第二部分噩夢的開始（3）
供給與需求
對於股票、共同基金、債券或者諸如此類的有價證券，隻要買家多於賣家，價格就會上漲。在1990年到2000年之間，很多年齡在30歲到50歲之間、在嬰兒潮中誕生的人都紛紛進入股市，準備自己的繳費確定型退休金計劃，因而出現了一個較長時期的股市上揚。同樣一次上揚發生在20世紀70年代，當時很多在嬰兒潮中出生的人剛剛離開家庭、大學，開始購置自己的第一處房子。如果你經曆過這個年代，或許還記得這場狂熱已經不限於房地產業，當利率突破20%的時候，緊隨其後的就是一場恐慌和市場蕭條。政府提高利率的目的是為了延緩通貨膨脹，而導致通貨膨脹的部分原因就是7 500萬在嬰兒潮中出生的人進入了職場，有錢消費。也就是說，7 500萬人購買任何東西都足以引起一場市場繁榮。相反的一麵也是如此，7500萬人出售任何東西也足以引起一場大規模的市場蕭條。這是經濟學的基本原理，也是由市場供求法則所決定的。
在未來若幹年內，如果還沒有統計清楚，那麼很可能在2016年之內，人們將開始懂得股市並不會總是像20世紀90年代那樣，以年均20%的速度增長。不幸的是，數以百萬計的雇員無法退出自己的401(k)計劃、個人退休金賬戶（IRA），或者退出時已經為時已晚。數以百萬計的在嬰兒潮中出生的人不能提早出售股票，即便他們知道股市即將陷入危機，因為政府對於提前變現強征懲罰性稅款。他們隻好不再提前支取，而是繼續把股票留在市場觀望，多樣化投資，將資金從一種共同基金轉向另一種共同基金，尋求看起來更安全的“避難所”。很多人已經意識到自己陷於財務困境，但是卻沒有認識到許多法律缺陷所帶來的全麵影響。當這種認識刺激很多人時，人們拚命挽救自己的退休金計劃和生活，又會引起一場恐慌。不幸的是，世上所有的多樣化都不能挽救他們免受那樣嚴重的股市危機的影響。
沃倫·巴菲特（Warren Buffett）被認為是美國最富有、最有智慧的投資家，他認為： “多樣化是無知者的保護傘，而對於那些清楚自己應該怎麼做的人說，這沒有多少意義。”
需要指出的是，巴菲特的意思並不是說，不要進行多樣化投資。他曾經反複講過自己從不進行多樣化投資，也從來沒有建議任何人不要進行多樣化投資。他隻是簡單地講，多樣化是無知者的保護傘。也就是說，如果你不想多樣化，就要接受財商教育培訓。如果你沒有接受過財商教育培訓，而且也沒有這方麵的打算，那麼就實行所謂多樣化投資吧！
富爸爸講話更為直接，他可能會說：“如果你在財務上一無所知，那麼就進行多樣化投資吧!”1979年，他對我說：“《雇員退休收入保障法案》的缺陷之一，就是未能建議人們接受財商教育，福特總統和國會改革了法律，但是沒有讓教育係統提供適宜的財商教育，財務知識對於實施繳費確定型退休金計劃的人來說非常必要。另一方麵，政治家們將財商教育工作留給了華爾街的金融家們。”
接著，富爸爸明顯用一種更嘲弄的口氣說：“讓華爾街的金融家們提供財商教育，無異於請一隻狐狸來喂養你的小雞。如果狐狸聰明，可能就會耐心地養肥你的雞。狐狸竭盡全力，獲取小雞的信任。通過提供華而不實的各種小冊子、門類繁多的部門、經過訓練很像投資者的漂亮推銷員，來照管他們。這些推銷員都接受了訓練，將一種好像很有道理的金融界行話裝飾成一些建議，比如:‘長線投資，製定計劃，選擇家族基金、部門基金、小額成長基金、免稅市政公債，保留20%現金，投資房地產投資信托公司（REITs）、羅斯個人退休基金（Roth IRAs）、債券展期、技術股、藍籌股、新經濟等等，當然，還是要實行多樣化，多樣化，再多樣化。’”正如富爸爸曾經向我指出的，“退休金改革將會改變我們運用的詞語，不過很多人可能弄不懂新詞語的涵義。”這樣，狐狸微笑了，也知道小雞非常快樂。小雞在新的避難所裏感覺非常安全，他們擁有一份安全穩妥的工作，將自己的資金放心地交給那些在財務上非常精明的人。接著，看到股市在20世紀90年代不斷上揚，他們感覺自己也更加明智、善於思考。他們認為自己的財務顧問正在照顧自己，將會讓自己致富，在嚴酷的外部世界保護自己免受傷害。