從業人員、上市公司的高級管理人員，等等）外，凡年
滿18周歲的公民均可辦理證券賬戶。
（2）辦理深市證券賬戶。個人投資者須持本人身份證到當地的深圳證券登記機
構辦理，有些可以代開深市賬戶的證券營業部也可以辦理。機構投資者須到深圳證
券登記機構當地的代理處辦理開戶手續。個人投資者及機構投資者所提供的資料、辦
理手續與開立滬市證券賬戶時類似。
2資金賬戶的開立
（1）資金賬戶的辦理。個人投資者須提供本人身份證、滬市和深市證券賬戶，
到證券營業部親自辦理，並須同證券營業部簽訂委托代理協議，對於協議內容，客戶
一定要仔細看清楚，謹防其中有“陷阱”。若需他人代為交易，須雙方一同到證券營業部
,三方共同簽訂有關代理協議，並明確代理權限（如全權代理，隻限於股票買賣不包
括資金存取），以免將來出現糾紛。
這裏要提醒投資者的是，開立資金賬戶，也是一個選擇證券營業部過程，就近、
設施（如委托電話門數）、服務品種等都應成為選擇證券營業部的參考指標。
（2）辦理指定交易。對於想投資滬市股票的投資者來說，由於滬市現已全麵實
行指定交易，因此，投資人須持本人相關證件及滬市證券賬戶，到證券營業部簽訂指定代
理協議書，才可進行滬市股票交易。
（3）電話委托和自助委托的辦理。在與證券營業部簽訂委托代理協議書時，投資人
可以同時選擇開通電話委托、自助委托方式，這樣，投資人就可以不通過櫃台報單工作人
員而自行買賣股票了。
（4）銀證轉賬業務的辦理。目前，證券營業部資金櫃台前排長隊存取款的現象
依然存在。許多證券營業部與銀行間聯手開通了銀證轉賬業務，使得客戶的保證金
賬戶與客戶在銀行的活期儲蓄賬戶相聯通，客戶通過電話下指令，就能實現自己保證
金賬戶與銀行儲蓄賬戶間資金的劃撥。此業務也充分利用了銀行營業網點多的優勢
,緩解了證券營業部排長隊的現象。在開通銀證轉賬業務的證券營業部裏，客戶可以
自願選擇該項業務。
為什麼要辦理資金賬戶
資金賬戶在投資者準備委托的證券商（公司）處開立，因為投資者隻有通過他們才可以從事股票買賣。辦理時，投資者須攜帶資金、身份證（或戶口簿）及上述股票賬戶卡。開戶資金及保證金多少，因證券公司的要求不同而各異。填寫包括“證券買賣代理協議”和“開立委托買賣資金賬戶開戶書”表格。如果要開上海證券資金戶必須填寫“指定交易協議書”，如果要求有代理人則必須代理人與本人帶身份證、股東卡一同前往證券營業部辦理。資金賬戶裏的資金按人民銀行規定的活期存款利率為你計息。
投資者進行股票交易時，股票賬戶和資金賬戶一並使用，缺一不可。
目前股票賬戶與資金賬戶功能合二為一的磁卡賬戶也逐漸普及，以便整個資金賬戶聯網後，就可集中辦理清算工作。
投資者在開立資金賬戶時自行設定的密碼，必須妥善使用和管理，不可泄露，以防造成不必要的損失。
如何查詢股票賬戶
1資金股份查詢
持本人身份證、深滬證券賬戶卡，到證券商或證券登記機構處，可查詢本人的資金、股份及其變動情況。和買賣股票一樣，你想更省事的話，還可以使用小鍵盤、觸摸屏和電話查詢。
2投資人查詢
（1）申請人必須是投資人本人，除非申請人出具證券持有人委托查詢的有效授權書。
（2）投資者亡故的，其親屬可持投資者證券賬戶及死亡證明書、被注銷戶口的戶口簿和本人身份證申請查詢。
（3）投資人應在其指定的證券營業部進行查詢。
3法人股東查詢
查詢法人股須提交的文件和證件：
（1）法人股東營業執照原件（或加蓋公章的複印件）；
（2）法人代表授權委托書；
（3）股票賬戶卡（原件）；
（4）受托經辦人身份證；
（5）單位介紹信。
4異地法人股查詢
由當地登記公司負責審核上述文件和證件，並填寫《法人股查詢申請表》傳真至登記結算公司。登記結算公司在接到傳真後兩個工作日內，將查詢記錄傳真至當地登記公司。
5其他查詢
除投資人外，證券營業部還接受以下部門查詢：
（1）中國證監會及其授權的省、自治區、直轄市的證管部門；
（2）縣（或縣以上）人民法院、人民檢察院、公安局、反貪局、紀律檢查委員會、公證處；
（3）軍隊團（團以上）級保衛部門。
未辦理指定交易的投資人或辦理之前的數據查詢由當地登記機構辦理。
股票賬戶卡遺失了怎麼辦
一旦發生股票賬戶卡遺失，投資人必須憑本人身份證趕快到證券公司的營業部，並通過他們向證券交易所申請辦理股票賬戶掛失；或讓其凍結資金賬戶和交易賬戶，然後本人必須持身份證到所在地證券登記機構辦理補發手續。需要注意的是，上海和深圳證券交易所在證券賬戶卡的掛失和非交易過戶上的做法並不完全相同。
滬市實行法人證券集中托管。所謂法人證券集中托管，是指上海證券交易所會員（券商）對托管（指定交易）在其名下的自營證券、客戶證券實行集中核算及管理。實行法人證券集中托管後，投資者可前往指定交易的證券交易營業部辦理證券賬戶掛失過戶或證券賬戶銷戶申請。上證中央登記結算公司將在第二個交易日為成功的“申請”辦理掛失過戶。
