種師道聽了大吃一驚，心想“妥協”、“議和”其實就是投降，皇上存有此心必陷國家於水火之中。
種師道不想當麵讓皇上下不了台，定定神換個口吻說：“臣是軍人，職責是保衛大宋江山和陛下安全，其它事微臣不知！”
宋欽宗覺得種師道的話甚合心意，便授種師道為檢校少傅、同知樞密院京畿、河北、河東宣撫使，統率各路勤王大軍，為天下兵馬大元帥。
種師道既為兵馬大元帥，便召集幕僚商討退敵之策。不料，熙河路領兵姚仲平提出“和，不必戰；戰，應從速”的主張。
種師道說：“不和即戰，不戰即和是偏激的急躁冒進，我軍不能打無準備之仗！”
但宋欽宗急不可耐，同意姚仲平戰應從速的主張，屢屢督促種師道出戰。
種師道一再講明原因利害，說待種師中領兵抵京，集中優勢兵力出戰不遲。
可是宋欽宗決心已下，派姚仲平夜襲金營，那知金兵早有防備，宋軍大敗而歸。
種師道見宋軍敗北，不無感歎地說：“當今朝廷，文有李綱，武有師道，君臣齊心，上下團結，完全可以抗拒金兵。怕就怕君臣二心，各行其道，這樣一來，金人便有可趁之機！”
為了挽回大敗後的殘局，種師道上奏宋欽宗和宰相李邦彥說：“今日雖敗，明晚再襲，出其不意，金兵定然難防！”
宋欽宗默默不語，李邦彥堅決反對，並主張立即向金人割地投降，還策動宋欽宗解除了李綱的宰相職務。
宋欽宗和李邦彥的投降舉措，激起京城軍民的強烈反對，萬人圍住皇宮，要求罷免李邦彥，起用主戰派李綱，軍權由種師道掌管。
宋欽宗內外交困，被迫恢複了李綱職務，讓種師道再掌軍權。
種師道深入軍民中間，被熱烈、壯觀的場麵感動得淚流滿麵，當即下令：凡英勇殺敵者，皆予重賞！
京城軍民同仇敵愾，誓於金兵決一死戰。完顏宗望見狀，不得不下令撤軍。
金兵北撤，種師道認為是乘勝追擊的大好機會，可以趁金兵渡黃河混亂時予以全殲。但宋欽宗擔心這樣一來激怒金兵，招惹更大的禍端，因而不但不聽種師道的意見，還收回他的帥印。
李剛質問宋欽宗為何要奪種師道軍權？宋欽宗道：“師道年邁，不能擔當保衛國家之大任，還是讓他休息為好！”
宋欽宗的拙劣表演再次激起京城軍民的強烈反對，數萬民眾遊說街頭，要求種師道重執掌軍權。
宋欽宗無奈，隻得再次起用種師道，把他派往前線抵禦金兵。
種師道不顧年邁，接受了宋欽宗任命。臨行前上書，請求朝廷集中優勢兵力破敵，盡快調遣關中、河北、河東各路兵馬，沿滄(今河北滄州)、衛(今河南濮陽)、孟(今河南孟州)、滑(今河南偃師)一線設防，以防金兵。
然而，滿朝無識之徒和庸碌之輩認為金兵已退，不必興師動眾。
種師道的建議未被采納，領無設防之兵，打無準備之仗，如何取得勝利？
正當種師道左右為難時，傳來噩耗，他弟弟種師中戰死榆次，太原被敵酋完顏宗翰攻陷。
宋欽宗又一次錯誤判斷形勢，命種師道巡視河東。種師道估計金兵將大舉進攻東京，急忙上書，請宋欽宗赴長安避風，而朝臣輿論則說種師道膽小怕事不能擔當兵馬大元帥一職，宋欽宗聽信佞臣之言召種師道回到東京。
種師道一路風塵，加之精神鬱鬱，身染重病，回到京城不久便與世長辭。