《雷雨》轟動了山城，喚醒了山城。
國立戲劇學校的教學方案中，規定每屆畢業時都須選演一出莎士比亞戲劇。餘上沅校長認為：表演莎士比亞的劇本，是世界各國認為極重要的表演之一，甚至於是演劇的最高標準；莎士比亞戲劇是戲劇工作者追求的一種境界，演莎士比亞戲劇最能鍛煉人，拿莎士比亞戲劇作教材是十分有益的，長期堅持下去，既能鍛煉提高學生的演劇能力，又能增加提高觀眾的欣賞水平；並希望通過對莎士比亞戲劇本的表演，在戲劇界"為國儲才"。一屆畢業時公演了莎士比亞名劇《威尼斯商人》，取得了很好效應。二屆同學畢業前的最後一學期，餘上沅校長為二屆同學選定梁實秋翻譯的莎士比亞名劇《奧賽羅》（又名《黑將軍》）作為畢業公演的劇目。《奧賽羅》寫的是歐洲中世紀發生在威尼斯的故事，故事裏的角色大都是貴族。
演莎士比亞劇是同學們既羨慕、企盼又畏懼、擔憂的事情。同學們入學後，除在"西洋戲劇課"的講授中得到一些常識，觀摩過一屆畢業公演的《威尼斯商人》外，對莎士比亞劇作的了解十分有限，根本沒有實踐經驗。那時的威尼斯、那時的威尼斯貴族是什麼樣？同學們了解的程度都是十分膚淺的，如何創造外國曆史名劇中的角色，演好《奧賽羅》，對於同學們來說有不少的難題。為了排演好《奧賽羅》，校長餘上沅親自擔任了導演，派定原研究實驗部主任賀孟斧任舞台設計，陳永倞負責燈光設計，張定和為劇中插曲"青柳歌"譜曲。確定角色為：謝重開飾奧賽羅，金淑芝、淩琯如飾苔絲得蒙娜（AB製，二生輪演），孫堅白（石羽）飾伊阿裏，張逸生飾卡希歐，郭蘭田飾路德裏戈，駱聞宏、萬長達、陳鶴南、分別飾元老貴族；還有其他屆同學協助演出，陳俊梅飾伊米利亞，張國萃飾畢安卡，以及飾群眾的不少同學。
一開始，導演餘上沅就針對同學們的具體情況，啟發、引導同學們去熟讀劇本，從台詞裏和劇本介紹裏去領會角色的影子；去閱讀有關的文字資料，查閱有關莎士比亞劇目演出的外國圖片，培養對角色的形象感覺；再根據角色的穿著、打扮去設想角色的體態動作，設想角色的內心世界、精神風貌，一點一滴地積累起角色的形象。導演還引導同學們觀摩西方電影，讓同學們感受外國人的氣質，學習威尼斯不同人，特別是貴族的禮儀、習俗，以豐富同學們想象中角色的精神風貌、性格，增強演員對角色的實感。劇中有鬥劍情節，為衝破難關，餘上沅為同學們請來擊劍教師，一招一式的教，進擊、防守，從慢動作的比試到兩人緊湊地對擊，苦練出真劍術。在導演餘上沅循循善誘的啟迪和細致人微地解釋指點下，同學們刻苦鑽研、細心感悟、深人體驗、孜孜不倦追求，試探著一步一步改變自己的體態，一步一步朝角色靠近，最終把自己變成劇中角色。
經過三個多月的艱辛排練，1938年7月1日在國泰大戲院首次向山城觀眾推出了莎士比亞名劇--《奧賽羅》。演出受到了觀眾和行家們的歡迎與關注，在成都的"上海業餘劇人協會"的趙丹、陳鯉庭、陳白塵等專程赴渝觀看。7月1日-4日，連續四天的演出，使廣大觀眾感受了莎士比亞名劇的韻味，提高了觀眾戲劇賞析品位，得到了觀眾的讚賞。
《奧賽羅》的排演，不僅激發了同學們的潛能，還使同學們有了重要的新收獲。在餘上沅的指導下，同學們對斯坦尼斯拉夫斯基的理論有了初步的理解，並在實踐中有了體驗，同學們感受了"自我出發"和"深入體驗"的含義，使自己能更好地把握角色，表演能人情人理達到可信。通過《奧賽羅》的排演，同學們體驗了斯坦尼斯拉夫斯基表演方法，提高了同學們表演技能，為同學們從事演劇生涯進一步夯實了專業基礎。
在《奧賽羅》演出後不久，學校得到蘇聯戲劇大師斯坦尼斯拉夫斯基逝世的消息，餘上沅校長帶領全校師生給莫斯科藝術劇院丹欽柯先生致唁電哀悼。8月2日，國立戲劇學校為斯坦尼斯拉夫斯基舉行了隆重的悼念大會。會上金韻之作了"史氏的演員訓練方法"的專題演講，萬家寶和餘上沅分別作了"史氏逝世感想"和"紀念史坦尼"的發言，來賓梁實秋也作了講話。1938年8月11日，《國民日報》在重慶出版星期增刊《史坦尼斯拉夫斯基追悼專頁》，發表了餘上沅"紀念史坦尼斯拉夫斯基在整部戲劇曆史中他占有特出地位"和閻折梧，郭藍田等的悼念文章。8月24日，重慶《新蜀報》副刊"新光戲劇周刊"發表了張世騮《史坦尼追悼會速寫》一文，專門報道了國立戲劇學校追悼斯坦尼斯拉夫斯基會的經過。隆重悼念斯坦尼斯拉夫斯基的活動，增加了國立戲劇學校學生對斯坦尼斯拉夫斯基的了解，大大推動了國立戲劇學校引用斯坦尼斯拉夫斯基體係的教學活動，這對提高國立戲劇學校學生的演劇技能，以致整個教學質量都是大為有益的。