對於已掛失（凍結）賬戶中的轉配股的轉戶，投資者同樣也應到證券營業部辦理。如果掛失或凍結賬戶已辦理了指定交易，則投資者必須前往已指定的證券營業部，辦理賬戶的掛失解除或解凍手續。
在被申請的賬戶被解除掛失或凍結後，會員證券交易營業部將指導投資者將該賬戶指定在其新開設證券賬戶已指定的同一席位上，然後統一由會員法人通過辦理掛失過戶將被解除掛失或解凍賬戶中的轉配股轉入新開設的證券賬戶中。
在深市開戶的投資者，如果證券賬戶卡遺失或被盜應該立即憑本人身份證件到就近的開戶機構申請補發。在深圳本地，可到深交所登記部櫃台、工商銀行、招商銀行等開戶點辦理該項業務。如身份證、賬戶卡同時遺失，補辦時需持派出所出示的身份證遺失證明、戶口本及其複印件到開戶機構更換新的賬戶卡。如委托他人代辦掛失、換卡最好使用公證委托。更換的賬戶卡號為一組新的8位數字。在原股東賬戶卡下登記的股份將被轉移至新賬戶下。
另外，在深市，一個股東代碼可以在多個營業部買賣股票。但在哪裏買則托管在該證券營業部，如想賣出則必須通過該部。如想在另外一個證券部賣出所持有股份或想更換證券部，則需要辦理轉托管。
在交易時間內，投資者可憑本人身份證、證券賬戶卡及資金賬戶到原托管證券營業部提出轉托管申請，轉出證券在辦理轉托管後的第二個工作日便可到達指定的證券商處。從這一天起，投資者便可在轉入的證券營業部買賣證券。投資者可將其名下所有證券一次性全部轉出，也可轉出部分券種或某一證券的一部分。其在當天交易時間內轉托管報單允許撤單。但請注意：權證及國債不能轉托管
如何辦理委托
辦妥證券賬戶卡和資金賬戶後，推開證券營業部的大門，看到顯示屏幕上不斷閃動的股票牌價，投資人可能還不知道究竟應該怎樣買賣股票。這時就需要進一步了解相關事宜。
通常，投資人是不能直接進入證券交易所買賣股票的，而隻能通過證券交易所的會員買賣股票，所謂證交所的會員就是通常的證券經營機構，即券商。投資人可以向券商下達買進或賣出股票的指令，這被稱為委托。委托時必須憑交易密碼或證券賬戶。需要指出的是，在我國證券交易中的合法委托是當日有效的限價委托。這是指股民向證券商下達的委托指令必須指明買進或賣出股票的名稱（或代碼）、數量、價格。並且這一委托隻在下達委托的當日有效。委托的內容包括投資人要買賣股票的簡稱（代碼），數量及買進或賣出股票的價格。股票的簡稱通常為4～3個漢字，股票的代碼上海為六位數深圳為四位數，委托買賣時股票的代碼和簡稱一定要一致。同時，買賣股票的數量也有一定的規定：即委托買入股票的數量必須是100的整倍數，但委托賣出股票的數量則可以不是100的整倍數。
委托的方式有四種：櫃台遞單委托、電話自動委托、電腦自動委托和遠程終端委托。
1櫃台遞單委托就是投資人帶上自己的身份證和賬戶卡，到投資人開設資金賬戶的證券營業部櫃台填寫買進或賣出股票的委托書，然後由櫃台的工作人員審核後執行。
2電腦自動委托就是投資人在證券營業部大廳裏的電腦上親自輸入買進或賣出股票的代碼、數量和價格，由電腦來執行投資人的委托指令。
3電話自動委托就是用電話撥通投資人開設資金賬戶的證券營業部櫃台的電話自動委托係統，用電話上的數字和符號鍵輸入投資人想買進或賣出股票的代碼、數量和價格，從而完成委托。
4遠程終端委托就是投資人通過與證券櫃台電腦係統聯網的遠程終端或互聯網下達買進或賣出指令。
除了櫃台遞單委托方式是由櫃台的工作人員確認投資人的身份外，其餘3種委托方式則是通過投資人的交易密碼來確認投資人的身份，所以一定要好好保管投資人的交易密碼，以免泄露，給投資人帶來不必要的損失。當確認投資人的身份後，便將委托傳送到交易所電腦交易的撮合主機。交易所的撮合主機對接收到的委托進行合法性的檢測，然後按競價規則，確定成交價，自動撮合成交，並立刻將結果傳送給證券商，這樣投資人就能知道投資人的委托是否已經成交。不能成交的委托按“價格優先，時間優先”的原則排隊，等候與其後進來的委托成交。當天不能成交的委托自動失效，第二天用以上的方式重新委托。
集合競價與連續競價
券商在接受客戶委托後，應立即通知其在證券交易所的經紀人去執行委托。由於要買進或賣出同種證券的客戶都不止一家，故他們通過雙邊拍賣的方式來成交。國內證券交易所內的雙邊拍賣形式主要采用計算機終端申報競價。
目前，我國滬深兩市所采用的競價方式有兩種：集合競價與連續競價。集合競
價通常指每個交易日上午，交易所主機對9∶15至9∶25接受的全部有效委托進行一
次集中撮合處理的過程。通過開盤前一瞬間產生參考開盤價，然後以這個開盤參考